凈息差額是指銀行利息凈收入與銀行全部生息資產(chǎn)的比率。銀行 銀行/NIM的凈利息差是指銀行凈利息收入與銀行全部有息資產(chǎn)的比值，計(jì)算公式為:凈息差額(銀行全部利息收入銀行全部生息資產(chǎn)銀行利潤(rùn)指標(biāo)is 凈息差額(NI。

首先說一下銀行段。就拿幾大行來說吧(比如，(工行，中行，建行))。它們上市四年多了，四年來股價(jià)一直處于低位。我們能說這些銀行沒有業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)嗎？所以他們的價(jià)格要等到藍(lán)籌行情爆發(fā)后才能實(shí)現(xiàn)，否則會(huì)繼續(xù)深蹲。我舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子:中國(guó)銀行上市后從低點(diǎn)3.22沖到7.58元，從6124到1664暴跌后跌到2.82元。所以，

與1664時(shí)的價(jià)格相比，相差0.37元(即13.12%)。按照價(jià)格，對(duì)應(yīng)的股指只有1882點(diǎn)，而當(dāng)前市場(chǎng)的實(shí)際點(diǎn)位約為2745點(diǎn)，也就是說落后了約863點(diǎn)(即落后當(dāng)前市場(chǎng)31.44%)。換句話說，就是超賣，低估！所以銀行盤值得長(zhǎng)期持有，收益會(huì)更好。至于光大銀行，我引用一些分析供大家參考。

不同期限存款利率下調(diào)。中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行相關(guān)資料顯示，9月15日，3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年、5年定期存款年利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)；三年期定期存款年利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)認(rèn)為，考慮到近年來一年期LPR下調(diào)了5個(gè)基點(diǎn)，10年期國(guó)債收益率也有一定程度的下降，因此有必要也有可能下調(diào)各期限定期存款和存單的年利率。

中民銀行已經(jīng)明確，自律機(jī)制成員銀行將參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率?！爸袊?guó)人民銀行對(duì)及時(shí)有效調(diào)整存款利率的金融機(jī)構(gòu)給予適當(dāng)獎(jiǎng)勵(lì)。”中國(guó)人民銀行說。光大證券首席金融分析師王亦豐認(rèn)為，存款利率應(yīng)該不會(huì)偏離央行票據(jù)利率、基準(zhǔn)利率和銀行銀行間同業(yè)拆借利率等廣譜利率的走勢(shì)。

別的不說，你可以理解銀行貸款利率，銀行為什么你能承受大額存款的利率。大額存款有兩種形式，一種是大額存單，一種是沒有達(dá)到大額存單門檻的傳統(tǒng)大額存款。這兩個(gè)存款產(chǎn)品的利率都實(shí)現(xiàn)了利率市場(chǎng)化。存單利率市場(chǎng)化是由中國(guó)人民銀行銀行設(shè)計(jì)并在中國(guó)人民銀行銀行備案的存款方式，利率由市場(chǎng)根據(jù)自身情況確定銀行。目前是20多萬。

傳統(tǒng)存款利率市場(chǎng)化。2015年10月，人民銀行放開了銀行存款浮動(dòng)比例的限制。每戶銀行僅傳統(tǒng)存款就有不同的浮動(dòng)利率。傳統(tǒng)存款一般是基準(zhǔn)利率上浮30%，銀行上浮50%。雖然存單和傳統(tǒng)存款都上浮了50%，但一般來說，同一家公司銀行的存單利率要高于這家公司銀行的傳統(tǒng)存款利率。比如四大行的傳統(tǒng)存款都是基準(zhǔn)利率，存單最高上浮50%。

上周末，央行發(fā)布一紙貸款利率松綁公告，不僅讓市場(chǎng)體驗(yàn)到利率市場(chǎng)化的極大加速，也讓投資者重新審視內(nèi)地的投資前景銀行。銀行股目前的低估值是什么意思？而整個(gè)銀行行業(yè)的盈利能力呢？本文作者以香港恒生銀行為參照，通過具體指標(biāo)的對(duì)比，試圖解剖內(nèi)地銀行與香港銀行的差距，以供讀者參考。恒生銀行成立于1933年，在香港擁有220家網(wǎng)點(diǎn)。

