（銀行理財(cái)也不都是定期理財(cái)，也有活期理財(cái)比如工行的靈通快線；也有很多凈值型理財(cái)產(chǎn)品，過(guò)了封閉期就可以隨時(shí)贖回。具體選擇哪一種，要因人而異，沒(méi)有定期理財(cái)就比活期理財(cái)好或者不好的說(shuō)法，要注意的是，活期理財(cái)產(chǎn)品既然降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，那肯定是有代價(jià)的。

1、什么是活期理財(cái)？

首席投資官評(píng)論員溪梅認(rèn)為：在這個(gè)全民理財(cái)?shù)臅r(shí)代中，生活中工作中都會(huì)有著不同的理財(cái)產(chǎn)品，他們種類繁多，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)成為現(xiàn)代人們生活中越來(lái)越重要的理財(cái)方式了?；钇诶碡?cái)?shù)降资鞘裁茨?？他是一款隨時(shí)買(mǎi)入賣(mài)出，隨時(shí)提現(xiàn)，門(mén)檻低，收益高，操作靈活，流動(dòng)性強(qiáng)的一款理財(cái)產(chǎn)品。這樣的理財(cái)方式給很多投資者們帶來(lái)欲望，因?yàn)榭梢赃_(dá)到他們的高收益和資金的流動(dòng)性，

那你可以去想想現(xiàn)在什么樣的理財(cái)方式可以達(dá)到這些條件。對(duì)小編的了解，目前只想到了兩種，第一是貨幣基金理財(cái)：產(chǎn)品種類多，收益穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)比較低。利息也是當(dāng)天結(jié)算，收益在4％左右，第二是P2P理財(cái)：這款很受現(xiàn)在年輕人的喜愛(ài)，門(mén)檻低收益高，不同產(chǎn)品不同收益和風(fēng)險(xiǎn)。但正常年化益在7-15％，如果收益超過(guò)這個(gè)范圍之外，你要考慮下你的資金安全和風(fēng)險(xiǎn)，

2、定期理財(cái)，活期理財(cái)?shù)降子惺裁磪^(qū)別？

這個(gè)劃分方式，相當(dāng)于是把投資理財(cái)產(chǎn)品分為有固定期限和無(wú)固定期限兩類。定期理財(cái)，有固定的投資期限，在規(guī)定期限內(nèi)不能提前終止合同；活期理財(cái)則沒(méi)有固定期限，可以隨時(shí)贖回，按這個(gè)劃分，應(yīng)該還有一種，帶有封閉期的活期理財(cái)，封閉期內(nèi)不得贖回，過(guò)了封閉期之后，沒(méi)有固定期限限制，可以隨時(shí)贖回。這里首先要明確一個(gè)概念，就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般指的是投資者不能因及時(shí)變現(xiàn)或不能以合理的價(jià)格變現(xiàn)而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。除非有足夠的利益，人們通常是愿意保持資產(chǎn)的流動(dòng)性的，這個(gè)叫流動(dòng)性偏好，是凱恩斯提出的三大心理規(guī)律之一?；钇诶碡?cái)，可以隨存隨取，意味著流動(dòng)性很好，適合有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)厭惡的投資者，比如常見(jiàn)的公募基金，一般都是支持贖回申請(qǐng)的次日到賬，部分貨幣基金，像大家熟悉的天弘余額寶之類，還支持一定額度的實(shí)時(shí)到賬。

反之，像一部分銀行理財(cái)產(chǎn)品，都是有封閉期的；在產(chǎn)品到期之前，投資者無(wú)法單方面終止協(xié)議，取回本金，這類產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是比較高的。（銀行理財(cái)也不都是定期理財(cái)，也有活期理財(cái)比如工行的靈通快線；也有很多凈值型理財(cái)產(chǎn)品，過(guò)了封閉期就可以隨時(shí)贖回，）還有定期存款、大額存單的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)則介于兩者之間，可以提前支取，但是要損失一部分的利息收益。

具體選擇哪一種，要因人而異，沒(méi)有定期理財(cái)就比活期理財(cái)好或者不好的說(shuō)法，比如，投帥個(gè)人的偏好，會(huì)保留一部分頭寸在高流動(dòng)性的產(chǎn)品里，因?yàn)殛P(guān)注的投資標(biāo)的比較廣，一旦有機(jī)會(huì)出現(xiàn)，必須要能在第一時(shí)間調(diào)出資金。其次，要注意的是，活期理財(cái)產(chǎn)品既然降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，那肯定是有代價(jià)的，所以，哪一類產(chǎn)品是否適合自己，要看具體的投資者對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的接受程度。

通常來(lái)說(shuō)，投資收益，等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益加上各類風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償收益，再模型化一點(diǎn)，就是：投資收益=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益 信用風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益那么，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)降低，其他風(fēng)險(xiǎn)不變的情況下，就意味著投資收益的降低。所以，大家可以看到，貨幣基金的收益，其實(shí)并不高，去年貨幣基金的平均收益大約在年化3%左右，而一年期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，差不多可以在年化3.7%-4%；5年期的大額存單，年化收益率則可以達(dá)到4.2%左右。

即便同屬銀行理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)于有封閉期的銀行理財(cái)，可以隨時(shí)贖回的天天類理財(cái)產(chǎn)品，收益明顯要低一些，如果流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)很低，而預(yù)期收益依然很高，那么大家應(yīng)該明白，這是因?yàn)槟阍谄渌麅身?xiàng)風(fēng)險(xiǎn)上承擔(dān)了更多而獲得的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。比如前兩年的風(fēng)口p2p，收益高，流動(dòng)性也不差，因?yàn)槟愠袚?dān)了高信用風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在四大高返平臺(tái)全部爆雷，就是警示大家，任何一種風(fēng)險(xiǎn)都不能被輕視漠視，更別說(shuō)忽視。