新三板掛牌前買理財(cái)有什么后果，新三板企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品有什么好處

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-06-16 23:39:09 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，新三板企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品有什么好處
2，新三板投資有什么風(fēng)險(xiǎn)
3，想對(duì)新三板的了解畢竟風(fēng)險(xiǎn)很大
4，新三板掛牌前定向增資怎樣運(yùn)作
5，新三板交易所有誰(shuí)知道這方面的信息

1，新三板企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品有什么好處

上市公司購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，旨在提高閑置資金的使用效率，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。公司使用部分閑置募集資金投資理財(cái)產(chǎn)品，是在確保募投項(xiàng)目所需資金和募集資金安全的前提下進(jìn)行的，不影響日常資金正常周轉(zhuǎn)和募投項(xiàng)目的正常建設(shè)，并能降低公司的財(cái)務(wù)成本。　　上市公司的資金無(wú)論是自有資金還是募集資金，其初衷應(yīng)該都是支持實(shí)體產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，雖然提高資金效率的理由無(wú)可厚非，但是如果能夠找到更好的投資項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)收益率的提升，或許才是提高資本市場(chǎng)整體吸引力的大智慧。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《掛牌公司股票發(fā)行常見(jiàn)問(wèn)題解答(三)—募集金管理、認(rèn)購(gòu)協(xié)議中特殊條款、特殊類型掛牌公司融資》的通知(簡(jiǎn)稱《股票發(fā)行問(wèn)答(三))，要求掛牌公司募集資金應(yīng)當(dāng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)及相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。監(jiān)管層尚未就掛牌企業(yè)利用自有資金購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范。

新三板企業(yè)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品有什么好處

2，新三板投資有什么風(fēng)險(xiǎn)

你好： 1、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：多數(shù)為初創(chuàng)期企業(yè)，沒(méi)有穩(wěn)定盈利甚至連年虧損，或者只有研發(fā)無(wú)盈利模式，其未來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)巨大，判斷這類企業(yè)的價(jià)值難度極高。 2、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)：由于新三板交易較為冷淡，投資者按照A股的操作方式容易引起股價(jià)異動(dòng)，進(jìn)而觸發(fā)新三板“11項(xiàng)將被重點(diǎn)監(jiān)控的行為”。 3、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：相比滬深股市，新三板交易及不活躍，投資者一旦買入想要獲利的機(jī)會(huì)較少，尤其在企業(yè)基本面轉(zhuǎn)壞的時(shí)候，跟不容易套現(xiàn)離場(chǎng)。希望更夠幫到你！

目前的風(fēng)險(xiǎn)有兩點(diǎn)：第一無(wú)法掛牌但是一般這個(gè)企業(yè)都會(huì)有回購(gòu)協(xié)議的。所以這個(gè)其實(shí)不必?fù)?dān)心。第二個(gè) 就是流動(dòng)性說(shuō)白了就是掛牌了賣不出去。這個(gè)目前比較棘手所以建議您選擇企業(yè)實(shí)力較強(qiáng) 且有未來(lái)轉(zhuǎn)板上市的希望的企業(yè)。至于什么虧損呀跑路這些完全是因?yàn)樽约哼x擇不慎造成的。說(shuō)白了你要是投了一個(gè)每年凈利潤(rùn)上億的企業(yè) 他會(huì)為了你這幾十萬(wàn)跑路？如果你選擇了一個(gè)每年利潤(rùn)逐年增加的企業(yè) 他比你更希望企業(yè)做大。其實(shí)有些問(wèn)題是我們自己在選擇的時(shí)候可以規(guī)避的。自己瞎買的就怨不得別人了。

新三板投資有什么風(fēng)險(xiǎn)

3，想對(duì)新三板的了解畢竟風(fēng)險(xiǎn)很大

三板是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，為非上市股份有限公司的股份公開(kāi)轉(zhuǎn)讓、融資、并購(gòu)等相關(guān)業(yè)務(wù)提供服務(wù)。新三板股權(quán)投資屬于長(zhǎng)期投資，像巴菲特，所持有的股權(quán)是跟隨企業(yè)共同發(fā)展。所賺取的收益就是溢價(jià)的部分。前期未掛牌叫股權(quán)，掛牌后就是股票，和A股股票稍有區(qū)別，但是也不大。新三板股票沒(méi)有漲跌幅。關(guān)于投資這塊，需要把資產(chǎn)合理的進(jìn)行分配。一部分固定存款，一部分用來(lái)投資，投資分為固定收益類，和高風(fēng)險(xiǎn)收益類，根據(jù)市場(chǎng)情況來(lái)進(jìn)行調(diào)整。新三板投資這個(gè)是可以選擇的方向。這塊投資，也需要進(jìn)行資金分散投資，以及對(duì)項(xiàng)目的正確選擇。我是新三板周老師，希望可以幫到您。

