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1，什么是認沽權證

認沽權證即認售權證，就是看跌期權，具體地說，就是在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照約定的價格賣出相應的股票給上市公司。比如說新鋼釩在行權的日子，持有認沽權證的投資者可以按照4.62元的價格賣出相應的新鋼釩股票，不管當時新鋼釩的股價是2元還是8元。如果當時價格是2元，則認沽權證的價值就是2.62元，如果當時的價格高于4.62元，則認沽權證一文不值。當股價高于行權價格時，認購權證投資者則從股價上漲中獲得盈利，當股價低于或等于行權價格時，將損失認購權證的費用，認購權證投資者希望通過股票上漲從中獲利。相反，認沽權證則是當股價低于行權價格時，從股價下降中獲得收益，當股價高于或等于行權價格時，投資者將損失認沽權證的費用，認沽權證投資者希望做空股票從中獲利。認沽權證的風險主要取決于正股未來的股價運行方向、時間值以及引伸波幅等因素。對于認沽權證而言，最大的風險來自于標的股票在未來出現(xiàn)大幅上漲而導致的權證價格下跌。認沽權證為投資者提供最大的方便之處在于提供了一種下跌市道中賺錢的可能性?？纯盏耐顿Y者只能通過買入認沽權證而并無其它避險策略，投資者需要承擔的最大風險就是認沽權證的價格。由于認沽權證本身的杠桿效應，投資者可以通過控制倉位來規(guī)避風險。當然，偏重投機的交易者完全可以通過加重倉位實現(xiàn)權證的杠桿功能。從理論上說，發(fā)行認沽權證的應是那些未來業(yè)績增長有保障的藍籌股，而持有該類股票的公司又往往是具有做空實力的機構投資者。從香港權證市場等市場經(jīng)驗來看，認沽權證對標的股價并不構成沖擊。對內(nèi)地市場來說，投資者如果做空，套取的將是公司大股東的利益，即意味著大股東將支付更高的對價，這也使得公司在發(fā)行該類權證時必須做出慎重的選擇。換句話說，發(fā)行該類權證的也將是對自己公司前景充滿信心且目前股價已經(jīng)嚴重低估的公司。進一步的問題是，“投保期”需要多長呢？這要視投資者對后市的看法。認沽權證保險策略的宗旨是投資者預期正股“短期”向下，但“長線”則向上。若投資者認為股價“短期”的調整即將告終，則可先行沽出認沽證套利，待股價回升時再賺多一重利潤。

什么是認沽權證

2，什么是認沽期權

你好，認沽期權是指期權的購買者在期權合約有效期內(nèi)或行權日，擁有按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權利，又稱看跌期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權。風險揭示：本信息部分根據(jù)網(wǎng)絡整理，不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

認沽期權是指期權權利方有權在約定時間以約定價格將約定數(shù)量的合約標的證券賣給期權義務方的合約。認沽期權的合約方向是看跌。但是要看我們的交易策略，比如，如果是買入認沽期權，那么持有至到期可能產(chǎn)生的收益是標的下跌帶來的潛在收益。如果是賣出認沽期權，則是看不跌，從對手方獲得權利金，若標的股票下跌則會產(chǎn)生潛在虧損。

認沽期權（Put Options，PUTS）：又稱看跌期權、賣出期權、出售期權、賣權選擇權、賣方期權、賣權、延賣期權或敲出期權。是指期權的購買者在期權合約有效期內(nèi)或行權日，擁有按執(zhí)行價格賣出一定數(shù)量標的物的權利。例：1月1日，銅期貨的執(zhí)行價格為1750 美元/噸，A買入這個權利，付出5美元；B賣出這個權利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1695美元/噸，看跌期權的價格漲至55美元。此時，A可采取兩個策略：[1] 行使權利一：A可以按1695美元/噸的價格從市場上買入銅，而以1750美元/噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元(1750一1695一5)，B損失50美元。行使權利二：售出期權。A可以55美元的價格售出看跌期權。A獲利50美元(55一5〕。如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權利而損失5美元，B則凈得5美元。通過上面的例子，可以得出以下結論：一、作為期權的買方(無論是看漲期權還是看跌期權)只有權利而無義務。他的風險是有限的(虧損最大值為權利金)，但在理論上獲利是無限的。二、作為期權的賣方(無論是看漲期權還是看跌期權)只有義務而無權利，在理論上他的風險是無限的，但收益顯有限的(收益最大值為權利金)。買入認沽期權者，具有賣出標的物的權利；而賣出認沽期權者，具有買入標的物的義務。

