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1，什么是期貨套利

目前國(guó)內(nèi)套利可做跨期套利和跨商品套利，套利必須是兩個(gè)不同商品或不同月份的合約相互組合。做兩者的價(jià)差。有什么不懂可以詳聊，金元期貨。

什么是期貨套利

2，期貨套利的介紹

期貨市場(chǎng)投資，首先要認(rèn)清自己是大戶還是散戶，因?yàn)槠谪浭潜ＷC金交易，這就意味著小資金你不能在絕對(duì)低位和高位建倉(cāng),你就可能承受不了哪怕是小小波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)·大資金則不然，只要認(rèn)準(zhǔn)一個(gè)方向，它就可以大量的建倉(cāng)，長(zhǎng)時(shí)間的持有·所以對(duì)散戶來(lái)說(shuō)只有靠瞎捫的方法你才有點(diǎn)勝算，捫錯(cuò)時(shí)你要嚴(yán)格止損,捫對(duì)了你就可以放大盈利·捫應(yīng)當(dāng)是散戶在期貨唯一能賺錢(qián)的方法·不管大戶還是散戶：市場(chǎng)價(jià)格的變化，不以我們的意志為轉(zhuǎn)移。

期貨套利的介紹

3，期貨套利是什么意思

您好非常簡(jiǎn)單的說(shuō)，套利就是在2-3個(gè)不同的合約中通過(guò)相反方向的操作，從而賺取差價(jià)的行為，稱(chēng)為套利，是期貨市場(chǎng)中大資金運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)較低的一種交易手段。

是企業(yè)用戶用的,個(gè)人用戶沒(méi)必要了解

是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為．如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為期現(xiàn)套利．如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為價(jià)差交易．正是由于期貨市場(chǎng)上套利行為的存在，從而極大豐富了市場(chǎng)的操作方式，增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)投資交易的藝術(shù)特色．在價(jià)差交易剛開(kāi)始出現(xiàn)時(shí)，市場(chǎng)上的大多數(shù)人都把它當(dāng)成是投機(jī)活動(dòng)的一種，而伴隨著該交易活動(dòng)的越來(lái)越平凡的發(fā)生，影響力越來(lái)越大的時(shí)候，套利交易則被普遍認(rèn)為是發(fā)揮著特定作用的具有獨(dú)立性質(zhì)的與投機(jī)交易不同的一種交易方式．期貨市場(chǎng)套利的技術(shù)與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個(gè)或者更多合約之間的價(jià)差，而不是任何一合約的價(jià)格進(jìn)行交易．因此，他們的潛在利潤(rùn)不是基于商品價(jià)格的上漲或者下跌，而是基于不同合約月份之間價(jià)差的擴(kuò)大或者縮小，從而構(gòu)成其套利交易的頭寸．正是由于套利交易的獲利并不是依靠?jī)r(jià)格的單邊上漲或下跌來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此在期貨市場(chǎng)上，這種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小而且是可以控制的，而其收益則是相對(duì)穩(wěn)定且比較優(yōu)厚的操作手法備受大戶和機(jī)構(gòu)投資者的青睞．從國(guó)外成熟的交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這種方式被當(dāng)作是大型基金獲得穩(wěn)定收益的一個(gè)關(guān)鍵，可以相信，在我國(guó)推出股指期貨以后，這種相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的套利行為也必將在市場(chǎng)上頻繁的發(fā)生．

