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1，債券為何會漲跌變化
2，為什么可轉(zhuǎn)債中純債券價格比市場價格還高
3，債券價格變動的原因是什么
4，債券的價格為什么會有漲落
5，債券的價格為什么會變動啊

1，債券為何會漲跌變化

通常債券主要反映的是市場資金價格的變化，市場利率高了，債券收益低了，價格自然就低了，反之亦然

光從紙面上的債券看是沒有什么，但是債券背后是具體物質(zhì)。由于物質(zhì)有價格漲跌，所以引起債券價格漲跌。

債券為何會漲跌變化

2，為什么可轉(zhuǎn)債中純債券價格比市場價格還高

在于市場

如果佳能網(wǎng)站的價格比市場上商家的價格低，誰還會到商家買相機。說白了是佳能在保護自己下線的利益

可轉(zhuǎn)債是可以選擇轉(zhuǎn)成股票的

決定可轉(zhuǎn)債的價格總體分為三部分因素，轉(zhuǎn)股價值，債券價值和供求關(guān)系影響的市場波動。當正股股價低于轉(zhuǎn)股價格時，可轉(zhuǎn)債不具備轉(zhuǎn)股條件，債券收益回歸為債券利息，從理論上講，債券價格應該等于純債價值。但是，當可轉(zhuǎn)債不具備轉(zhuǎn)股條件時會擠出一部分期望轉(zhuǎn)股收益的資金，短期內(nèi)會因為債券供過于求，導致交易價格低于純債價格。如上解釋，不知是否說明白了。

為什么可轉(zhuǎn)債中純債券價格比市場價格還高

3，債券價格變動的原因是什么

（一）市場對風險評價的變化：債券質(zhì)量越低，價格越低；債券質(zhì)量越高，價格越高。　?。ǘ┚嗟狡谌諘r間的長短：期限越長，債券的價格波動風險越大。　?。ㄈ┡c市場利率相關(guān)的債券息票。當市場利率上升并超過債券票面利率時，債券的價格就會下降，以使當前收益率與市場利率相匹配。當市場利率下降時，債券的價格就會上升。

影響債券價格的因素從債券投資收益率的計算公式r＝〔m(1＋rn)—p〕/pn可得債券價格p的計算公式p＝m(1＋rn)/(1＋rn)其中m是債券的面值，r為債券的票面利率，n為債券的期限，n為待償期，r為買方的獲利預期收益，其中m和n是常數(shù)。那么影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉(zhuǎn)讓時的收益率。 1．待償期。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)m(1＋rn)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發(fā)債企業(yè)所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。 2．票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。 3．投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期(投資收益率r)是跟隨市場利率而發(fā)生變化的，若市場利率高調(diào)，則投資者的獲利預期r也高漲，債券的價格就下跌；若市場的利率調(diào)低，則債券的價格就會上漲。這一點表現(xiàn)在債券發(fā)行時最為明顯。一般是債券印制完畢離發(fā)行有一段間隔，若此時市場利率發(fā)生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現(xiàn)差距，此時要重新調(diào)整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現(xiàn)行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發(fā)行了。 4．企業(yè)的資信程度。發(fā)債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高；而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對于其他條件相同的債券，國債的價格一般要高于金融債券，而金融債券的價格一般又要高于企業(yè)債券。 5．供求關(guān)系。債券的市場價格還決定于資金和債券供給間的關(guān)系。在經(jīng)濟發(fā)展呈上升趨勢時，企業(yè)一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構(gòu)借款或發(fā)行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。而當經(jīng)濟不景氣時，生產(chǎn)企業(yè)對資金的需求將有所下降，金融機構(gòu)則會因貸款減少而出現(xiàn)資金剩余，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌。 6．物價波動。當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出于保值的考慮，一般會將資金投資于房地產(chǎn)、黃金、外匯等可以保值的領(lǐng)域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。 7．政治因素。政治是經(jīng)濟的集中反映，并反作用于經(jīng)濟的發(fā)展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經(jīng)濟的發(fā)展時，比如說在政府換屆時，國家的經(jīng)濟政策和規(guī)劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣政策。 8．投機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構(gòu)大戶就會利用手中的資金或債券進行技術(shù)操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。

