保險與套期之間有什么區(qū)別，套期保值與投機的區(qū)別

來源：整理時間：2023-07-22 15:38:00 編輯：金融知識手機版

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1，套期保值與投機的區(qū)別
2，套期保值的區(qū)別
3，套期保值是怎樣一種金融交易
4，套期保值是什么概念
5，求解套期保值從各個方面說一下

1，套期保值與投機的區(qū)別

1、交易目的不同　　套期保值是為了規(guī)避或轉移現貨價格漲跌帶來風險的一種方式，目的是為了鎖定利潤和控制風險；而投機者則是為了賺取風險利潤。　　2、承受風險不同　　套期保值者只承擔基差變動帶來的風險，相對風險較?。欢稒C者需要承擔價格變動帶來的風險，相對風險較大。　　3、操作方法不同　　套保者的頭寸需要根據現貨頭寸來制定，套保頭寸與現貨頭寸操作方向相反，種類和數量相同或相似；而投機者則根據自己資金量、資金占用率、心里承受能力和對趨勢的判斷來進行交易。

套期保值與投機的區(qū)別

2，套期保值的區(qū)別

套期保值，又稱對沖貿易，指交易人在買賣實際貨物的同時，在期貨交易所賣買同等數量的期貨交易合同作為保值。

1、交易目的不同套期保值是為了規(guī)避或轉移現貨價格漲跌帶來風險的一種方式，目的是為了鎖定利潤和控制風險；而投機者則是為了賺取風險利潤。 2、承受風險不同套期保值者只承擔基差變動帶來的風險，相對風險較??；而投機者需要承擔價格變動帶來的風險，相對風險較大。 3、操作方法不同套保者的頭寸需要根據現貨頭寸來制定，套保頭寸與現貨頭寸操作方向相反，種類和數量相同或相似；而投機者則根據自己資金量、資金占用率、心里承受能力和對趨勢的判斷來進行交易。

套期保值：交易者配合在現貨市場百的買賣，在期貨市場買進或賣出與現貨市場交易品度種、數量相同，但方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣問出或買進此期貨合同來補償因現貨市場價格變動帶來的實際價格風險。投機：投機指根據對市場的判答斷，把握機會，利用市場出現的價差進行買賣從中獲得利潤的交易行為?；貎烧邞撜f 根本的區(qū)別在于盈利的方式不同套保應該說穩(wěn)重求利投機：單方面求暴利，可能答大虧，也可能贏很多。

風險套期保值的風險最大風險是基差風險?；钍侵脯F貨價格與期貨價格之間的價差。期貨價格與現貨價格的變動從方向上來說是基本一致的，但幅度并非一致，即基差的數值并不是恒定的。套期保值者參zhidao與期貨市場，是為了避免現貨市場價格變動較大的風險，而接受基差變動這一相對較小的風險。從上述經濟原理可以看出，套期保值是一種有意識的避險措施，目的在于減少現貨市場的價格風險。保值者通過期貨市場和現貨市場的反方向運作，形成兩個市場一盈一虧的結果，通過盈虧相抵，達到規(guī)避價格風險的目的。所以可以這樣說，套期保值相當于經營者在經營過程中涉及版價格風險的保險，而基差風險是購買保險可能承擔的代價。2、缺陷1、一旦采取了套期保值策略，即失去了由于價格變動而可能得到的獲權利機會。也就是說，在回避對己不利的價格風險的同時，也放棄了因價格變動可能出現的對己有利的機會。2、必須支付交易成本，主要是交易傭金和銀行利息。

套期保值的區(qū)別

3，套期保值是怎樣一種金融交易

二、套期保值的方法1、生產者的賣期保值：不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業(yè)，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來準備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。2、經營者賣期保值：對于經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購后尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類市場風險，經營者可采用賣期保值方式來進行價格保險。3、加工者的綜合套期保值：對于加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進入期貨市場進行交易，那么他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。三、套期保值的作用企業(yè)是社會經濟的細胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產經營什么、生產經營多少以及如何生產經營，不僅直接關系到企業(yè)本身的生產經濟效益，而且還關系到社會資源的合理配置和社會經濟效益提高。而企業(yè)生產經營決策正確與否的關鍵，在于能否正確地把握市場供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業(yè)能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業(yè)生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業(yè)通過套期保值來規(guī)避市場價格風險提供了場所，在增進企業(yè)經濟效益方面發(fā)揮著重要的作用。