我司研發(fā)的股指期貨反向跟單軟件已實(shí)現(xiàn)全自動(dòng)跟蹤目標(biāo)下單，正反向選擇，手?jǐn)?shù)倍數(shù)控制，滑點(diǎn)低，操作簡(jiǎn)單易懂，穩(wěn)定性強(qiáng)。支持多對(duì)多，多對(duì)一，一對(duì)多跟單，支持按倍數(shù)跟單，成交手?jǐn)?shù)跟單，固定手?jǐn)?shù)跟單，正方向跟單.實(shí)盤(pán)穩(wěn)定盈利中...... 　　跟單軟件具備以下特點(diǎn)：　　1. 可以正向反向跟單　　2. 可以自動(dòng)撤除未成交單并在0.2秒內(nèi)追單　　3. 滑點(diǎn)低　　4. 可以自由篩選交易品種　　5. 跟單方式多樣化，按手?jǐn)?shù)，倍數(shù)，資金比例跟單皆可　　6. 到點(diǎn)自動(dòng)平倉(cāng)功能，自帶風(fēng)控功能　　有興趣的機(jī)構(gòu)公司，或是做過(guò)股指吧的朋友都可以加我5 2 1 0 1 7 0 7 0 非誠(chéng)勿擾.

做期貨套利是很穩(wěn)的投資很安全的投資了但是做套利你需要去研究很多方面的東西，會(huì)不會(huì)倒是其次，關(guān)鍵是想研究的好的話要話很多時(shí)間如果你是散戶的話做套利建議你去跟一些團(tuán)隊(duì) 去百度搜索下套利網(wǎng)，就會(huì)有很多套利信息服務(wù)的網(wǎng)站我說(shuō)的不是期貨公司，期貨公司只希望客戶操作越多越好我看過(guò)比較好的就是www.taoli8.net，介紹給你去看看！不錯(cuò)的哦

是套利，不是套保，套利是個(gè)很不錯(cuò)的投資方式，個(gè)人企業(yè)都可以做。

期貨套利是什么意思

4，期貨中套利是什么意思

期貨中的套利即為跨期套利?？缙谔桌翘桌灰字凶钇毡榈囊环N，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的跨期套利又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進(jìn)行金屬牛市套利時(shí)，交易所買(mǎi)入近期交割月份的金屬合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期交割月份的金屬合約，希望近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上漲幅度；而熊市套利則相反，即賣(mài)出近期交割月份合約，買(mǎi)入遠(yuǎn)期交割月份合約，并期望遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌幅度小于近期合約的價(jià)格下跌幅度。擴(kuò)展資料套利的風(fēng)險(xiǎn)1、交易風(fēng)險(xiǎn)通常兩次或三次交易不能?chē)?yán)格同時(shí)完成，因此存在套利組合部分交易和價(jià)格波動(dòng)部分暴露的可能性，而平倉(cāng)的可能性也不能保證交易在盈利的價(jià)格下進(jìn)行。不同的市場(chǎng)交易時(shí)間也給套利者帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。例如，套利者發(fā)現(xiàn)IBM的股價(jià)在紐約證交所和倫敦證交所之間有利潤(rùn)空間，但由于紐約證交所和倫敦證交所交易時(shí)段的不一致，他無(wú)法同時(shí)在兩個(gè)交易所完成投資組合操作。2、無(wú)效配對(duì)套利交易的另一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自買(mǎi)賣(mài)雙方價(jià)格關(guān)系同時(shí)失效。仲裁員可能認(rèn)為一對(duì)資產(chǎn)之間存在密切的價(jià)格相關(guān)性。他們出售價(jià)格被高估的資產(chǎn)，購(gòu)買(mǎi)價(jià)格被低估的資產(chǎn)。他們希望在未來(lái)通過(guò)縮小資產(chǎn)差距來(lái)盈利。然而，仲裁人的判斷可能是錯(cuò)誤的。由于市場(chǎng)波動(dòng)，資產(chǎn)組合的價(jià)格相關(guān)性也將長(zhǎng)期失效，這種套利交易將面臨超預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)。3、交易對(duì)手由于套利涉及未來(lái)的資金交付，因此存在交易對(duì)手違約、無(wú)法支付資金的風(fēng)險(xiǎn)。如果只有一個(gè)交易對(duì)手或多個(gè)關(guān)聯(lián)交易涉及一個(gè)交易對(duì)手，風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大，特別是在金融危機(jī)中，許多交易對(duì)手違約，通過(guò)杠桿放大風(fēng)險(xiǎn)。參考資料來(lái)源：百度百科——套利參考資料來(lái)源：百度百科——期貨套利