個(gè)人投資者參與新三板：1)直接參與方式需具備以下條件：a. 投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。b. 具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。而機(jī)構(gòu)投資者要想?yún)⑴c掛牌公司轉(zhuǎn)讓，則必須是注冊(cè)資本500萬(wàn)元以上的法人機(jī)構(gòu)；或是實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元以上的合伙企業(yè)。c.找墊資公司幫忙開(kāi)戶，墊資500萬(wàn)，需要2天開(kāi)戶，1天激活賬戶，上海墊資開(kāi)戶一般報(bào)價(jià)暫為一萬(wàn)二到一萬(wàn)五之間，然后參與一些券商或者投行的產(chǎn)品直發(fā)定增或流通股轉(zhuǎn)讓，一般投入金額在幾十萬(wàn)到幾千萬(wàn)不等。2)間接參與方式券商自營(yíng)資金、資管產(chǎn)品和公募基金產(chǎn)品可以投資新三板。投資者借助金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，便可曲線投資新三板。直接投資參與流程1)開(kāi)戶：需開(kāi)立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。主辦券商屬下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可辦理開(kāi)戶事項(xiàng)。2)委托：股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托兩類。每筆委托的股份數(shù)量應(yīng)不低于3萬(wàn)股，但賬戶中某一股份余額不足3萬(wàn)股時(shí)可一次性報(bào)價(jià)賣出。3)成交：實(shí)行成交確認(rèn)委托配對(duì)原則，即報(bào)價(jià)系統(tǒng)僅對(duì)成交約定號(hào)、股份代碼、買賣價(jià)格、股份數(shù)量四者完全一致，買賣方向相反，對(duì)手方所在報(bào)價(jià)券商的席位號(hào)互相對(duì)應(yīng)的成交確認(rèn)委托進(jìn)行配對(duì)成交。4)交割：股份過(guò)戶和資金交收采用逐筆結(jié)算的方式辦理，股份和資金T+1日到賬。