期權從買方的權利劃分看漲期權和看跌期權看漲期權期權的買方向賣方支付權利金，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向期權賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須買進的義務?？礉q期權又稱買權買入選擇權認購期權買方期權看跌期權是按執(zhí)行價格向期權賣方賣出一定數(shù)量標的物的權利，也可不賣出?？吹跈嘤址Q賣權賣出選擇權認沽期權賣方期權

什么是認沽期權

3，股票認沽期權stock index put option是什么

你好，認沽期權就是權證的一種，期權分為看漲期權和看跌期權。看漲期權是指期權的買方向買房支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)或特定時間，按執(zhí)行價格向賣方買入一定數(shù)量的標的物的權利，但不負有必須邁進的義務。看漲期權又稱買權.買入選擇權.認購期權.買方期權等。 2.看跌期權，是指期權的買方向賣方支付一定數(shù)額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價格向期權的賣方賣出一定一定數(shù)量標的物的權利，但不負有必須賣出的義務。看跌期權又稱賣權賣出選擇權認沽期權賣方期權等希望回答能夠對你有所幫助，希望采納謝謝，祝你心情愉快

就是權證日經(jīng)指數(shù)認沽權證,就是日本指數(shù)的看跌期權

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4，股票期權是什么意思

股權激勵，也稱為期權激勵，是企業(yè)為了激勵和留住核心人才而推行的一種長期激勵機制，是目前最常用的激勵員工的方法之一。股權激勵主要是通過附條件給予員工部分股東權益，使其具有主人翁意識，從而與企業(yè)形成利益共同體，促進企業(yè)與員工共同成長，從而幫助企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的長期目標。

股票期權是以股票為標的資產(chǎn)的期權。股票看漲期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格買入確定數(shù)量股票的權利；股票看跌期權給予其持有者在未來確定的時間，以確定的價格賣出確定數(shù)量股票的權利。股票期權的買方在向賣方支付期權費（期權價格）后享有在合約條款規(guī)定的時間內(nèi)執(zhí)行期權的權利，但沒有行權的義務，即當市場價格不利時，可以放棄行權。不行權時，買方的損失就是事先支付的整個期權費。而股票期權的賣方則在買方行權時負有履行合約的義務。

上交所與大智慧聯(lián)合制作推出《個股期權ABC》系列動畫，以通俗易懂、生動活潑的形式，幫助您輕松學習期權知識。動畫推出以來得到廣大投資者的歡迎，被成為“小朋友也能看懂的個股期權”。股票期權相關的上交所 - 股票期權ABC 的觀看地址: 百度搜索寬客在線然后站內(nèi)搜索 "上交所 - 股票期權ABC"

股票期權指買方在交付了期權費后即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)議價買入或賣出一定數(shù)量相關股票的權利。是對員工進行激勵的眾多方法之一，屬于長期激勵的范疇。