廣義上的套利是資本市場(chǎng)上的一種獲利方式，含義比較廣，這里簡(jiǎn)要討論一下期貨套利其實(shí)了解期貨套的李最好方式就是去下載同花順期貨通，通過(guò)模擬盤(pán)來(lái)感受期貨套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變動(dòng)，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行反向交易，以期在價(jià)差變動(dòng)有利時(shí)獲利的交易行為。期現(xiàn)套利策略有以下三種：第一，當(dāng)前的套利當(dāng)前套利是指現(xiàn)貨和期貨反向操作的套利模式，廣泛應(yīng)用于利率期貨和股指期貨市場(chǎng)。套利者將在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)入或賣(mài)出現(xiàn)貨，根據(jù)相同的標(biāo)的資產(chǎn)在期貨市場(chǎng)以相同的規(guī)模賣(mài)出或買(mǎi)入該資產(chǎn)的期貨合約，并在未來(lái)同一時(shí)間平倉(cāng)。實(shí)際上，因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)成份股需要很長(zhǎng)時(shí)間，而且市場(chǎng)形勢(shì)會(huì)瞬間發(fā)生變化，所以大多數(shù)人在實(shí)踐中使用計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)交易。也就是說(shuō)，一旦指數(shù)現(xiàn)貨和期貨之間的平價(jià)關(guān)系被打破，計(jì)算機(jī)將根據(jù)預(yù)先設(shè)計(jì)的程序進(jìn)行套利交易。第二，跨期套利跨期套利通常在同一期貨品種不同期限的期貨之間進(jìn)行。具體而言，是指買(mǎi)入或賣(mài)出一個(gè)短期金融期貨，賣(mài)出或買(mǎi)入另一個(gè)具有相同標(biāo)的資產(chǎn)的長(zhǎng)期金融期貨，并在短期金融期貨合約到期時(shí)或到期前同時(shí)對(duì)沖這兩個(gè)期貨的交易。與當(dāng)前套利相比，跨期套利的限制較少?？缙谔桌窃谕粋€(gè)市場(chǎng)進(jìn)行的，而期貨市場(chǎng)沒(méi)有賣(mài)空限制，因此跨期套利是套利交易中廣泛使用的一種期現(xiàn)套利策略?？缙谔桌蕾?lài)的指標(biāo)是基差，當(dāng)基于同一標(biāo)的資產(chǎn)的不同期限的期貨合約的基差超過(guò)正常范圍時(shí)，可以通過(guò)跨期套利獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。第三，跨市場(chǎng)套利跨市場(chǎng)套利主要在遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)進(jìn)行，廣泛應(yīng)用于貨幣期貨。買(mǎi)賣(mài)一個(gè)交易所的金融期貨合約，買(mǎi)賣(mài)另一個(gè)交易所的相同數(shù)量、相同期限的同一金融期貨合約，并在未來(lái)同時(shí)套期保值的交易。