可以買新三板門檻不低四板門檻才低

想對(duì)新三板的了解畢竟風(fēng)險(xiǎn)很大

4，新三板掛牌前定向增資怎樣運(yùn)作

由第一路演的三板問(wèn)答得知，公司何時(shí)進(jìn)行增資，股轉(zhuǎn)并未做強(qiáng)制要求，擬掛牌企業(yè)可以根據(jù)自身對(duì)資金的需求來(lái)決定是否進(jìn)行股權(quán)融資，避免了股份大比例稀釋的情況出現(xiàn)?！　∫?、定向發(fā)行規(guī)定　　1、掛牌前定向增發(fā)　　企業(yè)在掛牌前進(jìn)行定向增發(fā)，需在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中披露。　　2、小額融資豁免審批　　《監(jiān)管辦法》第42條規(guī)定：“公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票后股東累計(jì)不超過(guò)200人的，或者公眾公司在12個(gè)月內(nèi)發(fā)行股票累計(jì)融資額低于公司凈資產(chǎn)的20%的，豁免向中國(guó)證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)，但發(fā)行對(duì)象應(yīng)當(dāng)符合本辦法第36條的規(guī)定，并在每次發(fā)行后5個(gè)工作日內(nèi)將發(fā)行情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案?！薄　≡诨砻馍暾?qǐng)核準(zhǔn)的情形下，掛牌公司先發(fā)行再進(jìn)行備案。一般流程為：　　1）參與認(rèn)購(gòu)的投資者繳款、驗(yàn)資后兩個(gè)工作日內(nèi)，掛牌公司向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)報(bào)送申請(qǐng)備案材料，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)進(jìn)行形式審查，并出具《股份登記函》；　　2）掛牌公司《股份登記函》(涉及非現(xiàn)金資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)發(fā)行股票的情形，掛牌公司還應(yīng)當(dāng)提供資產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)完成的相關(guān)證明文件)在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理股份登記后，次一個(gè)轉(zhuǎn)讓日，發(fā)布公告；　　3）掛牌公司將股份登記證明文件及此前提交的其他備案材料一并交由中國(guó)證監(jiān)會(huì)整理歸檔，新增股份進(jìn)入股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)進(jìn)行公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?！　∪绻环匣砻鈱徟娜魏我粋€(gè)條件的，需要向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)核準(zhǔn)，才能進(jìn)行定向增發(fā)！　　3、定向增資無(wú)限售期要求　　最新的業(yè)務(wù)規(guī)則中不再對(duì)新三板增資后的新增股份限售期進(jìn)行規(guī)定，除非定向增發(fā)對(duì)象自愿做出關(guān)于股份限售方面的特別約定，否則，定向增發(fā)的股票無(wú)限售要求，股東可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓?！　o(wú)限售期要求的股東不包括公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員所持新增股份，其所持新增股份應(yīng)按照《公司法》第142條的規(guī)定進(jìn)行限售：公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五;所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份?！　?、定向增發(fā)對(duì)象　　(1)人數(shù)不得超過(guò)35人　　《監(jiān)管辦法》第36條規(guī)定：本辦法所稱定向發(fā)行包括向特定對(duì)象發(fā)行股票導(dǎo)致股東累計(jì)超過(guò)200人，以及股東人數(shù)超過(guò)200人的公眾公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的兩種情形?！　∏翱钏Q特定對(duì)象的范圍包括下列機(jī)構(gòu)或者自然人：公司股東;公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心員工;符合投資者適當(dāng)性管理規(guī)定的自然人投資者、法人投資者及其他經(jīng)濟(jì)組織。　　公司確定發(fā)行對(duì)象時(shí)，符合本條第2款第2項(xiàng)、第3項(xiàng)規(guī)定的投資者合計(jì)不得超過(guò)35人。　　核心工作的認(rèn)定，應(yīng)當(dāng)由公司董事會(huì)提名，并向全體員工公示和征求意見(jiàn)，由監(jiān)事會(huì)發(fā)表意見(jiàn)后經(jīng)股東大會(huì)審議批準(zhǔn)?！　?2)合格投資者認(rèn)定　　機(jī)構(gòu)投資者：(1)注冊(cè)資本500萬(wàn)元人民幣以上的法人機(jī)構(gòu);(2)實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元以上的合伙企業(yè)?！　〗鹑诋a(chǎn)品：證券投資基金、集合信托計(jì)劃、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、保險(xiǎn)資金、銀行理財(cái)產(chǎn)品，以及由金融機(jī)構(gòu)或監(jiān)管部門認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)管理的金融產(chǎn)品或資產(chǎn)?！　∽匀蝗送顿Y者：投資者本人名下前一交易日日終證券資產(chǎn)市值500萬(wàn)元人民幣以上，證券資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等;且具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷?！　‖F(xiàn)實(shí)中，有已經(jīng)掛牌的企業(yè)連續(xù)三天，每天向不超過(guò)35人定向發(fā)行的先例，所以只要股東不超過(guò)200人，那么35人的條款實(shí)際上可以忽略?！　《?、定向增發(fā)的投資者與定價(jià)　　1、專業(yè)投資機(jī)構(gòu)熱情參與新三板定向發(fā)行　　從目前來(lái)看，大多數(shù)新三板掛牌公司的發(fā)行對(duì)象集中在公司高管及核心技術(shù)人員。但是，專業(yè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)正在成為新三板定向發(fā)行的主要力量，近3年有超過(guò)一半的定向發(fā)行募集資金來(lái)源于創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，全國(guó)股轉(zhuǎn)機(jī)構(gòu)董事長(zhǎng)楊曉嘉在前幾日即表示，今年新三板將大力發(fā)展多樣化的機(jī)構(gòu)投資者，其中之一便是加強(qiáng)與PE/VC的對(duì)接?！　E參與新三板的方案主要有：　　(1)以定向增資的方式進(jìn)入。新三板不斷成長(zhǎng)的優(yōu)秀企業(yè)，其不斷上升的IPO預(yù)期，是推動(dòng)投資者入駐的主要原因?！　?2)以直接投資押寶轉(zhuǎn)板。在目前的業(yè)內(nèi)看來(lái)，新三板并不是一個(gè)成熟的推出渠道，PE通常不會(huì)選擇把企業(yè)送上新三板而直接退出，退出的最佳時(shí)點(diǎn)是在企業(yè)轉(zhuǎn)板IPO后?！　?3)再次，為掛牌企業(yè)提供產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。相比中小板、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，新三板企業(yè)不僅僅缺錢，更缺企業(yè)資源，為投資的企業(yè)提供相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)輔導(dǎo)助推其成長(zhǎng)也是PE的功能之一?！　?、定價(jià)依據(jù)　　2012年以來(lái)63起實(shí)施或公布預(yù)案的定向發(fā)行掛牌公司中，有59起在發(fā)行方案中披露了定價(jià)依據(jù)，幾乎所有的公司都眾口一詞披露：定價(jià)為參考公司所處行業(yè)、成長(zhǎng)性、每股凈資產(chǎn)、市盈率等因素，并與投資者溝通后確定。可以不參考市場(chǎng)價(jià)格。發(fā)給員工和外部機(jī)構(gòu)投資者的可以不同價(jià)格。

