感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約。比如在這個品種處于明顯的下跌行情時，主力合約的跌幅就會超過次主力合約，反而進入反彈行情中時，次主力合約的漲幅就會大于主力合約。

1、期貨主力合約與自選合約的區(qū)別是什么？

感謝朋友的邀請。這個問題比較簡單，期貨的主力合約，就是當前成交量和持倉量最大的合約。比如期貨的螺紋鋼，當前，螺紋鋼1905的持倉量和成交量，都是所有螺紋鋼期貨合約里最大的。那么，當前的主力就是螺紋鋼1905，可以看到，報價板上的螺紋鋼主連，所有的數(shù)據(jù)跟螺紋鋼1905都是一模一樣的。這也是一種體現(xiàn)，而所謂的直選合約，就是你把自己關(guān)注的品種，添加到一個新的頁面上。

2、在國內(nèi)商品期貨中，主力合約與次主力合約的運行特點有什么不同？

感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約，在正常交易階段，主力合約與次主力合約之間的不同特點中最基本的一點是“強弱不同”。簡單來理解，就是上漲或下跌的幅度不同，比如在這個品種處于明顯的下跌行情時，主力合約的跌幅就會超過次主力合約，反而進入反彈行情中時，次主力合約的漲幅就會大于主力合約。

我用一組期貨品種的漲跌幅對比來進行說明：PTA指數(shù)目前處于下跌走勢中，整體行情偏弱，大的方向是看空，這樣市場買入的資金會追隨已經(jīng)走出來的方向，不斷賣出空單，主力合約因為成交量大，自然會吸引更多的交易在這個合約上賣空操作，而次主力合約則是一種跟隨做法，當然也有一部分是套利交易者所謂，這樣就會造成主力合約跌幅超過次主力合約。

如果該品種目前處于上漲趨勢中，那么就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約，因為主力合約會吸引更多的資金買入，次主力合約只是處于跟隨狀態(tài)，資金流入量相對較少，漲幅自然不及主力合約。再來說說上漲行情中主力合約與次主力合約之間的關(guān)系：拿焦煤來說，大的周期，周線圖上漲趨勢保持完整，并沒有出現(xiàn)向下調(diào)整的跡象，這種情況下，買多的交易者會選擇在主力合約上買入多單，在此主力合約上進行對沖套利操作，鎖定風險，這樣就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約，

主力合約與次主力合約除了走勢強弱不同外，還有持倉量的不同，主力合約的持倉量高于次主力合約，還有在行情增倉、或減倉變化中，也會出現(xiàn)不同，這都是交易者調(diào)整頭寸所致。期貨交易中，這種利用走勢不同多是套利交易者使用的做法，在上漲行情中，買入漲幅大的，賣出漲幅小的，控制下跌風險的同時，利用了漲幅不同來獲利，下跌做法正好相反，賣出跌幅大的，買入跌幅小的，鎖定上漲風險，利用跌幅不同獲利。

3、為什么炒期貨要選擇主力合約？

給題主看一下不活躍合約的情況你就明白了，隨便舉個例子:比如瀝青1905合約，現(xiàn)在最新價是3138。如果你是3135進場，你的賬面上是浮盈3個點的，那么現(xiàn)在你平倉是不是就可以賺3個點了?你不能，因為你看瀝青1905的掛單，買入的對手盤出價是3130。如果你這個時候賣出平倉，你只能選擇跟他成交，你賬面上盈利的3個點根本就平不出來。

那么如果你手里有5手3135的多單呢？理論上你每手浮盈3個點，因為現(xiàn)在的最新價是3138.但是你平倉的話，現(xiàn)在3130位置僅有1手，是最好的出價，剩下的不知道對手盤出多少錢，假如下一個點位是3100呢？你想成交只能滑點給他成交。這樣，你理論上賺錢的單子根本就無法盈利平出來，你越著急，你越?jīng)]有對手盤，你的滑點將控制不住，

4、分析國內(nèi)期貨K線圖，我該看指數(shù)還是主力連續(xù)，還是成交量最大的主力合約？