目前恒生銀行2012靜態(tài)PB(市凈率)約2.4倍，靜態(tài)PE(市盈率)約11.4倍，均遠(yuǎn)高于內(nèi)地銀行股(民生，在香港上市的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先銀行銀行2013)恒生8對(duì)于廣大的“銀粉”來說，腦海中一定會(huì)有這樣的一閃而過:恒生銀行為什么？

近日，哈爾濱銀行發(fā)布了2020年中期財(cái)報(bào)。報(bào)告顯示，該行業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，總資產(chǎn)6383.465億元，較去年末的5830.894億元增長(zhǎng)9.5%；客戶貸款及墊款總額為人民幣2，796.756億元，比上年末的人民幣2，636.041億元增長(zhǎng)6.1%；客戶存款總額為4959.62億元，比上年末的4256.837億元增加700多億元，增長(zhǎng)16.5%。

證券分析中提到的銀行行業(yè)息差和利差這兩個(gè)術(shù)語是同一個(gè)概念，核心公式是貸款利率-存款利率，或者加權(quán)貸款利率-加權(quán)存款利率(不同期限的加權(quán)資本利得和成本)，可以看作是銀行行業(yè)的“毛利率”。有的研究者用利差，有的用利差。雖然名字不一樣(不同老師教的)，但意思都一樣。(在外匯交易中，息差是另一個(gè)概念，是不同貨幣的存款利息差，或者同一貨幣在不同地區(qū)的存款利息差。

以最新的一年期存貸款利率為例。貸款利率7.2%，存款利率4.41%。如果減去它們，名義利差為2.79%。實(shí)際上，按照每份銀行財(cái)報(bào)計(jì)算出來的實(shí)際利差遠(yuǎn)高于這個(gè)數(shù)值。根據(jù)2008 銀行中報(bào)披露，平均利差在5%左右(超過存款資金成本的一倍，即超過50%的“毛利率”！)，因?yàn)槊總€(gè)銀行都可以適度提高貸款利率。如果你有生意上的朋友問銀行今年借錢，她會(huì)告訴你，她一年期貸款的實(shí)際利率可能高達(dá)9%以上。

凈利潤(rùn)率和凈息 difference有什么區(qū)別？?jī)粝⒉铑~是指銀行利息凈收入與銀行全部生息資產(chǎn)的比率。計(jì)算公式為:凈息差額(銀行全部利息收入銀行全部利息支出)/全部計(jì)息資產(chǎn)的凈利息差額在財(cái)務(wù)術(shù)語中是指凈利息差額:是指計(jì)息資產(chǎn)的平均收益率與計(jì)息負(fù)債的平均成本率之間的差額。通常情況下，凈息差是指銀行資金來源成本與營(yíng)業(yè)收入的差額，它衡量銀行利用有息負(fù)債產(chǎn)生有息資產(chǎn)，從而獲得凈利息收入的能力。

一般來說,凈息的差值越高，業(yè)務(wù)銀行在使用有息資產(chǎn)方面的效率越高。銀行 凈息是高還是低好？理論上，對(duì)于銀行，差價(jià)越高越好，因?yàn)樵谕瑯拥囊?guī)模下，差價(jià)越高，盈利能力越強(qiáng)。比如同樣是1000億元的貸款規(guī)模，凈息 3%的差額銀行只有30億元的利息凈收入，而5% 凈息差額銀行將有50億元的利息凈收入。如果

銀行凈息NIM(netinterestmargin)是指銀行凈利息收入與銀行全部有息資產(chǎn)的比值。計(jì)算公式為:凈息差額(銀行全部利息收入銀行全部生息資產(chǎn)銀行利潤(rùn)指標(biāo)為凈息差額(NIM這里你可以把銀行的NIM理解為其他行業(yè)的“營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率”，凈息不良收益加上中間業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入減去壞賬準(zhǔn)備變動(dòng)和其他費(fèi)用構(gòu)成了完整的銀行稅前利潤(rùn)。