你好，期貨套利是指利用相關(guān)市場(chǎng)或者相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，進(jìn)行交易方向相反的交易，以期在價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為，接下來(lái)小編為你介紹。　　如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為期現(xiàn)套利。如果發(fā)生利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為，那么就稱(chēng)為價(jià)差交易。　　正是由于期貨市場(chǎng)上套利行為的存在，從而極大豐富了市場(chǎng)的操作方式，增強(qiáng)了期貨市場(chǎng)投資交易的藝術(shù)特色。在價(jià)差交易剛開(kāi)始出現(xiàn)時(shí)，市場(chǎng)上的大多數(shù)人都把它當(dāng)成是投機(jī)活動(dòng)的一種，而伴隨著該交易活動(dòng)的越來(lái)越頻繁的發(fā)生，影響力越來(lái)越大的時(shí)候，套利交易則被普遍認(rèn)為是發(fā)揮著特定作用的具有獨(dú)立性質(zhì)的與投機(jī)交易不同的一種交易方式?！　∑谪浱桌募夹g(shù)與做市商或普通投資者大不一樣，套利者利用同一商品在兩個(gè)或者更多合約之間的價(jià)差，而不是任何一合約的價(jià)格進(jìn)行交易?！　∫虼?，他們的潛在利潤(rùn)不是基于商品價(jià)格的上漲或者下跌，而是基于不同合約月份之間價(jià)差的擴(kuò)大或者縮小，從而構(gòu)成其套利交易的頭寸?！　≌怯捎谄谪浱桌灰椎墨@利并不是依靠?jī)r(jià)格的單邊上漲或下跌來(lái)實(shí)現(xiàn)的，因此在期貨市場(chǎng)上，這種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小而且是可以控制的，而其收益則是相對(duì)穩(wěn)定且比較優(yōu)厚的操作手法備受大戶和機(jī)構(gòu)投資者的青睞?！　膰?guó)外成熟的交易經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這種方式被當(dāng)作是大型基金獲得穩(wěn)定收益的一個(gè)關(guān)鍵，可以相信，在我國(guó)推出股指期貨以后，這種相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的套利行為也必將在市場(chǎng)上頻繁的發(fā)生。本信息不構(gòu)成任何投資建議，投資者不應(yīng)以該等信息取代其獨(dú)立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，如自行操作，請(qǐng)注意倉(cāng)位控制和風(fēng)險(xiǎn)控制。

9、不介意孤獨(dú)，比愛(ài)你舒服。10、每天晚上習(xí)慣性犯賤的看看關(guān)于你的東西。10個(gè)紅包情話（二）1、從未放棄過(guò)愛(ài)你，只是濃烈變得悄無(wú)聲息。2、其實(shí)，真的要聯(lián)系你，隨便找一個(gè)理由都可以說(shuō)服。但是有些東西過(guò)去了就是過(guò)去了，所以不打擾，是我的溫柔。3、聽(tīng)別人討論起愛(ài)情的時(shí)候，突然好想你。4、我有一千種一萬(wàn)種想見(jiàn)你的理由，卻唯獨(dú)少了一種見(jiàn)你的身份。5、我不能給你全世界，但是，我的世界，全部給你。

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5，什么是期貨套利

股指期貨套利是指利用股指期貨市場(chǎng)存在的不合理價(jià)格,同時(shí)參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)交易,或者同時(shí)進(jìn)行不同期限,不同(但相近)類(lèi)別股票指數(shù)合約交易,以賺取差價(jià)的行為.股指期貨套利同樣分為期現(xiàn)套利,跨期套利,跨市套利和跨品種套利. 股票指數(shù)期貨套利與商品套利的比較

