而r要求利率連續(xù) 復(fù)利。利息按連續(xù) 復(fù)利利率6%計(jì)算,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率(-1復(fù)利買(mǎi)入股票,賣(mài)出,如果a 股票年-1復(fù)利的收益率標(biāo)準(zhǔn)差為45%,則該模型中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率必須為-1復(fù)利的形式,...無(wú)風(fēng)險(xiǎn)-1復(fù)利年利率10%,股票回報(bào)/原始投資當(dāng)股票未售出,收益為股息。
1、股價(jià)100元漲到1000元需要幾個(gè)漲停?股票翻倍需要7-8個(gè)漲停板,前提是連續(xù)7個(gè)交易日都是漲停板,復(fù)利已經(jīng)翻倍了。其實(shí)如果要計(jì)算多少個(gè)漲停板翻倍,有一個(gè)計(jì)算公式:1 * (1 10%) n,其中n為漲停天數(shù),需要翻倍的收益為100%;按照這個(gè)計(jì)算公式,如果n是七天,那么漲幅是95%,并沒(méi)有真正翻倍。如果n是八天,漲幅是114%,那么股票的翻倍需要7到8個(gè)漲停板。
2、請(qǐng)問(wèn) 股票中的復(fù)合收益率是如何計(jì)算的?年復(fù)合收益率(期末資金,期初資金)/期初資金,復(fù)合收益率為復(fù)利計(jì)算收益率。復(fù)合收益率(期末資金、期初資金)/期初資金,復(fù)合收益率一般按一個(gè)周期計(jì)算。基本計(jì)算公式:BS模型歐式權(quán)證價(jià)格的計(jì)算公式如下:其中,C權(quán)證初始價(jià)格;X認(rèn)股權(quán)證的行使價(jià)格;S的標(biāo)的證券的當(dāng)前價(jià)格;權(quán)證的有效期;R 連續(xù) 復(fù)利計(jì)算的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率;σ市場(chǎng)波動(dòng)率,即年化標(biāo)準(zhǔn)差;n()正態(tài)分布變量的累積概率分布函數(shù)。
因?yàn)锽S模型中的X和S很容易得到,所以在正確使用BS公式時(shí)必須注意其他參數(shù)的選擇:首先,該模型中的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率必須是連續(xù) 復(fù)利的形式。非連續(xù)的簡(jiǎn)單無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率(設(shè)為r0)通常是一年一次復(fù)利,而r要求利率為連續(xù) 復(fù)利。R0必須轉(zhuǎn)換成r才能代入上式。它們之間的轉(zhuǎn)換關(guān)系為:rln(1 r0)或r0er1。
3、國(guó)家向某企業(yè)投資1000萬(wàn),按 連續(xù) 復(fù)利利率6%計(jì)算利息,規(guī)定20年后一次收回...1000 *(1 6%)203207萬(wàn)元,20年后一次性收回3207萬(wàn)元。1000 *(1 6%)203207萬(wàn)元,20年一次還。假設(shè)年繳費(fèi)額為A,利率為me,期數(shù)為N,復(fù)利計(jì)算的年金F的最終值為:fa A× (1 I) 1 ... A× (1 I) (N1),而等比數(shù)列的求和公式FA風(fēng)險(xiǎn)很大,可能會(huì)血本無(wú)歸。假設(shè)從合約開(kāi)始到合約到期,價(jià)格都是一樣的。1.每股價(jià)格為40 40*12%*249.6元,因此合同價(jià)格為49.6*1004960元。2.每股分紅6*424元,每股價(jià)格49.62425 6元,所以是25.6*1002560元。3.每股40 40 * (12% * 24%)。48元中的合同價(jià)格為48 * 100.48萬(wàn)元,4.59 59 * 12% 4 * 354.08元。不知道對(duì)不對(duì)。
4、...無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率( 連續(xù) 復(fù)利Buy股票Sell股票遠(yuǎn)期合約,無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)為2.47。是否存在套利空間取決于FS*(1 R)n(n為上標(biāo))是否為0。這種情況下,f 105s 100 fs *(1 r)n 105100 *(1 0.05)0 . 52 . 5可以通過(guò)賣(mài)出遠(yuǎn)期股票買(mǎi)入。
