什么是對沖，股票里面的莊家對沖為什么會賺到錢。對沖基金的盈利方式和我們普遍認知的股票做多正好相反，“對沖”簡而言之就是對沖資產(chǎn)下跌帶來的風險，并且通過反向操作獲得盈利，這個問題看似復雜，其實很簡單，說起對沖交易，肯定是要講到“對沖基金”，關(guān)于對沖基金的內(nèi)容和知識點，我在這里就不詳細闡述和解釋了，大家如果有疑問和興趣可以私信我。

1、期貨市場做對沖能賺錢嗎？

感謝邀請！我是纏道投資，專業(yè)證券投資近十年，我來回答一下這個問題。所謂的期貨對沖操作，一般是指企業(yè)在日常經(jīng)營過程中，為了避免原材料或者產(chǎn)品價格下跌帶來的風險，在期貨市場中持有一定量的空單，如此以來，如果現(xiàn)貨市場中的原材料價格出現(xiàn)大幅度下跌，企業(yè)在期貨市場中持有的空單收益可以對沖現(xiàn)貨市場中價格下跌帶來的損失。

例如股指期貨中，機構(gòu)在股票市場中持有一定的籌碼，為了避免市場調(diào)整帶來的損失，可以在股指期貨交易中開出空單，來實現(xiàn)套期保值，從而回避市場下跌帶來的風險和損失，由此可見，期貨交易中的對沖策略和套期保值策略，只能實現(xiàn)一定程度上的資產(chǎn)保值功能，并不能由此帶來大幅度盈利。要想在期貨交易中實現(xiàn)大幅度獲利，只有在看準趨勢的基礎(chǔ)上，開出相應(yīng)的多單或者空單，進行投機交易才可能獲取超額利潤，

2、熬過慘痛的2018，美股對沖基金終于賺錢了，對此你怎么看，能否持久？

對沖基金的盈利方式和我們普遍認知的股票做多正好相反，“對沖”簡而言之就是對沖資產(chǎn)下跌帶來的風險，并且通過反向操作獲得盈利。美股在2008年金融危機結(jié)束后至今，已經(jīng)走過了長達十年，經(jīng)歷了讓人嘆為觀止的大牛市，從經(jīng)濟周期來看、從金融市場的運行規(guī)律和歷史來說，轉(zhuǎn)折點已經(jīng)快要臨近了。對于對沖基金來說，收獲的秋天已經(jīng)在路上了，

對沖基金的獲利意味著什么？1、市場運行的周期即將轉(zhuǎn)向。雖然此輪美股的強勢行情依托于良好的經(jīng)濟基本面以及科技股源源不斷的科技創(chuàng)新和業(yè)績豐收，但是股票標的也像蔬菜水果這類商品一樣，價格上漲多了，即便是白馬股、即便是生活必需品也都難免會衍生出泡沫，世界上沒有只漲不跌的商品，也不存在沒有逆周期的金融市場。（下圖為標普500指數(shù)從1993年至今的K線走勢圖）2、風險正在金融市場積聚，

國際黃金的價格從2016年開始已經(jīng)步入了緩慢的震蕩上行周期，說明市場的避險意識已經(jīng)在逐步達成共識。畢竟美股已經(jīng)走了這么長時間的大牛市了，在“10年金融危機”緊箍咒的驅(qū)使下，具備先見之明的投資者都會提前采取必要的行動，對沖基金獲利能否持久？從美股整體的走勢行情來說熊市的周期并不長，所以留給對沖基金的獲利機會并不是太多。

我們不妨看一下上文的標普500指數(shù)從1993年至今的K線走勢圖，其中兩個拐點分別是1998年、2008年金融危機，時間跨度普遍都在2-3年之內(nèi)，所以對沖基金時隔數(shù)年才能有一次的獲利機會而且時間短暫、稍縱即逝，和我們A股等待牛市周期一樣難熬。在美股，對沖基金的獲利是很難持久的，金融市場完善的規(guī)則和制度給予了市場持續(xù)向上的動能，科技公司雄厚的科研能力和盈利能力也給予高估值牢靠的基礎(chǔ)保障，

3、在股票交易中，什么是“對沖”？有些莊家在對沖后為什么會賺到錢？

非常感謝邀請，真是用心良苦啊，我是天風證券投顧，歡迎大家關(guān)注我的頭條號，記得多多點贊哦。什么是對沖，股票里面的莊家對沖為什么會賺到錢？這個問題看似復雜，其實很簡單，說起對沖交易，肯定是要講到“對沖基金”，關(guān)于對沖基金的內(nèi)容和知識點，我在這里就不詳細闡述和解釋了，大家如果有疑問和興趣可以私信我，在這里，我就給大家講解一下，“股市里面的對沖交易”和金融衍生工具，因為對沖交易，離不開金融衍生品。

通常說的對沖交易，指的是：跨市場或跨品種套利，這種也算是對風險的對沖，股市里面的對沖交易是如何實現(xiàn)的呢？第一種：估值期貨做空，對沖股市下跌風險：現(xiàn)貨市場多頭，期貨市場空頭。現(xiàn)貨市場：持有滬深300標的全部股票，多頭頭寸，滬深300ETF：或者持有滬深300ETF基金值得注意的是，如果想完全對沖風險，最好還是買入相應(yīng)指數(shù)的ETF基金，因為他是完全復制指數(shù)的，比如滬深300ETF是完全復制滬深300指數(shù)的基金。