套利( spreads): 指同時(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出兩張不同種類(lèi)的期貨合約。交易者買(mǎi)進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時(shí)賣(mài)出那些"高價(jià)的"合約，從兩合約價(jià)格間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。套利一般可分為三類(lèi)：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。跨期套利是套利交易中最普遍的一種，是利用同一商品但不同交割月份之間正常價(jià)格差距出現(xiàn)異常變化時(shí)進(jìn)行對(duì)沖而獲利的，又可分為牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread兩種形式。例如在進(jìn)行金屬牛市套利時(shí)，交易所買(mǎi)入近期交割月份的金屬合約，同時(shí)賣(mài)出遠(yuǎn)期交割月份的金屬合約，希望近期合約價(jià)格上漲幅度大于遠(yuǎn)期合約價(jià)格的上帳幅度；而熊市套利則相反，即賣(mài)出近期交割月份合約，買(mǎi)入遠(yuǎn)期交割月份合約，并期望遠(yuǎn)期合約價(jià)格下跌幅度小于近期合約的價(jià)格下跌幅度。跨市套利是在不同交易所之間的套利交易行為。當(dāng)同一期貨商品合約在兩個(gè)或更多的交易所進(jìn)行交易時(shí)，由于區(qū)域間的地理差別，各商品合約間存在一定的價(jià)差關(guān)系。例如倫敦金屬交易所(LME)與上海期貨交易所(SHFE)都進(jìn)行陰極銅的期貨交易，每年兩個(gè)市場(chǎng)間會(huì)出現(xiàn)幾次價(jià)差超出正常范圍的情況，這為交易者的跨市套利提供了機(jī)會(huì)。例如當(dāng)LME銅價(jià)低于SHFE時(shí)，交易者可以在買(mǎi)入LME銅合約的同時(shí)，賣(mài)出SHFE的銅合約，待兩個(gè)市場(chǎng)價(jià)格關(guān)系恢復(fù)正常時(shí)再將買(mǎi)賣(mài)合約對(duì)沖平倉(cāng)并從中獲利，反之亦然。在做跨市套利時(shí)應(yīng)注意影響各市場(chǎng)價(jià)格差的幾個(gè)因素，如運(yùn)費(fèi)、關(guān)稅、匯率等。案例一：某公司每年船運(yùn)進(jìn)口銅精礦含銅約2萬(wàn)噸，分6-7批到貨，每批約3500噸銅量。方案為：若合同已定為CIF方式，價(jià)格以作價(jià)月LME平均價(jià)為準(zhǔn)，則公司可以伺機(jī)在LME買(mǎi)入期銅合約，通過(guò)買(mǎi)入價(jià)和加工費(fèi)等計(jì)算原料成本，同時(shí)在SHFE賣(mài)出期銅合約，鎖定加工費(fèi)（其中有部分價(jià)差收益）。2000年2月初該公司一船進(jìn)口合同敲定，作價(jià)月為2000年6月，加工費(fèi)約350美元（TC/RC＝72/7.2），銅量約3300噸（品位約38%）。隨即于2月8日在LME以1830美元買(mǎi)入6月合約，當(dāng)時(shí)SCFc3-MCU3×10.032＝691（因國(guó)內(nèi)春節(jié)休市，按最后交易日收盤(pán)價(jià)計(jì)算），出現(xiàn)頂背離，于是2月14日在SHFE以19500賣(mài)出6月合約；到6月15日，在國(guó)內(nèi)交割，交割結(jié)算價(jià)17760，此時(shí)SCFc3-MCU3×10.032＝333。到7月1日，LME6月份的現(xiàn)貨平均價(jià)確定為1755美元（視為平倉(cāng)價(jià)）。該過(guò)程歷時(shí)4個(gè)月，具體盈虧如下：利息費(fèi)用（約4個(gè)月）：5.7%×4／12×（1830－350）×8.28＝233 開(kāi)證費(fèi)：（1830－350）×1.5‰×8.28＝18 交易成本：1830×1/16%×8.28＋19500×6/10000＝9＋12＝21 增值稅：17760/1.17×17%＝2581 商檢費(fèi)：（1830－350）×1.5‰×8.28＝18 關(guān)稅：（1830－350）×2%×8.28＝245 運(yùn)保費(fèi)：550 交割及相關(guān)費(fèi)用：20 費(fèi)用合計(jì)：233＋18＋21＋2581＋18＋245＋550＋20＝3686 每噸電銅盈虧：19500＋（1755－1830）×8.28－1830×8.28－3686＝41 總盈虧：41×3300＝13.53（萬(wàn)元）此盈虧屬于套利價(jià)差收益，通過(guò)上述交易，加工費(fèi)已得到保證。