債券價格變動的原因是什么

4，債券的價格為什么會有漲落

看到你這段話基本上可以肯定你對債券投資是門外漢，債券都有一個固定的票面利率這并不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現(xiàn)債(債券發(fā)行價低于債券面值，這個價格差異可以看作為利息)，這類債券以國債為主。至于到期就能百分百足額兌現(xiàn)是你的誤解，中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，但從2014年超日太陽不能支付債券利息開始，中國債券市場已經(jīng)出現(xiàn)第一單公開募集債券違約的例子，而違約事件也可能會陸續(xù)有來，近期華銳風電存在債券到回售期(回售期是債券發(fā)行者在債券未到期前給予投資在特定時間點按債券面值向發(fā)行人回售其所持有的債券)不能兌付本金的情況發(fā)生，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百分百足額兌現(xiàn)并不是必然的，這必須是基于不違約的前提下。債券投放到市場后會受到市場風險偏好、市場利率、信用風險等因素影響而波動有所漲落，而預期收益率則是債券價格波動的一個折射結(jié)果，預期收益率是以債券在不違約的前提下，其未來現(xiàn)金流通過折現(xiàn)的方式所計算出來的收益率，這個預期并不是被票面利率固化的，原因是在不違約的前提下，未來現(xiàn)金流是固定的，而債券一般采用貼現(xiàn)的方式計算其現(xiàn)在的價值，所謂貼現(xiàn)方式就是債券價格與預期收益率成反比的關(guān)系，當預期收益率與票面利率相等時債券價格等于面值，當預期收益率小于票面利率時，債券價格大于面值，相反結(jié)果也相反。預期收益率的變化可以理解為是債券收益率的風險因素于發(fā)行時的收益率風險因素不同所造成的，原因是市場風險偏好、市場利率、信用風險等這些因素都會隨著時間的變化而變化的。最后票面利率越小，預期收益越好，價格漲落越大的說法實際上是有誤解的，票面利率越小，并不是意味著預期收益越好，只能說其債券價格受到預期收益率波動時反應比較敏感，利于對債券的價差套取收益，其價格漲落越大，實際上是基于債券投資的久期理論，久期理論在這里就不詳細解說了，有興趣自己查看百度百科里的久期這一個詞條。

債券的價格為什么會有漲落：1. 債券都有一個固定的票面利率這并不是必然的，但事實上債券一般都是以固定票面利率為主，但也有浮動利率債券，這類債券的浮動利率一般會有一個基準利率參照物，也有無票面利率的債券，俗稱貼現(xiàn)債，這類債券以國債為主；2. 中國的債券市場長期以來都有剛性兌付的說法，很可能會成為不能兌付本金的債券違約第一單，故此到期就能百分百足額兌現(xiàn)并不是必然的，這必須是基于不違約的前提下；3. 債券投放到市場后會受到市場風險偏好、市場利率、信用風險等因素影響而波動有所漲落，而預期收益率則是債券價格波動的一個折射結(jié)果，預期收益率是以債券在不違約的前提下，其未來現(xiàn)金流通過折現(xiàn)的方式所計算出來的收益率，這個預期并不是被票面利率固化的，原因是在不違約的前提下，未來現(xiàn)金流是固定的，而債券一般采用貼現(xiàn)的方式計算其現(xiàn)在的價值；4. 最后票面利率越小，預期收益越好，價格漲落越大的說法實際上是有誤解的，票面利率越小，并不是意味著預期收益越好，只能說其債券價格受到預期收益率波動時反應比較敏感，利于對債券的價差套取收益，其價格漲落越大。

你好，是債券的利率是固定，但是市場利率是變的，如果市場利率高的話，那么你拿著債券是不是就吃虧了？把他折價賣掉，換成利率高的別的產(chǎn)品豈不是賺得多了些，這就造成了價格的波動；反過來也是，市場利率低，大家都想買這個債券，價格自然會提起來。但是這家也是有限的，肯定不會波動到本金之下，有的還是將已經(jīng)有的利息扣除后的價格波動。