掛牌公司做定增，可以讓專門機(jī)構(gòu)幫忙，相當(dāng)于就是讓機(jī)構(gòu)推廣，把這家企業(yè)的定增股份提供給投資者

5，新三板交易所有誰(shuí)知道這方面的信息

新三板掛牌、上市、投融資相關(guān)事宜都可以上【新三板資本圈】，是一家專業(yè)的新三板網(wǎng)絡(luò)交易平臺(tái)。下面簡(jiǎn)單介紹一下個(gè)人投資者和企業(yè)融資的部分信息：如果是個(gè)人要投資新三板，首先要去開(kāi)通A股股票賬戶，然后前往營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)開(kāi)通全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司股票買賣的權(quán)限就可以了。但值得注意的是，要滿足投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元以上。【即注冊(cè)資金最低500萬(wàn)元】注冊(cè)完成之后，第二天就可以上新三板資本圈進(jìn)行新三板股票交易。個(gè)人投資者參與新三板：1)直接參與方式需具備以下條件：a. 投資者本人名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬(wàn)元以上。證券類資產(chǎn)包括客戶交易結(jié)算資金、在滬深交易所和全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的股票、基金、債券、券商集合理財(cái)產(chǎn)品等，信用證券賬戶資產(chǎn)除外。b. 具有兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)，或具有會(huì)計(jì)、金融、投資、財(cái)經(jīng)等相關(guān)專業(yè)背景或培訓(xùn)經(jīng)歷。而機(jī)構(gòu)投資者要想?yún)⑴c掛牌公司轉(zhuǎn)讓，則必須是注冊(cè)資本500萬(wàn)元以上的法人機(jī)構(gòu)；或是實(shí)繳出資總額500萬(wàn)元以上的合伙企業(yè)。2)間接參與方式券商自營(yíng)資金、資管產(chǎn)品和公募基金產(chǎn)品可以投資新三板。投資者借助金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，便可曲線投資新三板。直接投資參與流程1)開(kāi)戶：需開(kāi)立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。主辦券商屬下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可辦理開(kāi)戶事項(xiàng)。2)委托：股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托兩類。每筆委托的股份數(shù)量應(yīng)不低于3萬(wàn)股，但賬戶中某一股份余額不足3萬(wàn)股時(shí)可一次性報(bào)價(jià)賣出。3)成交：實(shí)行成交確認(rèn)委托配對(duì)原則，即報(bào)價(jià)系統(tǒng)僅對(duì)成交約定號(hào)、股份代碼、買賣價(jià)格、股份數(shù)量四者完全一致，買賣方向相反，對(duì)手方所在報(bào)價(jià)券商的席位號(hào)互相對(duì)應(yīng)的成交確認(rèn)委托進(jìn)行配對(duì)成交。4)交割：股份過(guò)戶和資金交收采用逐筆結(jié)算的方式辦理，股份和資金T+1日到賬。如果是企業(yè)想上新三板，則首先要找券商，若為非股份有限公司，要先進(jìn)行股改，轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞萦邢薰?。若為股份有限公司，則可以直接進(jìn)行新三板掛牌相關(guān)的審核。具體細(xì)則見(jiàn)新三板資本圈。