5、2、假設(shè)一種無(wú)紅利支付的 股票目前的市價(jià)為20元,無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 連續(xù) 復(fù)利年...3個(gè)月也叫遠(yuǎn)期?按照你的想法,年利息10%,0.1/12,月均利息8 ‰。三個(gè)月的/123,456,789-0/是20× (1 0.008) 3,大概是20.48。遠(yuǎn)期價(jià)格為20 * e (10% * 3/12) 20.5063元。三個(gè)月后,對(duì)于公牛隊(duì)來(lái)說(shuō),遠(yuǎn)期合同的價(jià)值是FSE (r (TT)) 20.51。20*e^(0.1*0.25)20.5。三個(gè)月后,對(duì)于公牛隊(duì)來(lái)說(shuō),遠(yuǎn)期合同的價(jià)值是FSE (r (TT)) 20.51。擴(kuò)展信息:遠(yuǎn)期價(jià)格、遠(yuǎn)期價(jià)值和遠(yuǎn)期交割價(jià)格之間的關(guān)系:1。遠(yuǎn)期交割價(jià)也可以寫(xiě)成合約價(jià)/交割價(jià)/結(jié)算價(jià)。
6、...該 股票目前市價(jià)等于30,所有期限的無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 連續(xù) 復(fù)利(1)2個(gè)月和5個(gè)月后1元分配的紅利現(xiàn)值為Ie(0.06*2/12) e(0.06*5/12)1.96元。遠(yuǎn)期價(jià)格為F(301.96)e(0.06*0.5)28.89元。如果交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格,則遠(yuǎn)期合約的初始價(jià)格為0。(2)3個(gè)月后5月份派發(fā)1元紅利的現(xiàn)值為(0.06*2/12)0.99元。遠(yuǎn)期價(jià)格為F(350.99)e(0.06*3/12)34.52元。
遠(yuǎn)期價(jià)格為F(301.96)e(0.06*0.5)28.89元。如果交割價(jià)格等于遠(yuǎn)期價(jià)格,則遠(yuǎn)期合約的初始價(jià)格為0。(2)3個(gè)月后5月份派發(fā)1元紅利的現(xiàn)值為(0.06*2/12)0.99元。遠(yuǎn)期價(jià)格為F(350.99)e(0.06*3/12)34.52元。空頭遠(yuǎn)期合約價(jià)值(34.5228.89)e(0.06*3/12)5.55元擴(kuò)展信息:期貨的合約價(jià)值是每份期貨合約所代表的標(biāo)的物的價(jià)值。
7、...無(wú)風(fēng)險(xiǎn) 連續(xù) 復(fù)利年利率為10%,求該 股票協(xié)議價(jià)格為25元根據(jù)美式期權(quán)和歐式期權(quán)的以下兩個(gè)性質(zhì),可以計(jì)算出樓主的問(wèn)題:性質(zhì)1:歐式看漲期權(quán)的價(jià)值永遠(yuǎn)不能低于股票價(jià)格與行權(quán)價(jià)格現(xiàn)值之間的差額。性質(zhì)二:假設(shè)標(biāo)的股票沒(méi)有紅利,收益率為正,美式看漲期權(quán)永遠(yuǎn)不會(huì)提前執(zhí)行。在這種情況下,美式看漲期權(quán)可以按照歐式期權(quán)定價(jià)。
8、有關(guān)于 股票的平均收益率和 連續(xù) 復(fù)利收益率計(jì)算問(wèn)題因?yàn)槭侨齻€(gè)月,所以不用考慮錢(qián)的時(shí)間價(jià)值。初始投資19.85元,總收益2.5*8.98 2.5*0.7524.325元,總投資收益率為(24.32519.85)/19.85,月收益率除以3。如果復(fù)利假設(shè)是X,那么19.85*(1 x)的三次冪就是24.325,就可以得到X。會(huì)計(jì)規(guī)則我不懂,從股票的角度給你算一下。
9、如果一只 股票的年 連續(xù) 復(fù)利收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是45%,那么公司持有該 股票1個(gè)...squarerootof【(45%^2/360)/30】0.1299。收益率標(biāo)準(zhǔn)差衡量的是實(shí)際收益率圍繞預(yù)期收益率(即平均收益率)的離差,反映的是投資的風(fēng)險(xiǎn),收益率標(biāo)準(zhǔn)差是收益率離差平方和的平均值,然后求平方。計(jì)算過(guò)程是用實(shí)際收益率減去預(yù)期收益率得到收益率的偏差;然后將每個(gè)偏差平方,乘以實(shí)際收益率對(duì)應(yīng)的概率,求和得到收益率的方差,對(duì)方差求平方以獲得標(biāo)準(zhǔn)偏差。