一、套期保值的基本原理1、套期保值的概念：套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。2、套期保值的基本特征：套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。3、套期保值的邏輯原理：套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規(guī)定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。

套期保值是怎樣一種金融交易

4，套期保值是什么概念

套期保值主要是針對企業(yè)客戶的，對于個人投資者來說意義不大，不過適當關注了解也是一件好事！套期保值有兩種形式：空頭套保和多頭套保套期保值對于企業(yè)和商家來說是一個非常好的避險工具！

套保是對于那些與期貨交易品種相關聯的企業(yè)來說的，就是企業(yè)，通過在期貨市場對本企業(yè)相關期貨品種合約的買賣，從而起到規(guī)避未來的風險的一種模式。舉個例子來說，一個銅冶煉公司，現有庫存100噸，為了規(guī)避未來銅價的下跌，就可以先在期貨市場賣出100噸的期銅合約，從而對現貨進行保值。

套期保值是為了規(guī)避風險，不是為了盈利，企業(yè)通過套期保值，把商品價格變動的風險轉移到期貨市場的廣大投機者身上。

套期保值是通過買賣現貨和期貨合約來規(guī)避風險的一種投資方式。比如：一個企業(yè)買入現貨，但是怕未來現貨的價格會跌，同時就賣空該種商品的期貨合約，通過這種方式對沖風險；現貨漲時，期貨跌，就可以對沖風險了啊

我說的通俗一點吧套期保值就是一種規(guī)避風險的工具比如你現在是個冰箱生產企業(yè)，未來需要大量的銅作為原材料而你又擔心未來銅的價格會漲價這時，你就在期貨市場上買入銅的合約如果到時候銅漲價了，你就可以在期貨市場上盈利一筆，彌補你在現貨市場上因為漲價而多付出的那部分如果到時候銅價跌了，你現貨市場的盈利沖抵了期貨市場的虧損這樣就可以起到保值的作用~ 如果還有什么不懂的，直接來問我吧

套期保值是指現貨企業(yè) 通過期貨市場對現貨進行保值規(guī)避風險，不適合個人投資，更不會實現暴利。具體操作和原理比較復雜，如果你了解期貨就該清楚套期保值的作用了，如果你對期貨感興趣，可以先學一些期貨的基礎知識，這其中的原理自然就明白了。

1、套期保值的概念： 套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。 2、套期保值的基本特征： 套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。 3、套期保值的邏輯原理： 套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規(guī)定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。