你好，期權是期權買方在約定時間以約定價格買入或賣出約定數(shù)量標的資產(chǎn)的權利。期權買方向期權賣方支付權利金，在約定時間可選擇行使或放棄該權利。若期權買方選擇行權，則期權賣方必須履行義務。就股票期權而言，它包括ETF期權和個股期權，前者的標的資產(chǎn)為交易型開放式基金(ETF)，后者的標的資產(chǎn)為單只股票?！　∩罱凰鶎⑼瞥龅墓善逼跈?，是以嘉實滬深300ETF(159919)為合約標的、由深交所統(tǒng)一制定并在深市掛牌交易的標準化合約。股票期權有哪些分類?　　(一)按交易方向劃分，分為認購期權和認沽期權　　認購期權，是指期權買方在約定時間以約定價格從期權賣方手中買入約定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權利，即“買權”。　　認沽期權，是指期權買方在約定時間以約定價格向期權賣方賣出約定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權利，即“賣權”?！　±纾I入一張行權價為3.300元的嘉實滬深300ETF(159919)認購期權/認沽期權，合約到期時，您有權以3.300元的價格買入/賣出約定份數(shù)嘉實滬深300ETF。若此時該ETF的市場價格低于/高于3.300元，您也可以放棄行權，損失已支付的權利金?！　?二)按行權時限劃分，分為歐式期權和美式期權　　歐式期權是指期權買方只能在到期日當天行權。類似于一張2019年12月31日的音樂會門票，只能在當天使用。美式期權則允許期權買方在到期日前的任一交易日或到期日行權。類似于一張2019年12月31日到期的購物券，在到期前的任意一天，都可以使用?！　∩罱凰善逼跈酁闅W式期權，期權買方只能在到期日行權?！　?三)按交易場所劃分，可以分為場內(nèi)期權和場外期權　　場內(nèi)期權，是指在交易所掛牌上市的標準化期權合約?！　鐾馄跈?，是指在場外市場進行交易的期權合約?！　?四)按行權價與標的價格關系劃分，分為實值期權、平值期權和虛值期權　　實值期權，是指行權價低于標的價格的認購期權，以及行權價高于標的價格的認沽期權。　　平值期權，是指行權價等于標的價格的認購期權和認沽期權。　　虛值期權，是指行權價高于標的價格的認購期權，以及行權價低于標的價格的認沽期權?！　±纾螌崪?00ETF(159919)當前市價為3.000元，則行權價為2.900元的認購期權和行權價為3.100元的認沽期權都是實值期權;而行權價為3.100元的認購期權和行權價為2.900元的認沽期權則均為虛值期權。行權價為3.000元的認購、認沽期權都是平值期權?！　∑渌麠l件相同時，通常實值期權價格>平值期權價格>虛值期權價格。同時，隨著標的價格變動，期權合約可能會在實值、平值、虛值間變動。風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據(jù)該等信息作出決策，不構成任何買賣操作，不保證任何收益。如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

