19年這是進行第2次全面,降低存款準備金率,第1次是1月4日,全面降準1%,這次全面降準0.5%,定向降準1%。降準一直是央行的貨幣政策工具之一,降準最直接的作用就是降低社會的融資成本,那么一般在什么情況下會實行降準的,這個過程是一個可以反復的循環(huán)的,它其實是一個等比數(shù)列。
1、銀行降準什么意思?
銀行的業(yè)務就是存款貸款,但是貸款不需要紙幣現(xiàn)金,而是賬面的數(shù)字。因此,銀行放貸,可以放出比自有資金大很多的數(shù)額,這象什么呢?象我們買房,200w的房子未必需要200w現(xiàn)金才能買,因為可以貸款啊,那么貸款拿什么還呢?用工資。銀行的存款準備金,就是要求銀行必須有足夠的現(xiàn)金存在央行哪里,余錢才能放貸,類似買房首付比例。
如果央行要求存款準備金率不得低于20%,則商業(yè)銀行存20億給央行,就能對外放貸80億,實際上這家銀行未必有100億,它可能有些錢是從其他渠道借的,因為銀行可以用前些年放出去貸款的回款來還。因為放貸越多,賺的越多,銀行就是賺息差的嘛,至于該銀行當下賬面自有多少錢,央行不管,只要存了20億即可。如果央行降低了存款準備金率要求,比如10%,則該行若還是存20億給央行,就能對外放貸180億,
像不像買房?200w的房子,首付比例30%,則只要自己存夠了60w就能買了。當規(guī)定首付比例可以下調(diào)到20%時,我們不買200w的了,改買面積更大的戶型,價格是300w,因為首付20%也是60w,所以調(diào)整首付比例,就調(diào)整了房產(chǎn)市場的購買力。同樣,調(diào)整了存款準備金率,就調(diào)整了商業(yè)銀行的放貸額度,放貸出去的錢,是賬面上的錢,叫M2,這個大家都熟悉吧?放大M2,就是放大了市場流動性,所以很多企業(yè)資金難問題會緩解了,同時很多商品會漲價了。
2、央行降準具體有什么作用?一般在什么情況下會降準?
降準最直接的作用就是降低社會的融資成本,那么一般在什么情況下會實行降準的?一般是在經(jīng)濟下行壓力比較大的時候,或者說當前的這個融資成本比較高的時候,那么會通過降準來釋放資金降低社會的融資成本,1、降準為什么能夠降低社會融資成本呢?因為商業(yè)銀行收的每一筆存款,都需要把其中的一部分交給央行,那么這一部分占總的存款的比例就叫做法定存款準備金率。
比如現(xiàn)在商業(yè)銀行收了一筆一個億的存款,那么商業(yè)銀行把其中的2000萬要交給央行保管。剩余的8000萬商業(yè)銀行可以用來給企業(yè)或者個人進行放貸,比如商業(yè)銀行把這8000萬放貸給張三企業(yè)公司。而張三企業(yè)公司拿到這筆貸款之后,他肯定還會把它存在這家商業(yè)銀行,那么商業(yè)銀行相當于又有了8000萬的存款。按照央行存款準備金率的規(guī)定,他必須把這8000萬當中的20%,也就是1600萬交給央行,而把剩余的6400萬繼續(xù)用來放貸,
所以這個過程是一個可以反復的循環(huán)的,它其實是一個等比數(shù)列。如果存款準備金率是20%的話,那么最終這一個億的存款會創(chuàng)造出5個億的存款以及5個億的貸款。如果我們把存款準備金率改成10%的話,那么他最終創(chuàng)造的存款以及貸款的金額將是原來20%的情況之下的兩倍,也就是10個億。這個就是降低存款準備金率對市場的直接影響,
當前我們國家的主要的商業(yè)銀行存款準備金率大概是14%。這次降低0.5%,會向市場釋放長期資金9000億人民幣。市場資金的供給增加,那么勢必會影響市場的資金的成本,簡單點說就是會降低社會的融資成本,企業(yè)的融資成本降低,那么企業(yè)會借更多的錢用于企業(yè)的發(fā)展和擴張。最后就會促進經(jīng)濟的發(fā)展,企業(yè)在擴張,那么他需要招聘更多的員工,那么對于市場的員工而言找工作也更加容易,還有可能會增加工資。
2、在什么情況下會降低存款準備金率?降準一直是央行的貨幣政策工具之一,每每在一些經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵時刻,降準這一工具就會被使用。比如在2008年的10月份之后,因為4萬億的推出,市場上的資金流動性大幅的增長,引起了流動性過剩,經(jīng)濟過熱。通貨膨脹率上升,那么這個時候央行就需要通過提高存款準備金率,來吸收市場多余的流動性。