量化 投資在國(guó)內(nèi)可行嗎？量化 投資在中國(guó)的發(fā)展量化 投資是指通過編號(hào)量化建立科學(xué)的投資體系。量化投資of投資strategy量化投資技術(shù)幾乎覆蓋，什么是量化 投資。

模型只是方法論，并不是模型本身就能解決問題投資。模型是否有效，主要看你的模型背后的邏輯思維是否有效。去看看:經(jīng)濟(jì)學(xué)(曼昆)金融學(xué)(博迪)；金融工程(約翰·希爾)；學(xué)習(xí)量子力學(xué)，計(jì)算機(jī)編程 你行(實(shí)變函數(shù)，復(fù)變函數(shù)，測(cè)度論，鞅，隨機(jī)過程等。).量化投資技術(shù)貫穿基金的全過程，從估值選股、資產(chǎn)配置到程序化交易、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。

量化投資在海外已經(jīng)發(fā)展了30多年。其投資性能穩(wěn)定，市場(chǎng)規(guī)模和份額不斷擴(kuò)大，得到了越來越多投資的認(rèn)可。事實(shí)上，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，新的概念在世界范圍內(nèi)傳播得非?？?。量化 投資作為一個(gè)概念，并不新鮮，國(guó)內(nèi)的人也早有耳聞。但是真正的量化基金在國(guó)內(nèi)比較少見。其實(shí)量化投資和傳統(tǒng)定性投資本質(zhì)上是一樣的，兩者都是建立在無(wú)效率或弱有效市場(chǎng)的理論基礎(chǔ)上，而投資管理者可以分析個(gè)股的估值和成長(zhǎng)性研究。

更強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)。第一，紀(jì)律性，所有的決定都是按照模型來做的。我們有三個(gè)模型:一是資產(chǎn)配置模型，二是行業(yè)模型，三是股票模型。根據(jù)大類資產(chǎn)配置確定股票和債券的比例投資等；根據(jù)行業(yè)配置模型，確定超配或欠配的行業(yè)；依靠股票模型選股。紀(jì)律性首先表現(xiàn)在依賴模型，相信模型。每天做決定之前，一定要先運(yùn)行模型，根據(jù)模型的運(yùn)行結(jié)果做決定，而不是憑感覺。

隨著20世紀(jì)80年代以來各種證券和期權(quán)產(chǎn)品的豐富和交易量的大幅度增加，華爾街別無(wú)選擇。沒有這些模型和計(jì)算機(jī)計(jì)算，他們將陷入困境，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。1997-1998年亞洲金融危機(jī)期間，市場(chǎng)暴跌，量化 投資的算法交易也扮演了同樣糟糕的角色。此外，量化-3/在2007年開始的金融危機(jī)中也未能幸免。時(shí)代變了。2011年，量化基金再次表現(xiàn)出色。

擅長(zhǎng)分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，善于挖掘企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值。一旦買入，他會(huì)長(zhǎng)期持有，持續(xù)獲得穩(wěn)定的高額回報(bào)，為股東創(chuàng)造巨額利潤(rùn)，無(wú)與倫比。相比之下，和價(jià)值一樣重要的投資量化投資也就是借助數(shù)學(xué)、物理、幾何、心理學(xué)甚至仿生學(xué)的知識(shí)，建立模型、評(píng)估時(shí)間、選擇股票就沒有那么幸運(yùn)了。/12349

作者:在整個(gè)量化交易策略研發(fā)過程中，買入和賣出是量化交易策略最基本的組成部分，這部分的設(shè)置主要與收益情況有關(guān)。這里所說的相關(guān)性分為兩種不同的情況。一個(gè)是整體相關(guān)性，即基于買賣點(diǎn)的選擇，交易策略要獲得正的整體回報(bào)。另一種來自對(duì)交易資產(chǎn)未來收益的判斷或預(yù)測(cè)，即在交易資產(chǎn)未來收益為正時(shí)買入資產(chǎn)；當(dāng)判斷交易資產(chǎn)的未來收益為負(fù)時(shí)，賣出或賣空該資產(chǎn)。

有時(shí)候，買賣的具體操作也可能會(huì)受到風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置的影響。例如，當(dāng)止損被用來限制單筆交易的最大損失時(shí)，用于清倉(cāng)的交易設(shè)置會(huì)相應(yīng)改變，這也是作者用虛線將風(fēng)險(xiǎn)與交易聯(lián)系起來的原因。但是，在大多數(shù)情況下，買賣這個(gè)最基本的組成部分，與收入的關(guān)系最大。研究開發(fā)者在開發(fā)這個(gè)組件的時(shí)候也要重點(diǎn)考慮收入的具體影響。量化交易策略的風(fēng)險(xiǎn)控制可能會(huì)影響量化交易策略中的買賣設(shè)置，但在更一般的情況下，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)主要影響交易倉(cāng)位的設(shè)置。

