像恒大人壽、京東金融、借唄花唄、汽車金融和供應(yīng)鏈金融等等,各種各樣金融產(chǎn)品層出不窮。金融空轉(zhuǎn)、脫實(shí)就虛已經(jīng)成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一大毒瘤,房地產(chǎn)金融已經(jīng)形成了全球兩大泡沫之一,2015年的股市暴跌和2017年的P2P平臺(tái)爆雷,都是金融空轉(zhuǎn)造成的惡果。
1、空轉(zhuǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境有什么危害?
資金空轉(zhuǎn)主要是指資金過剩,實(shí)體經(jīng)濟(jì)的回報(bào)率過低,剩余資金沒有好的投資渠道,只能在金融機(jī)構(gòu)來回打轉(zhuǎn)。2008年之后,出口制造業(yè)疲軟,加上國(guó)內(nèi)刺激內(nèi)需,房地產(chǎn)就成為貨幣主要去處,刺激房?jī)r(jià)不斷節(jié)節(jié)攀升,對(duì)經(jīng)濟(jì)的危害主要表現(xiàn)在:1、虛假的繁榮。當(dāng)貨幣持續(xù)流入一個(gè)領(lǐng)域時(shí),這個(gè)領(lǐng)域的價(jià)格就會(huì)快速的上漲,并不是生產(chǎn)力的提升,
2、幾乎所有的大公司都玩金融。像恒大人壽、京東金融、借唄花唄、汽車金融和供應(yīng)鏈金融等等,各種各樣金融產(chǎn)品層出不窮,這樣影響太壞了。3、加速資金脫實(shí)向虛,炒作給人的印象就是來錢太快,人家炒作一套房的利潤(rùn)筆記辛苦一年賺的錢還多,誰還有心思做實(shí)業(yè),加速做實(shí)體的資金也開始炒作。4、加速經(jīng)濟(jì)、金融泡沫,越多越多的人不做實(shí)體,大部分去玩金融的時(shí)候,容易催生金融泡沫和經(jīng)濟(jì)泡沫。
5、抬升資產(chǎn)價(jià)格,擾亂金融市場(chǎng),游資主要是炒作,資金進(jìn)出比較快,影響金融市場(chǎng)的定價(jià)問題。6、造成國(guó)家調(diào)控措施無法落實(shí),調(diào)控一出手,他們就躲起來;調(diào)控放松,他們就出來。7、干擾貨幣政策,游資的流動(dòng)性一般比較強(qiáng),刺激市場(chǎng)的投機(jī)性需求,影響貨幣政策制定者的判斷和預(yù)期。8、擠壓實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn),游資往往是無效的資金供給,不產(chǎn)生利潤(rùn),反而分割實(shí)體經(jīng)經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)。
2、有些非金融企業(yè)都開始做金融,會(huì)導(dǎo)致什么現(xiàn)象?
先說幾個(gè)最典型的案例,以寶能集團(tuán)為例,之前是一個(gè)三流的地產(chǎn)公司,因?yàn)檎J(rèn)識(shí)一些金融圈的高人,用自有資金不斷的加杠桿,幾十億圈了幾百億、成立了資管產(chǎn)品單就說買進(jìn)萬科不說其他的,就浮動(dòng)盈利500億,姚總估計(jì)干十輩子實(shí)業(yè)也賺不了這么多,成功成為中國(guó)第四富豪,同時(shí)成立了前海人壽建立了資金池、對(duì)自己實(shí)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到促進(jìn)作用;之前的中融信托老總在東北一個(gè)四流城市做實(shí)業(yè)、從事金融成為全國(guó)信托業(yè)的第二,賺了數(shù)不清的錢;海航成立了聚寶匯等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、變相的形成融資上千億的資金池,
所以說實(shí)體企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè)會(huì)給企業(yè)帶來較大的提升作用,正是基于以上成功的案例,越來越多的實(shí)體企業(yè)進(jìn)入金融行業(yè),形成所謂的產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展模式,一手做實(shí)業(yè)、一手做金融,促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展。但是我們也看到,實(shí)體企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域,由于自身的知識(shí)結(jié)構(gòu)缺陷,加上民營(yíng)企業(yè)老總的獨(dú)斷專行特點(diǎn),對(duì)金融的邊界不是很清楚,不懂得金融道德和資本的穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)手法,一味的擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模,把企業(yè)做大最大而不是最強(qiáng),企業(yè)負(fù)債急劇上升,例如安邦集團(tuán),之前是做汽車貿(mào)易和產(chǎn)業(yè)加工的,一味的擴(kuò)大金融資產(chǎn),采取虛增注冊(cè)資本的方式最終走向犯罪的邊緣,
所以政府針對(duì)這類金融亂象采取嚴(yán)格的整治行為,防止金融出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)??傊?,未來新型企業(yè)一定是產(chǎn)融結(jié)合的發(fā)展模式,但是要立足于實(shí)業(yè)、金融只是輔助,如果絕大部分企業(yè)都開始從事金融,由于自身的知識(shí)結(jié)構(gòu)的缺陷會(huì)導(dǎo)致金融亂象,如以上的違規(guī)、違法,導(dǎo)致無心從事實(shí)體生產(chǎn),經(jīng)營(yíng)浮躁,必然導(dǎo)致絕大部分企業(yè)的衰退。即便要做金融,也要聘請(qǐng)專業(yè)的人士審慎運(yùn)作,
3、如果金融系統(tǒng)脫離開實(shí)體經(jīng)濟(jì)空轉(zhuǎn),可以成為永動(dòng)機(jī)嗎?為什么?
金融空轉(zhuǎn)、脫實(shí)就虛已經(jīng)成為當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的一大毒瘤。金融空轉(zhuǎn)或脫實(shí)就虛顧名思意就是產(chǎn)業(yè)資本、流通資本紛紛涌入金融市場(chǎng),憑借金融工具創(chuàng)新和資本投機(jī)獲取高于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的利潤(rùn)報(bào)酬,從而使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)失去增長(zhǎng)動(dòng)能日漸衰退,金融空轉(zhuǎn)當(dāng)然不可能成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的永動(dòng)機(jī),而且會(huì)造成資產(chǎn)泡沫,形成經(jīng)濟(jì)危機(jī),金融空轉(zhuǎn)的形成主要源于信用貨幣超量發(fā)行與有效需求不足導(dǎo)致的資本過剩和產(chǎn)能過過剩,過剩資本紛紛涌入金融市場(chǎng),通過金融工具創(chuàng)新和資本投機(jī)不斷增大資本利潤(rùn)率。