5，債券的價格為什么會變動啊

從債券投資收益率的計算公式R＝〔M(1＋rN)—P〕/Pn可得債券價格P的計算公式P＝M(1＋rN)/(1＋Rn)其中M是債券的面值，r為債券的票面利率，N為債券的期限，n為待償期，R為買方的獲利預期收益，其中M和N是常數(shù)。那么影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉(zhuǎn)讓時的收益率。 1．待償期。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)M(1＋rN)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發(fā)債企業(yè)所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。 2．票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。 3．投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期(投資收益率R)是跟隨市場利率而發(fā)生變化的，若市場利率高調(diào)，則投資者的獲利預期R也高漲，債券的價格就下跌；若市場的利率調(diào)低，則債券的價格就會上漲。這一點表現(xiàn)在債券發(fā)行時最為明顯。一般是債券印制完畢離發(fā)行有一段間隔，若此時市場利率發(fā)生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現(xiàn)差距，此時要重新調(diào)整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現(xiàn)行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發(fā)行了。 4．企業(yè)的資信程度。發(fā)債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高；而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對于其他條件相同的債券，國債的價格一般要高于金融債券，而金融債券的價格一般又要高于企業(yè)債券。 5．供求關(guān)系。債券的市場價格還決定于資金和債券供給間的關(guān)系。在經(jīng)濟發(fā)展呈上升趨勢時，企業(yè)一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構(gòu)借款或發(fā)行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。而當經(jīng)濟不景氣時，生產(chǎn)企業(yè)對資金的需求將有所下降，金融機構(gòu)則會因貸款減少而出現(xiàn)資金剩余，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌。 6．物價波動。當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出于保值的考慮，一般會將資金投資于房地產(chǎn)、黃金、外匯等可以保值的領(lǐng)域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。 7．政治因素。政治是經(jīng)濟的集中反映，并反作用于經(jīng)濟的發(fā)展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經(jīng)濟的發(fā)展時，比如說在政府換屆時，國家的經(jīng)濟政策和規(guī)劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣政策。 8．投機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構(gòu)大戶就會利用手中的資金或債券進行技術(shù)操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。

爭議會不會是因為債券利息的計算方法問題。比如1年結(jié)一次賬，但是半年的時候就被賣掉了，上半年持有的利息還沒給別人結(jié)，所以你要代替?zhèn)拾焉习肽甑睦式o他，到了年底你能拿到一整年的利息，并減去買債券時你給別人的利率，最后你賺只賺到下半年的利率這樣子，就是提前折算利息的問題

目前在國內(nèi)的債券市場上,主要有政府債券(國債)、金融債券及公司債券三類。其中,政府債券由政府擔保發(fā)行,質(zhì)量最高,風險最小,但相應地收益也較小。而金融債券主要由國家開發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等發(fā)行(不對個人出售)。公司債則由一些大型國有企業(yè)發(fā)行,80%以上由銀行做不可撤銷的連帶擔保,風險也較小。一般投資人可到承銷的銀行購買憑證式國債和記賬式國債(很少幾只),或通過證券商買掛牌的國債。許多人對債券投資的收益,只知道可賺取固定的本金和利息,并認為債券的價格應是固定的。事實上,"債券的價格是固定的"這種說法,指的是債券的面額,也就是債券初次發(fā)行時的票面金額,如1000元(國內(nèi)稱十張)。等到債券進入二級市場流通買賣之后,債券的買賣價格就會因利率的變動、市場供需面而發(fā)生變化,出現(xiàn)上漲或下跌的情形,從而與面額產(chǎn)生一定差異。至于債券的買賣價格為什么會因利率而變動,則是因為債券的票面利率(付息的依據(jù))是根據(jù)發(fā)行時的市場利率水平制定的。市場利率高時,發(fā)行的債券利率就較高；利率下降時,債券的利率也會跟著調(diào)低。但這只是針對新發(fā)行的債券而言,對已經(jīng)發(fā)行并且在市場上流通的舊債券(當然是指未到期的債券)來講,如果利率上漲,那么新發(fā)行的債券所可以領(lǐng)取的利息就比舊債券多(假定面額都一樣),所以舊債券就比新債券不值錢,如果要脫手求現(xiàn),勢必得降價求售,才能賣掉。相反的,若利率下降,舊債券因利息多,價格就會上揚。所以,債券的價格與利率走勢正好相反。利率上揚,債券價格下跌；利率下跌,債券價格便會上漲。所以,利率和債券價格是一個反向關(guān)聯(lián)的關(guān)系。