第一，實(shí)用。書中大部分案例來自實(shí)際市場(chǎng)數(shù)據(jù)，只有少數(shù)是純理論分析。特別是策略一章的大部分內(nèi)容來自于專業(yè)投資機(jī)構(gòu)研究報(bào)告，具有很大的實(shí)用價(jià)值。第二，立足中國(guó)市場(chǎng)。與量化 投資最接近的書屬于《金融工程》，但金融工程中的案例大多來自國(guó)外市場(chǎng)，很多策略在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)并不符合投資的要求。本書中的案例基本都是對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)(股票、期貨等)實(shí)際交易數(shù)據(jù)的分析。)，特別適合國(guó)內(nèi)投資。

量化 投資離不開最新的數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)理論的支持。本書用了將近一半的篇幅來講解量化 投資相關(guān)的基礎(chǔ)理論，并用很多案例來說明這些理論的應(yīng)用方法。它避免了一般投資策略書技術(shù)的缺點(diǎn)而忽略了理論，從而使量化-3/更加科學(xué)。這本書的主要內(nèi)容分為:戰(zhàn)略和理論。策略一章闡述了量化 投資的各種策略和方法，而理論一章詳細(xì)介紹了支持量化 投資的各種數(shù)學(xué)工具。

量化投資技術(shù)幾乎涵蓋了投資的全過程，包括量化選股、商品期貨套利獲利的邏輯原理是基于以下幾個(gè)方面:(1)相關(guān)商品在不同地點(diǎn)、不同時(shí)間存在合理的差價(jià)。(2)由于價(jià)格的波動(dòng)，差價(jià)往往不合理。(3)不合理必須回歸合理。(4)不合理回歸到合理的價(jià)格區(qū)間就是利潤(rùn)區(qū)間。

量化 投資管理學(xué)將傳統(tǒng)的投資組合理論與量化analysis技術(shù)相結(jié)合，極大地豐富了資產(chǎn)配置的內(nèi)涵，形成了現(xiàn)代資產(chǎn)配置理論的基本框架。它突破了傳統(tǒng)的正投資和指數(shù)投資的局限性，將投資方法建立在對(duì)各資產(chǎn)類別公開數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析之上。通過比較不同資產(chǎn)類別的統(tǒng)計(jì)特征，建立數(shù)學(xué)模型，進(jìn)而確定組合資產(chǎn)的配置目標(biāo)和配置比例。

line。目前國(guó)內(nèi)的量化 投資并不都是特別復(fù)雜深刻的模型，邏輯可能并不復(fù)雜。估計(jì)一個(gè)職業(yè)老手半年就能制定出一個(gè)可以持續(xù)一年以上的策略。但都是真的低調(diào)。我覺得因?yàn)槲以诿绹?guó)股市工作，所以只能更了解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。在美國(guó)確實(shí)有中國(guó)人在做量化-3/在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。但這些人都比較低調(diào)，比如在經(jīng)貿(mào)大廈租了一間辦公室，卻不高調(diào)談?wù)撟约涸谧鍪裁础?/p>

我覺得一個(gè)簡(jiǎn)單的量化 投資還是可行的，但這都要看預(yù)期和概率，影響因素很多。主要用于CTA，當(dāng)然模型會(huì)更復(fù)雜，工具會(huì)更多(比如兩個(gè)指數(shù)的價(jià)差，跨區(qū)域等等)。這個(gè)相對(duì)低頻的量化 投資可以移植到國(guó)內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)。很多人誤以為大量的內(nèi)幕交易和市場(chǎng)操縱會(huì)阻礙量化 投資，其實(shí)不然。量化 投資最大的敵人是市場(chǎng)有效，市場(chǎng)最怕完全有效。

量化投資是指通過號(hào)量化建立科學(xué)的投資體系獲得穩(wěn)定的收益。在海外發(fā)展超過30年，其投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定，市場(chǎng)規(guī)模和份額不斷擴(kuò)大，得到越來越多投資的認(rèn)可，在中國(guó)，量化 投資已經(jīng)不是一個(gè)陌生的詞，近年來發(fā)展迅速?？梢匀チ炕N吧學(xué)點(diǎn)東西。