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1，什么是金融互換
2，股票收益權(quán)互換和融資融券的區(qū)別
3，收益型股權(quán)融資什么意思
4，金融主體進(jìn)行利率互換的目的是什么
5，金融互換交易什么意思說的通俗些最好舉個簡單的例子

1，什么是金融互換

金融互換是約定兩個或兩個以上的當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。金融互換的主要功能有：1、通過金融互換可在全球各市場之間進(jìn)行套利，從而一方面降低籌資者的融資成本或提高投資者的資產(chǎn)收益，另一方面促進(jìn)全球金融市場的一體化。2、利用金融互換，可以管理資產(chǎn)負(fù)債組合中的利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險。3、金融互換為表外業(yè)務(wù)，可以逃避外匯管制、利率管制及稅收限制。

什么是金融互換

2，股票收益權(quán)互換和融資融券的區(qū)別

你好，股票收益互換是券商柜臺產(chǎn)品，客戶和券商一對一議價，可以根據(jù)客戶需求靈活設(shè)計互換方向、掛鉤標(biāo)的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風(fēng)險管理的個性化需求；而融資融券是標(biāo)準(zhǔn)化的，不能滿足客戶的個性化需求客戶可以自身信用擔(dān)?；蛱峁┮欢ū壤穆募s擔(dān)保品，資金收益具有杠桿效果。

融資融券和股票質(zhì)押融資的區(qū)別：融資融券交易又稱“證券信用交易”或保證金交易，是指投資者向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔(dān)保物，借入資金買入證券（融資交易）或借入證券并賣出（融券交易）的行為。股票質(zhì)押融資是用股票等有價證券提供質(zhì)押擔(dān)保獲得融通資金的一種方式。融資融券?包括券商對投資者的融資、融券和金融機構(gòu)對券商的融資、融券。從世界范圍來看，融資融券制度是一項基本的信用交易制度。2010年03月30日，上交所、深交所分別發(fā)布公告，表示將于2010年3月31日起正式開通融資融券交易系統(tǒng)，開始接受試點會員融資融券交易申報。融資融券業(yè)務(wù)正式啟動。

股票收益互換是券商柜臺產(chǎn)品，客戶和券商一對一議價，可以根據(jù)客戶需求靈活設(shè)計互換方向、掛鉤標(biāo)的、終止條件、收益條款等交易要素，滿足客戶融資、投資和風(fēng)險管理的個性化需求；而融資融券是標(biāo)準(zhǔn)化的，不能滿足客戶的個性化需求客戶可以自身信用擔(dān)?；蛱峁┮欢ū壤穆募s擔(dān)保品，資金收益具有杠桿效果。只需支付資金利息即可換取股票收益，從而大幅提高了資金杠桿。對于資質(zhì)優(yōu)秀的客戶，潛在杠桿率可以達(dá)到近5倍，而信用賬戶顯然是做不到的，必須有擔(dān)保物才能融資，杠桿也放不了那么大。

股票收益權(quán)互換和融資融券的區(qū)別

3，收益型股權(quán)融資什么意思

比如說我投資100萬開了一家店，把它分成50份，每份賣2萬，你給我2萬，我給你一股，另外再給你2000塊錢的店里消費，這就是收益型股權(quán)融資

按大類來分，企業(yè)的融資方式有兩類，債權(quán)融資和股權(quán)融資。所謂股權(quán)融資是指企業(yè)的股東愿意讓出部分企業(yè)所有權(quán)，通過企業(yè)增資的方式引進(jìn)新的股東的融資方式。股權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業(yè)的贏利與增長。股權(quán)融資的特點決定了其用途的廣泛性，既可以充實企業(yè)的營運資金，也可以用于企業(yè)的投資活動;債權(quán)融資是指企業(yè)通過借錢的方式進(jìn)行融資，債權(quán)融資所獲得的資金，企業(yè)首先要承擔(dān)資金的利息，另外在借款到期后要向債權(quán)人償還資金的本金。債權(quán)融資的特點決定了其用途主要是解決企業(yè)營運資金短缺的問題，而不是用于資本項下的開支。為規(guī)范通過互聯(lián)網(wǎng)開展股權(quán)融資活動，中國證監(jiān)會決定近期對股權(quán)融資平臺進(jìn)行專項檢查，檢查對象包括但不限于以"私募股權(quán)眾籌"、"股權(quán)眾籌"、"眾籌"名義開展股權(quán)融資活動的平臺。檢查目的是摸清股權(quán)融資平臺的底數(shù)，發(fā)現(xiàn)和糾正違法違規(guī)行為，排查潛在的風(fēng)險隱患，引導(dǎo)股權(quán)融資平臺圍繞市場需求明確定位，切實發(fā)揮服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的功能和作用。