影響債券價格的因素從債券投資收益率的計算公式R＝〔M(1＋rN)—P〕/Pn可得債券價格P的計算公式P＝M(1＋rN)/(1＋Rn)其中M是債券的面值，r為債券的票面利率，N為債券的期限，n為待償期，R為買方的獲利預期收益，其中M和N是常數(shù)。那么影響債券價格的主要因素就是待償期、票面利率、轉(zhuǎn)讓時的收益率。 1．待償期。債券的待償期愈短，債券的價格就愈接近其終值(兌換價格)M(1＋rN)，所以債券的待償期愈長，其價格就愈低。另外，待償期愈長，發(fā)債企業(yè)所要遭受的各種風險就可能愈大，所以債券的價格也就愈低。 2．票面利率。債券的票面利率也就是債券的名義利息率，債券的名義利率愈高，到期的收益就愈大，所以債券的售價也就愈高。 3．投資者的獲利預期。債券投資者的獲利預期(投資收益率R)是跟隨市場利率而發(fā)生變化的，若市場利率高調(diào)，則投資者的獲利預期R也高漲，債券的價格就下跌；若市場的利率調(diào)低，則債券的價格就會上漲。這一點表現(xiàn)在債券發(fā)行時最為明顯。一般是債券印制完畢離發(fā)行有一段間隔，若此時市場利率發(fā)生變動，即債券的名義利息率就會與市場的實際利息率出現(xiàn)差距，此時要重新調(diào)整已印好的票面利息已不可能，而為了使債券的利率和市場的現(xiàn)行利率相一致，就只能就債券溢價或折價發(fā)行了。 4．企業(yè)的資信程度。發(fā)債者資信程度高的，其債券的風險就小，因而其價格就高；而資信程度低的，其債券價格就低。所以在債券市場上，對于其他條件相同的債券，國債的價格一般要高于金融債券，而金融債券的價格一般又要高于企業(yè)債券。 5．供求關(guān)系。債券的市場價格還決定于資金和債券供給間的關(guān)系。在經(jīng)濟發(fā)展呈上升趨勢時，企業(yè)一般要增加設備投資，所以它一方面因急需資金而拋出債券，另一方面它會從金融機構(gòu)借款或發(fā)行公司債，這樣就會使市場的資金趨緊而債券的供給量增大，從而引起債券價格下跌。而當經(jīng)濟不景氣時，生產(chǎn)企業(yè)對資金的需求將有所下降，金融機構(gòu)則會因貸款減少而出現(xiàn)資金剩余，從而增加對債券的投入，引起債券價格的上漲。而當中央銀行、財政部門、外匯管理部門對經(jīng)濟進行宏觀調(diào)控時也往往會引起市場資金供給量的變化，其反映一般是利率、匯率跟隨變化，從而引起債券價格的漲跌。 6．物價波動。當物價上漲的速度輕快或通貨膨脹率較高時，人們出于保值的考慮，一般會將資金投資于房地產(chǎn)、黃金、外匯等可以保值的領(lǐng)域，從而引起資金供應的不足，導致債券價格的下跌。 7．政治因素。政治是經(jīng)濟的集中反映，并反作用于經(jīng)濟的發(fā)展。當人們認為政治形式的變化將會影響到經(jīng)濟的發(fā)展時，比如說在政府換屆時，國家的經(jīng)濟政策和規(guī)劃將會有大的變動，從而促使債券的持有人作出買賣政策。 8．投機因素。在債券交易中，人們總是想方設法地賺取價差，而一些實力較為雄厚的機構(gòu)大戶就會利用手中的資金或債券進行技術(shù)操作，如拉抬或打壓債券價格從而引起債券價格的變動。

簡單來說，一是因為市場利率會波動，比方說同業(yè)拆借利率上升了，投資者可能認為繼續(xù)持有債券不劃算，還不如投資貨幣市場基金；二是因為債券發(fā)行人的信用等級會發(fā)生變化，比方債券發(fā)行人發(fā)生虧損，部分債券持有人認為發(fā)行人要破產(chǎn)了，到期還不了，就會降價賣出債券。