而r要求利率連續(xù) 復(fù)利。利息按連續(xù) 復(fù)利利率6%計(jì)算，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率(-1復(fù)利買(mǎi)入股票，賣(mài)出，如果a 股票年-1復(fù)利的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為45%，則該模型中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率必須為-1復(fù)利的形式，...無(wú)風(fēng)險(xiǎn)-1復(fù)利年利率10%，股票回報(bào)/原始投資當(dāng)股票未售出，收益為股息。

股票翻倍需要7-8個(gè)漲停板，前提是連續(xù)7個(gè)交易日都是漲停板，復(fù)利已經(jīng)翻倍了。其實(shí)如果要計(jì)算多少個(gè)漲停板翻倍，有一個(gè)計(jì)算公式:1 * (1 10%) n，其中n為漲停天數(shù)，需要翻倍的收益為100%；按照這個(gè)計(jì)算公式，如果n是七天，那么漲幅是95%，并沒(méi)有真正翻倍。如果n是八天，漲幅是114%，那么股票的翻倍需要7到8個(gè)漲停板。

年復(fù)合收益率(期末資金，期初資金)/期初資金，復(fù)合收益率為復(fù)利計(jì)算收益率。復(fù)合收益率(期末資金、期初資金)/期初資金，復(fù)合收益率一般按一個(gè)周期計(jì)算。基本計(jì)算公式:BS模型歐式權(quán)證價(jià)格的計(jì)算公式如下:其中，C權(quán)證初始價(jià)格；X認(rèn)股權(quán)證的行使價(jià)格；S的標(biāo)的證券的當(dāng)前價(jià)格；權(quán)證的有效期；R 連續(xù) 復(fù)利計(jì)算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率；σ市場(chǎng)波動(dòng)率，即年化標(biāo)準(zhǔn)差；n()正態(tài)分布變量的累積概率分布函數(shù)。

因?yàn)锽S模型中的X和S很容易得到，所以在正確使用BS公式時(shí)必須注意其他參數(shù)的選擇:首先，該模型中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率必須是連續(xù) 復(fù)利的形式。非連續(xù)的簡(jiǎn)單無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率(設(shè)為r0)通常是一年一次復(fù)利，而r要求利率為連續(xù) 復(fù)利。R0必須轉(zhuǎn)換成r才能代入上式。它們之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系為:rln(1 r0)或r0er1。

1000 *(1 6%)203207萬(wàn)元，20年后一次性收回3207萬(wàn)元。1000 *(1 6%)203207萬(wàn)元，20年一次還。假設(shè)年繳費(fèi)額為A，利率為me，期數(shù)為N，復(fù)利計(jì)算的年金F的最終值為:fa A× (1 I) 1 ... A× (1 I) (N1)，而等比數(shù)列的求和公式FA風(fēng)險(xiǎn)很大，可能會(huì)血本無(wú)歸。假設(shè)從合約開(kāi)始到合約到期，價(jià)格都是一樣的。1.每股價(jià)格為40 40*12%*249.6元，因此合同價(jià)格為49.6*1004960元。2.每股分紅6*424元，每股價(jià)格49.62425 6元，所以是25.6*1002560元。3.每股40 40 * (12% * 24%)。48元中的合同價(jià)格為48 * 100.48萬(wàn)元，4.59 59 * 12% 4 * 354.08元。不知道對(duì)不對(duì)。

Buy股票Sell股票遠(yuǎn)期合約，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)為2.47。是否存在套利空間取決于FS*(1 R)n(n為上標(biāo))是否為0。這種情況下，f 105s 100 fs *(1 r)n 105100 *(1 0.05)0 . 52 . 5可以通過(guò)賣(mài)出遠(yuǎn)期股票買(mǎi)入。

3個(gè)月也叫遠(yuǎn)期？按照你的想法，年利息10%，0.1/12，月均利息8 ‰。三個(gè)月的/123，456，789-0/是20× (1 0.008) 3，大概是20.48。遠(yuǎn)期價(jià)格為20 * e (10% * 3/12) 20.5063元。三個(gè)月后，對(duì)于公牛隊(duì)來(lái)說(shuō)，遠(yuǎn)期合同的價(jià)值是FSE (r (TT)) 20.51。20*e^(0.1*0.25)20.5。三個(gè)月后，對(duì)于公牛隊(duì)來(lái)說(shuō)，遠(yuǎn)期合同的價(jià)值是FSE (r (TT)) 20.51。擴(kuò)展信息:遠(yuǎn)期價(jià)格、遠(yuǎn)期價(jià)值和遠(yuǎn)期交割價(jià)格之間的關(guān)系:1。遠(yuǎn)期交割價(jià)也可以寫(xiě)成合約價(jià)/交割價(jià)/結(jié)算價(jià)。

(1)2個(gè)月和5個(gè)月后1元分配的紅利現(xiàn)值為Ie(0.06*2/12) e(0.06*5/12)1.96元。遠(yuǎn)期價(jià)格為F(301.96)e(0.06*0.5)28.89元。如果交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始價(jià)格為0。(2)3個(gè)月后5月份派發(fā)1元紅利的現(xiàn)值為(0.06*2/12)0.99元。遠(yuǎn)期價(jià)格為F(350.99)e(0.06*3/12)34.52元。

遠(yuǎn)期價(jià)格為F(301.96)e(0.06*0.5)28.89元。如果交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格，則遠(yuǎn)期合約的初始價(jià)格為0。(2)3個(gè)月后5月份派發(fā)1元紅利的現(xiàn)值為(0.06*2/12)0.99元。遠(yuǎn)期價(jià)格為F(350.99)e(0.06*3/12)34.52元。空頭遠(yuǎn)期合約價(jià)值(34.5228.89)e(0.06*3/12)5.55元擴(kuò)展信息:期貨的合約價(jià)值是每份期貨合約所代表的標(biāo)的物的價(jià)值。

根據(jù)美式期權(quán)和歐式期權(quán)的以下兩個(gè)性質(zhì)，可以計(jì)算出樓主的問(wèn)題:性質(zhì)1:歐式看漲期權(quán)的價(jià)值永遠(yuǎn)不能低于股票價(jià)格與行權(quán)價(jià)格現(xiàn)值之間的差額。性質(zhì)二:假設(shè)標(biāo)的股票沒(méi)有紅利，收益率為正，美式看漲期權(quán)永遠(yuǎn)不會(huì)提前執(zhí)行。在這種情況下，美式看漲期權(quán)可以按照歐式期權(quán)定價(jià)。

因?yàn)槭侨齻€(gè)月，所以不用考慮錢(qián)的時(shí)間價(jià)值。初始投資19.85元，總收益2.5*8.98 2.5*0.7524.325元，總投資收益率為(24.32519.85)/19.85，月收益率除以3。如果復(fù)利假設(shè)是X，那么19.85*(1 x)的三次冪就是24.325，就可以得到X。會(huì)計(jì)規(guī)則我不懂，從股票的角度給你算一下。

squarerootof【(45%^2/360)/30】0.1299。收益率標(biāo)準(zhǔn)差衡量的是實(shí)際收益率圍繞預(yù)期收益率(即平均收益率)的離差，反映的是投資的風(fēng)險(xiǎn)，收益率標(biāo)準(zhǔn)差是收益率離差平方和的平均值，然后求平方。計(jì)算過(guò)程是用實(shí)際收益率減去預(yù)期收益率得到收益率的偏差；然后將每個(gè)偏差平方，乘以實(shí)際收益率對(duì)應(yīng)的概率，求和得到收益率的方差，對(duì)方差求平方以獲得標(biāo)準(zhǔn)偏差。