　?、匍_(kāi)戶　　開(kāi)立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶：在參與股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓前，投資者需開(kāi)立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。主辦券商屬下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)均可辦理開(kāi)戶事項(xiàng)。該賬戶與投資者目前使用的代辦股份轉(zhuǎn)讓股份賬戶相同，因此，已開(kāi)戶的投資者無(wú)需重新開(kāi)戶。申請(qǐng)開(kāi)立非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶，需提交以下材料：（一）個(gè)人：中華人民共和國(guó)居民身份證（以下簡(jiǎn)稱"身份證"）及復(fù)印件。委托他人代辦的，還須提交經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人身份證及復(fù)印件。（二）機(jī)構(gòu)：企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書及復(fù)印件或加蓋發(fā)證機(jī)關(guān)印章的復(fù)印件、法定代表人證明書、法定代表人身份證復(fù)印件、法定代表人授權(quán)委托書、經(jīng)辦人身份證及復(fù)印件。開(kāi)戶費(fèi)用：個(gè)人每戶30元人民幣，機(jī)構(gòu)每戶100元人民幣。開(kāi)立股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓結(jié)算賬戶：投資者持非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶到建設(shè)銀行的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)立結(jié)算賬戶，用于股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的資金結(jié)算。投資者可在“代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺(tái)”的“中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓”欄目中查詢建設(shè)銀行目前可提供開(kāi)立結(jié)算賬戶服務(wù)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。個(gè)人投資者申請(qǐng)開(kāi)立結(jié)算賬戶時(shí)，需提供身份證和非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)開(kāi)立結(jié)算賬戶時(shí)，需提供《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》中規(guī)定的開(kāi)立結(jié)算賬戶的資料和非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓賬戶。個(gè)人投資者的結(jié)算賬戶在開(kāi)立的當(dāng)日即可使用，機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)算賬戶自開(kāi)立之日起3個(gè)工作日后可使用。需要提請(qǐng)注意的是，存入結(jié)算賬戶中的款項(xiàng)次日才可用于買入股份。結(jié)算賬戶中的款項(xiàng)通常處于凍結(jié)狀態(tài)，投資者在結(jié)算賬戶中取款和轉(zhuǎn)賬時(shí)，須提前一個(gè)營(yíng)業(yè)日向開(kāi)戶的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)預(yù)約。　　②簽訂協(xié)議　　新三板企業(yè)掛牌與報(bào)價(jià)券商簽訂股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書：報(bào)價(jià)券商在接受投資者的股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托前，需要充分了解投資者的財(cái)務(wù)狀況和投資需求，可以要求投資者提供相關(guān)證明性資料。報(bào)價(jià)券商如認(rèn)為該投資者不宜參與報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的，可進(jìn)行勸阻；不接受勸阻仍要參與股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的，一切后果和責(zé)任由投資者自行承擔(dān)。參與股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓前，投資者應(yīng)與報(bào)價(jià)券商簽訂股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書，以明確雙方的權(quán)利義務(wù)。投資者在簽訂該協(xié)議書前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并簽署股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓特別風(fēng)險(xiǎn)揭示書，充分理解所揭示的風(fēng)險(xiǎn)，并承諾自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)價(jià)券商是指接受投資者委托，通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)為其轉(zhuǎn)讓中關(guān)村科技園區(qū)公司股份提供代理報(bào)價(jià)、成交確認(rèn)和股份過(guò)戶服務(wù)的證券公司。目前報(bào)價(jià)券商有：中信證券、光大證券、國(guó)信證券、招商證券、長(zhǎng)江證券、國(guó)泰君安證券、華泰證券、海通證券、申銀萬(wàn)國(guó)證券、銀河證券、廣發(fā)證券等。　?、畚?　?。