5，股票期權中Delta的含義是什么

什么是Delta值？Delta值是什么意思？不少權證投資者都聽說過對沖值（Delta）概念，但大都對這個概念還不十分熟悉，缺乏清晰的認識。Delta值，亦稱為對沖比率，是一種可以顯示相關資產(chǎn)價格變動時對期權價格影響的變動率。認購期權的Delta 值為正數(shù)(范圍在0和+1之間)，因為股價上升時，認購期權的價格也會上升。認沽期權的Delta值為負數(shù)(范圍在-1和0之間)，因為股價上升時，認沽期權的價格即會下降。等價認購期權之Delta值會接近0.5，而等價認沽期權的則接近-0.5。對沖值表示的是權證價格變化對正股價格變化的敏感度，也就是說，當正股價格變動1元時理論上權證價格的變動量。在數(shù)值上，對沖值等于權證價格變動量除以正股價格的變動量。對沖值還反映到期時權證成為價內(nèi)的概率。權證的對沖值還可以用來計算權證的有效杠桿比率。例如，匯豐控股（005）150元認購期權的Delta值等于0.5元，即表示匯豐控股股價上升1元時，認購期權價格將隨而上升0.5元。同樣地，若果一個匯豐控股認沽期權的Delta數(shù)值是-0.4時，表示當匯豐控股價格上升1元時，期權金就會下跌0.4元。但投資者亦請注意，期權的Delta值會隨股價大幅變動而有所改變，有關Delta值預期對期權金之影響的變動率只適用于正股價出現(xiàn)輕微變動的時候。因此當股價出現(xiàn)大幅變動時，便不應使用Delta值來預測期權價格的變動。期權莊家在市場提供流通量(即負責開出某期權系列的買賣價)時，若市場出現(xiàn)買賣對手后，他便會在該合約持有倉位。例如當對手向他買入一張認購期權合約，便等如他持有該認購期權的短倉。但因為通常他作為莊家的目的并非與對手對賭，故此他便需要為持倉作對沖。此時他便要?定需買入多少正股(因為持有認購短倉的風險是股價上升)作對沖之用，當中Delta便是其中一項幫助他計算對沖正股數(shù)目的風險夒數(shù)。假設該莊家持有的認購期權短倉之Delta值為-0.5，若要為持倉進行Delta Neutral(Delta中性)對沖，便需買入Delta值為+0.5的股票。換句話說，他必須為每2手期權買入1手正股(因正股之Delta值為+1)作對沖。當然，如前述Delta值會隨股價變動而會不斷改變，故此等對沖必須時刻作調整。如當正股價格上升后，該認購期權之Delta值亦上升，需買入之正股數(shù)量亦需向上調整。相反，若正股價格下跌，該認購期權之Delta值便會下跌，需買入之正股數(shù)量亦需相應減少。另外，投資者在持有期權組合時，必須明了其Delta值是相等于所有組成期權系列之總和。而Delta值非一個常數(shù)，它的數(shù)值是在-1至+1之間，實際的Delta值亦會因應相關資產(chǎn)，波幅、息率及距離到期日時間等因素而有所改變，所以當投資者買入或沽出期權合約后，必須不斷密切留意持有期權組合的整體Delta值變化，在需要對沖時根據(jù)其變化而調整正股數(shù)目，避免過度對沖或未有完全對沖。

Delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產(chǎn)價格變動時，期權價格的變化幅度。用公式表示：Delta=期權價格變化/期貨價格變化?！　∑跈嗟娘L險指標通常用希臘字母來表示，包括：delta值、gamma值、theta值、vega值、rho值等。Delta值（δ），又稱對沖值：是衡量標的資產(chǎn)價格變動時，期權價格的變化幅度。用公式表示：Delta=期權價格變化/標的資產(chǎn)現(xiàn)貨價格變化?！　≌J購期權的Delta值為正數(shù)(范圍在0和+1之間)，因為股價上升時，認購期權的價格也會上升。認沽期權的Delta值為負數(shù)(范圍在-1和0之間)，因為股價上升時，認沽期權的價格即會下降。等價認購期權之Delta值會接近0.5，而等價認沽期權的則接近-0.5?！　±纾瑓R豐控股（005）150元認購期權的Delta值等于0.5元，即表示匯豐控股股價上升1元時，認購期權價格將隨而上升0.5元。同樣地，如果一個匯豐控股認沽期權的Delta數(shù)值是-0.4時，表示當匯豐控股價格上升1元時，期權金就會下跌0.4元。但投資者亦請注意，期權的Delta值會隨股價大幅變動而有所改變，有關Delta值預期對期權金之影響的變動率只適用于正股價出現(xiàn)輕微變動的時候。因此當股價出現(xiàn)大幅變動時，便不應使用Delta值來預測期權價格的變動。期權莊家在市場提供流通量(即負責開出某期權系列的買賣價)時，若市場出現(xiàn)買賣對手后，他便會在該合約持有倉位。例如當對手向他買入一張認購期權合約，便等于他持有該認購期權的短倉。但因為通常他作為莊家的目的并非與對手對賭，故此他便需要為持倉作對沖。此時他便要決定需買入多少正股(因為持有認購短倉的風險是股價上升)作對沖之用，當中Delta便是其中一項幫助他計算對沖正股數(shù)目的風險變數(shù)。

delta是衡量期貨價格變動一個單位，是引起權利金變化的幅度。如看漲期權⊿為0.4，意味著期貨價格每變動一元，期權的價格則變動0.4元。