股票收益互換是指客戶與券商根據(jù)協(xié)議約定,在未來某一期限內(nèi)針對特定股票的收益表現(xiàn)與固定利率進(jìn)行現(xiàn)金流交換,是一種重要的權(quán)益衍生工具交易形式。股票融資類收益互換業(yè)務(wù)實質(zhì)上是一種融資工具，客戶通過收益互換獲得券商的杠桿資金，用于購買a股股票，在股票賣出后，向券商支付一定比例的利息。和融資融券功能類似，都是通過一些途徑，將資金借給客戶，用于購買證券，也帶有杠桿功能。

收益型股權(quán)融資什么意思

4，金融主體進(jìn)行利率互換的目的是什么

一般情況下是為了保值，就跟國際貿(mào)易差不多。一家公司希望借款美元，一家公司想借歐元，但是想借歐元的公司可以以低利率獲得美元，想要美元的可以低利率獲得歐元。那么他們利率互換是不是對雙方都有利呢？給我最佳答案。

利率互換interest rate swap irs是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的同種貨幣的名義本金交換利息額的金融合約。交換的只是不同特征的利息，沒有實質(zhì)本金的互換。利率互換可以有多種形式，最常見的利率互換是在固定利率與浮動利率之前進(jìn)行轉(zhuǎn)換。　　目前我國應(yīng)用的就是最簡單的固定利率與浮動利率之間的互換?！　±驶Q的簡單案例說明　　一、概念　　兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構(gòu)取得貸款。在中介機構(gòu)的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當(dāng)初條件更為優(yōu)惠的貸款。就是說，市場出現(xiàn)了免費的午餐。　　利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準(zhǔn)利率、投資銀行　　商務(wù)印書館《英漢證券投資詞典》解釋：利率互換 interest rate swap。亦作：利率掉期。一種互換合同。合同雙方同意在未來的某一特定日期以未償還貸款本金為基礎(chǔ)，相互交換利息支付。利率互換的目的是減少融資成本。如一方可以得到優(yōu)惠的固定利率貸款，但希望以浮動利率籌集資金，而另一方可以得到浮動利率貸款，卻希望以固定利率籌集資金，通過互換交易，雙方均可獲得希望的融資形式。參見：互換 swap信用違約互換（credit default swap,cds)是目前全球交易最為廣泛的場外信用衍生品。isda（國際互換和衍生品協(xié)會）于1998年創(chuàng)立了標(biāo)準(zhǔn)化的信用違約互換合約，在此之后，cds交易得到了快速的發(fā)展。信用違約互換的出現(xiàn)解決了信用風(fēng)險的流動性問題，使得信用風(fēng)險可以像市場風(fēng)險一樣進(jìn)行交易，從而轉(zhuǎn)移擔(dān)保方風(fēng)險，同時也降低了企業(yè)發(fā)行債券的難度和成本。在cds合約中，cds買方定期向cds賣方支付一定的費用，這個費用一般用基于面值的固定基點表示。如果不出現(xiàn)信用主體違約事件，則cds賣方?jīng)]有任何現(xiàn)金流出；而一旦信用主體出現(xiàn)違約，cds賣方有義務(wù)以現(xiàn)金形式補償債券面值與違約事件發(fā)生后債券價值之間的差額，或者以面值購買cds買方所持債券。cds賣方可由主承銷商或商業(yè)銀行等第三方來擔(dān)任，并且可以在銀行間市場或其他市場進(jìn)行cds的交易，從而轉(zhuǎn)移自身的擔(dān)保風(fēng)險。在企業(yè)債券發(fā)行中引入信用違約互換，可以實現(xiàn)企業(yè)、cds買方、賣方三方的共贏。對企業(yè)來說，通過發(fā)行附有cds的企業(yè)債券，不僅可以降低債券的發(fā)行門檻，擺脫對銀行擔(dān)保的依賴，而且有利于提高債券的信用等級，降低融資成本。從cds買方角度看，通過支付一定的費用可以實現(xiàn)對企業(yè)信用風(fēng)險的有效規(guī)避，獲取穩(wěn)定的收益。從cds賣方來看，公司通過收取相應(yīng)費用實現(xiàn)自身的收益，并且可以通過出售cds進(jìn)行擔(dān)保風(fēng)險的對沖。