案例二：上海某一代理銅產(chǎn)品進(jìn)出口的專(zhuān)業(yè)貿(mào)易公司通過(guò)跨市套利來(lái)獲取國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)價(jià)差收益.例如,2000年4月17日在LME以1650的價(jià)格買(mǎi)入1000噸6月合約，次日在SHFE以17500的價(jià)格賣(mài)出1000噸7月合約，此時(shí)SCFc3-MCU3×10.032＝947；到5月11日在LME以1785的價(jià)格賣(mài)出平倉(cāng)，5月12日在SHFE以18200的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)，此時(shí)SCFc3-MCU3×10.032＝293，該過(guò)程歷時(shí)1個(gè)月，盈虧如下：保證金利息費(fèi)用：5.7%×1／12×1650×5%×8.28＋5%×1／12×17500×5%＝3＋4＝7 交易手續(xù)費(fèi)：（1650＋1785）×1/16%×8.28＋（17500＋18200）×6/10000＝18＋21＝39 費(fèi)用合計(jì)：7＋39＝46 每噸電銅盈虧：（1785－1650）×8.28＋（17500－18200）－46＝401 總盈虧：401×1000＝40.1（萬(wàn)元）鋁品種跨市套利案例三：在通常情況下，SHFE與LME之間的三月期鋁期貨價(jià)格的比價(jià)關(guān)系為10：1。（如當(dāng)SHFE鋁價(jià)為15000元/噸時(shí)：LME鋁價(jià)為1500美元/噸）但由于國(guó)內(nèi)氧化鋁供應(yīng)緊張，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)鋁價(jià)出現(xiàn)較大的上揚(yáng)至15600元/噸，致使兩市場(chǎng)之間的三月期鋁期貨價(jià)格的比價(jià)關(guān)系為10.4：1。但是，某金屬進(jìn)口貿(mào)易商判斷：隨著美國(guó)鋁業(yè)公司的氧化鋁生產(chǎn)能力的恢復(fù)，國(guó)內(nèi)氧化鋁供應(yīng)緊張的局勢(shì)將會(huì)得到緩解，這種比價(jià)關(guān)系也可能會(huì)恢復(fù)到正常值。于是，該金屬進(jìn)口貿(mào)易商決定在LME以1500美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入3000噸三月期鋁期貨合約，并同時(shí)在SHFE以15600元/噸的價(jià)格賣(mài)出3000噸三月期鋁期貨合約。一個(gè)月以后，兩市場(chǎng)的三月期鋁的價(jià)格關(guān)系果然出現(xiàn)了縮小的情況，比價(jià)僅為10.2：1（分別為15200元/噸，1490美元/噸）。于是，該金屬進(jìn)出口貿(mào)易商決定在LME以1490美元/噸的價(jià)格賣(mài)出平倉(cāng)3000噸三月期鋁期貨合約，并同時(shí)在SHFE以15200元/噸的價(jià)格買(mǎi)入平倉(cāng)3000噸三月期鋁期貨合約。這樣該金屬進(jìn)出口貿(mào)易商就完成了一個(gè)跨市套利的交易過(guò)程，這也是跨市套利交易的基本方法，通過(guò)這樣的交易過(guò)程，該金屬進(jìn)出口貿(mào)易商共獲利95萬(wàn)元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)用）（（15600-15200）-（1500-1490）*8.3）*3000=95（萬(wàn)元）通過(guò)上述案例，我們可以發(fā)現(xiàn)跨市套利的交易屬性是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，利潤(rùn)也相對(duì)較為有限的一種期貨投機(jī)行為。跨商品套利指的是利用兩種不同的、但相關(guān)聯(lián)商品之間的價(jià)差進(jìn)行交易。這兩種商品之間具有相互替代性或受同一供求因素制約?？缟唐诽桌慕灰仔问绞峭瑫r(shí)買(mǎi)進(jìn)和賣(mài)出相同交割月份但不同種類(lèi)的商品期貨合約。例如金屬之間、農(nóng)產(chǎn)品之間、金屬與能源之間等都可以進(jìn)行套利交易。交易者之所以進(jìn)行套利交易，主要是因?yàn)樘桌娘L(fēng)險(xiǎn)較低，套利交易可以為避免始料未及的或因價(jià)格劇烈波動(dòng)而引起的損失提供某種保護(hù)，但套利的盈利能力也較直接交易小。套利的主要作用一是幫助扭曲的市場(chǎng)價(jià)格回復(fù)到正常水平，二是增強(qiáng)市場(chǎng)的流動(dòng)性。來(lái)源：上海商品交易所簡(jiǎn)介