ㄒ唬┪蟹N類：股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的委托分為報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托兩類。報(bào)價(jià)委托和成交確認(rèn)委托當(dāng)日有效，均可撤銷，但成交確認(rèn)委托一經(jīng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)確認(rèn)成交的則不得撤銷或變更。參與報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的投資者，應(yīng)當(dāng)遵守自愿、有償、誠(chéng)實(shí)信用的原則，不得以虛假報(bào)價(jià)擾亂正常的報(bào)價(jià)秩序，誤導(dǎo)他人的投資決策。1、報(bào)價(jià)委托：報(bào)價(jià)委托是買賣的意向性委托，其目的是通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)尋找買賣的對(duì)手方，達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議。報(bào)價(jià)委托中至少注明股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價(jià)格、數(shù)量、聯(lián)系方式等內(nèi)容。投資者也可不通過(guò)報(bào)價(jià)系統(tǒng)尋找買賣對(duì)手，而通過(guò)其他途徑尋找買賣對(duì)手，達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議。2、成交確認(rèn)委托：成交確認(rèn)委托是指買賣雙方達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，向報(bào)價(jià)系統(tǒng)提交的買賣確定性委托。成交確認(rèn)委托中至少注明成交約定號(hào)、股份名稱和代碼、賬戶、買賣類別、價(jià)格、數(shù)量、擬成交對(duì)手方席位號(hào)等內(nèi)容。成交約定號(hào)是買賣雙方達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議時(shí)，由雙方自行約定的不超過(guò)6位數(shù)的數(shù)字，用于成交確認(rèn)委托的配對(duì)。需要注意的是，在報(bào)送賣報(bào)價(jià)委托和賣成交確認(rèn)委托時(shí)，報(bào)價(jià)系統(tǒng)凍結(jié)相應(yīng)數(shù)量的股份，因此，投資者達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議后，需先行撤銷原賣報(bào)價(jià)委托，再報(bào)送賣成交確認(rèn)委托。（二）委托數(shù)量限制：委托的股份數(shù)量以“股”為單位，每筆委托的股份數(shù)量應(yīng)不低于3萬(wàn)股，但賬戶中某一股份余額不足3萬(wàn)股時(shí)可一次性報(bào)價(jià)賣出。投資者在遞交賣出委托時(shí)，應(yīng)保證有足額的股份余額，否則報(bào)價(jià)系統(tǒng)不予接受。（三）委托時(shí)間：報(bào)價(jià)券商接受投資者委托的時(shí)間為每周一至周五，報(bào)價(jià)系統(tǒng)接受申報(bào)的時(shí)間為上午9:30至11:30，下午1:00至3:00。　?、艹山?　?。ㄒ唬┏山淮_認(rèn)委托配對(duì)原則：報(bào)價(jià)系統(tǒng)僅對(duì)成交約定號(hào)、股份代碼、買賣價(jià)格、股份數(shù)量四者完全一致，買賣方向相反，對(duì)手方所在報(bào)價(jià)券商的席位號(hào)互相對(duì)應(yīng)的成交確認(rèn)委托進(jìn)行配對(duì)成交。如買賣雙方的成交確認(rèn)委托中，只要有一項(xiàng)不符合上述要求的，報(bào)價(jià)系統(tǒng)則不予配對(duì)。因此，投資者務(wù)必認(rèn)真填寫成交確認(rèn)委托。買賣雙方向報(bào)價(jià)系統(tǒng)遞交成交確認(rèn)委托時(shí)，應(yīng)保證有足夠的資金（包括交易款項(xiàng)及相關(guān)稅費(fèi)）和股份，否則報(bào)價(jià)系統(tǒng)不予接受。（二）成交價(jià)格：股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓的成交價(jià)格通過(guò)買賣雙方議價(jià)產(chǎn)生。投資者可直接聯(lián)系對(duì)手方，也可委托報(bào)價(jià)券商聯(lián)系對(duì)手方，約定股份的買賣數(shù)量和價(jià)格。　?、萁桓?　　股份過(guò)戶和資金交收采用逐筆結(jié)算的方式辦理，股份和資金t+1日到賬。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)不擔(dān)保交收，交收失敗的（如買賣雙方的資金、股份不足或被司法凍結(jié)將導(dǎo)致交收失?。少I賣雙方自行承擔(dān)不能交收的風(fēng)險(xiǎn)。　?、揶D(zhuǎn)托管　　投資者賣出股份，須委托代理其買入該股份的報(bào)價(jià)券商辦理。如需委托另一家報(bào)價(jià)券商賣出該股份，須辦理股份轉(zhuǎn)托管手續(xù)。　?、咝畔@取　?。ㄒ唬┵~戶查詢：投資者可在報(bào)價(jià)券商處查詢股份賬戶余額，在建設(shè)銀行查詢股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓結(jié)算賬戶的資金余額。（二）行情信息：投資者可在“代辦股份轉(zhuǎn)讓信息披露平臺(tái)”的“中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓”欄目中或報(bào)價(jià)券商的營(yíng)業(yè)部獲取股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓行情、掛牌公司信息和主辦報(bào)價(jià)券商發(fā)布的相關(guān)信息。　　推薦你看一下道可特投資管理（北京）有限公司編著的《直擊新三板》，里面有關(guān)于新三板掛牌的詳細(xì)操作流程和相關(guān)政策介紹。http://www.dtlawyers.com.cn/html/zjxsb.html