5，金融互換交易什么意思說的通俗些最好舉個簡單的例子

一、概念兩個單獨的借款人，從不同或相同的金融機構(gòu)取得貸款。在中介機構(gòu)的撮合下，雙方商定，相互為對方支付貸款利息，使得雙方獲得比當(dāng)初條件更為優(yōu)惠的貸款。就是說，市場出現(xiàn)了免費的午餐。利率互換的前提：利率市場化、有市場化的基準(zhǔn)利率、投資銀行二、【簡明案例】（一）銀行 B銀行。貸款條件：銀行的貸款利率：企業(yè)信用等級固定利率浮動利率備注 AAA 7% 6%(市場基準(zhǔn)利率) 兩種利率對銀行的預(yù)期收益相同、對企業(yè)的預(yù)期融資成本相同 BBB 8% 6%＋0.25% CCC 9% 6%＋0.5% （二）、借款人、中介機構(gòu) H公司，AAA級企業(yè)，向B銀行借款5000萬。固定貸款利率7%； L公司，CCC級企業(yè)，向B銀行借款5000萬。浮動貸款利率6.5%；中介機構(gòu)：M投資銀行，按貸款金額分別向雙方收取各0.1%的費用。（三）互換過程在中介機構(gòu)的協(xié)調(diào)下，雙方約定：由L公司承擔(dān)H公司的1.75%，然后雙方交換利息支付義務(wù)，即互相為對方支付利息。每次付息由中介公司擔(dān)保、轉(zhuǎn)交對方，同時中介機構(gòu)一次性收取0.1%的服務(wù)費。（四）互換結(jié)果(假定市場利率沒變) 1.H公司付浮動利率和中介服務(wù)費：7%—1.75%＋0.1%＝5.25%＋0.1%＝5.35% （當(dāng)初如借浮動利率貸款，付6%） 2.L公司付固定利率和中介服務(wù)費：6.5%＋1.75%＋0.1%＝8.25%＋0.1%＝8.35% （當(dāng)初如借固定利率貸款，付9%）雙方各取得了比當(dāng)初貸款條件低0.65%的貸款。 3.假如市場利率沒變，銀行本來應(yīng)該得到：要從L公司收取的利息（浮）＝6.5% 要從H公司收取的利息（固）＝7% 總共13.5% 現(xiàn)在得到：6.5%＋5.25%＋1.75＝13.5% 所以銀行的利息收入沒少。（五）免費蛋糕來源總的免費蛋糕為1.5%。其中：H公司0.65%，L公司0.65%，中介公司0.2%。是由高信用等級公司出賣信用帶來的。具體計算：1.5%＝（9%—7%）—（6.5%—6%） (六)回頭看L公司承擔(dān)費的確定中介公司的費用確實后，假如剩余的免費蛋糕雙方各半，如何確定L公司的承擔(dān)部分？免費蛋糕1.5%中，已經(jīng)確定要給中介公司0.2%。剩余還有1.3%，雙方要求各得0.65%。從H公司來看，要求以固定利率換成浮動利率，并且再拿到0.65%的好處，也就是要用6%—0.65%＝5.35%的浮動利率取得貸款。那L公司分擔(dān)的部分X應(yīng)該是： 7%—X＋0.1%＝5.35% X＝7%＋0.1%—5.35%＝1.75% (七)現(xiàn)實市場中，免費蛋糕確實存在。存在原因眾說紛紜，還沒公認(rèn)的理由。這里只是用簡單例子說明了利率互換的基本原理，實際交易和操作中要復(fù)雜的多。