5，求解套期保值從各個方面說一下

期貨套期保值　一．套期保值的基本原理　　1. 套期保值的概念：　　套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。　　2. 套期保值的基本特征：套期保值的基本作法是，在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期” 之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。　　3. 套期保值的邏輯原理：　　套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的期貨和現貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進行實貨交割的規(guī)定性，使現貨價格與期貨價格還具有趨合性，即當期貨合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，期貨和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。　　二．套期保值的方法　　1. 生產者的賣期保值：　　不論是向市場提供農副產品的農民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎原材料的企業(yè)，作為社會商品的供應者，為了保證其已經生產出來準備提供給市場或尚在生產過程中將來要向市場出售商品的合理的經濟利潤，以防止正式出售時價格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來減小價格風險，即在期貨市場以賣主的身份售出數量相等的期貨作為保值手段。　　2. 經營者賣期保值：　　對于經營者來說，他所面臨的市場風險是商品收購后尚未轉售出去時，商品價格下跌，這將會使他的經營利潤減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類市場風險，經營者可采用賣期保值方式來進行價格保險。　　3. 加工者的綜合套期保值：　　對于加工者來說，市場風險來自買和賣兩個方面。他既擔心原材料價格上漲，又擔心成品價格下跌，更怕原材料上升、成品價格下跌局面的出現。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進入期貨市場進行交易，那么他就可以利用期貨市場進行綜合套期保值，即對購進的原材料進行買期保值，對其產品進行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進行加工生產。　　三．套期保值的作用　　企業(yè)是社會經濟的細胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產經營什么、生產經營多少以及如何生產經營，不僅直接關系到企業(yè)本身的生產經濟效益，而且還關系到社會資源的合理配置和社會經濟效益提高。而企業(yè)生產經營決策正確與否的關鍵，在于能否正確地把握市場供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業(yè)能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業(yè)生產經營決策的科學合理性，真正做到以需定產，而且為企業(yè)通過套期保值來規(guī)避市場價格風險提供了場所，在增進企業(yè)經濟效益方面發(fā)揮著重要的作用。　　四．套期保值策略　　為了更好實現套期保值目的，企業(yè)在進行套期保值交易時，必須注意以下程序和策略。　?。?）堅持“均等相對”的原則?！熬取?，就是進行期貨交易的商品必須和現貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關數量上相一致?！跋鄬Α?，就是在兩個市場上采取相反的買賣行為，如在現貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；　?。?）應選擇有一定風險的現貨交易進行套期保值。如果市場價格較為穩(wěn)定，那就不需進行套期保值，進行保值交易需支付一定費用；　?。?）比較凈冒險額與保值費用，最終確定是否要進行套期保值；　?。?）根據價格短期走勢預測，計算出基差（即現貨價格和期貨價格之間的差額）預期變動額，并據此作出進入和離開期貨市場的時機規(guī)劃，并予以執(zhí)行。　　五．套期保值舉例　　1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現貨市場的空頭，以規(guī)避價格上漲的風險。　　例：油脂廠3月份計劃兩個月后購進100噸大豆，當時的現貨價為每噸 0.22萬元，5月份期貨價為每噸0.23萬元。該廠擔心價格上漲，于是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現貨價果然上漲至每噸 0.24萬元，而期貨價為每噸0.25萬元。該廠于是買入現貨，每噸虧損 0.02萬元；同時賣出期貨，每噸盈利0.02萬元。　　兩個市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。　　2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現貨市場的多頭，以規(guī)避價格下跌的風險。　　例：5月份供銷公司與橡膠輪胎廠簽訂8月份銷售100噸天然橡膠的合同，價格按市價計算，8月份期貨價為每噸 1.25萬元。供銷公司擔心價格下跌，于是賣出100噸天然橡膠期貨。8月份時，現貨價跌至每噸1.1 萬元。該公司賣出現貨，每噸虧損0.1萬元；又按每噸 1.15 萬元價格買進 100 噸的期貨，每噸盈利0.1萬元。　　兩個市場的盈虧相抵，有效地防止了天然橡膠價格下跌的風險。

套期保值的意思是你通過對某一商品未來的判斷而做出的決定。原理是利用對沖基金模式的原理來進行套利。套期保值的特點就是能最大化的降低自己的風險。最完美的套期保值0風險是以現貨基礎。通過對沖的方式把自己將要虧損的部分轉嫁給別人。而自己沒有任何損失。具體操作是這樣的。比如說你是賣玉米的。你擔心的是他價格會下跌造成你的利潤流失。那么你需要做的就是在期貨市場上以當前價格賣出開倉關于玉米的這個合約。到了你現貨交割的時候。你現貨雖然虧了錢。但是由于你之前已經有賣出玉米的合約。你把他平倉掉就盈利了。兩方相抵。你的風險就沒有。這個套期保值也是有風險的。假如判斷走勢不對。也會出現賠的更多的時候。所以在之前你得能判斷好這個品種在中長期時候的趨勢。

利用期貨市場，規(guī)避現貨市場的風險

股指期貨套期保值的原理是什么？股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相近因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發(fā)生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。　　例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的股票組合（貝塔系數為1）總價值為500萬元，當時的滬深300指數為1650點。該投資者預計未來3個月內股票市場會出現下跌，但是由于其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，于是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300指數期貨合約（假定合約乘數為300元/點）來對其股票組合實施空頭套期保值。　　假設11月29日0703滬深300指數期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張（即500萬元÷（1670點×300元/ 點））0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時 0703滬深300指數期貨價格相應下跌至1503點，于是該投資者平倉其期貨合約，將獲利（1670-1503）點×300元/點×10=50.1萬元，基本彌補在股票市場的損失，從而實現套期保值。相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現損失，也將基本抵消在股票市場的盈利。　　需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實現，一是因為期貨合約的標準化使套期保值者難以根據實際需要選擇合意的數量和交割日；二是由于受基差風險的影響。更多精彩內容請查看：請進入 http://www.nfinv.com/2010/0804/36952.html