首先給你說(shuō)點(diǎn)定義吧，然后再舉個(gè)例子。套利一般特指期貨市場(chǎng)上的參與者利用不同月份、不同市場(chǎng)、不同商品之間的差價(jià)，同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出兩張不同類(lèi)的期貨合約以從中獲取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)的交易行為。交易者買(mǎi)進(jìn)自認(rèn)為是"便宜的"合約，同時(shí)賣(mài)出那些"高價(jià)的"合約，從兩合約價(jià)格間的變動(dòng)關(guān)系中獲利。在進(jìn)行套利時(shí)，交易者注意的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對(duì)價(jià)格水平。套利一般可分為三類(lèi)：跨期套利、跨市套利和跨商品套利。舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子：假設(shè)往年的豬肉一般在市場(chǎng)上賣(mài)7元/斤，農(nóng)民的養(yǎng)豬成本為4元。因?yàn)槭袌?chǎng)難以預(yù)測(cè)，豬肉的供貨量受許多因素影響，農(nóng)民怕豬肉跌價(jià)，而罐頭廠則怕豬肉漲價(jià)，這就涉及到預(yù)期的問(wèn)題了。期貨可以理解為預(yù)期的貨物（或商品）。你作為一個(gè)期貨套利者，可以這樣操作：1、與農(nóng)民簽定一份合約：三個(gè)月后以6元的價(jià)格向農(nóng)民收購(gòu)1000斤豬肉，（交少量的保證金，三個(gè)月后才付款取貨）。2、與罐頭廠簽定一份合約：三個(gè)月后以7元的價(jià)格向廠提供1000斤豬肉。這樣做的好處是：農(nóng)民不用擔(dān)心肉價(jià)會(huì)跌到虧本的地步，因?yàn)槟愫退麄兊暮霞s表明他們會(huì)賺2元/斤。而罐頭廠也不用擔(dān)心肉價(jià)會(huì)上漲導(dǎo)致他們的成本升高，因?yàn)槟愫退麄円惨呀?jīng)有合約在先了。好了，三個(gè)月后……如果肉價(jià)漲到8元，那么你還是可以憑合約向農(nóng)民收購(gòu)1000斤豬肉，付6000元；然后憑合約向罐頭廠出售1000斤豬肉，獲得7000元，這樣你就賺了1000元；漲價(jià)的話，廠憑合約就可以節(jié)省1000元的成本費(fèi)，而農(nóng)民雖然賺的少了（賣(mài)給市場(chǎng)賺更多），但也不會(huì)虧本。如果肉價(jià)跌到5元呢？那么你向他們雙方買(mǎi)入賣(mài)出豬肉的價(jià)格還是不變的，還是等于1000元的獲利。只不過(guò)農(nóng)民則因?yàn)槟氵@里的合約而仍可以以6元的價(jià)格售出1000斤豬肉而賺的比市場(chǎng)要多；罐頭廠則因?yàn)槟愕暮霞s而必須以高出市場(chǎng)價(jià)2元的價(jià)格收購(gòu)1000斤，但這兩千元就是他們的風(fēng)險(xiǎn)成本，因?yàn)楹霞s，你幫他們承擔(dān)了漲價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。但這不表明他們虧本，因?yàn)樨i肉的價(jià)格下跌了，對(duì)他們大有好處。不知不覺(jué)說(shuō)了好多了，以上說(shuō)的是跨期套利。就是不同時(shí)期的商品價(jià)格可能發(fā)生的波動(dòng)，你從中獲利。還有跨市套利，是利用不同兩地商品價(jià)格的差異而套利；跨商品套利，就是利用不同商品的價(jià)格差異來(lái)套利的。如果還有什么不明白的給我留言吧。如果覺(jué)得我說(shuō)的還可以的話就加點(diǎn)分吧，打那么多字也不太容易，呵呵……