中國第一次正式定義“中國-0 銀行”，代影子-2/中國人銀行易綱校長曾在一次公開演講中說:。解決關(guān)于影子 銀行、商業(yè)銀行、投資銀行銀行、也稱為影子金融系統(tǒng)或影子-2/ShadowBankingsystem的問。

Bill Gross(2007):影子銀行它相當(dāng)于現(xiàn)代金融體系，因?yàn)樗硕?zhàn)后除商業(yè)以外的幾乎所有金融創(chuàng)新銀行。作為促進(jìn)全球金融穩(wěn)定的多邊合作機(jī)構(gòu)，金融穩(wěn)定理事會將影子銀行定義視為涉及傳統(tǒng)銀行體系之外的機(jī)構(gòu)和活動的信用中介業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的銀行系統(tǒng)之外如何定義？一般來說，有兩個(gè)參考標(biāo)準(zhǔn)。第一，對這些機(jī)構(gòu)和活動的監(jiān)管不同于傳統(tǒng)的銀行。第二，這些機(jī)構(gòu)無法像傳統(tǒng)的銀行，從最后貸款人(中央委員會銀行)處獲得流動性支持，相關(guān)債權(quán)人也無法像個(gè)人儲戶一樣獲得存款保險(xiǎn)等政府支持的信用。

影子銀行一般是指那些非銀行金融機(jī)構(gòu)，具有銀行的部分功能，但不受監(jiān)管或監(jiān)管較少。簡單來說，影子 銀行是指那些能夠提供信貸但不屬于銀行的金融機(jī)構(gòu)。由于難以監(jiān)管，其對貨幣的影響，包括流通的速度和規(guī)模都無法準(zhǔn)確估計(jì)，因此在2008年全球金融危機(jī)后引起了人們的關(guān)注。美國影子 銀行包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具(SIV)等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

近日，由中國銀監(jiān)會政策研究局和統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測部組成的課題組發(fā)布了中國影子-2/報(bào)告。報(bào)告根據(jù)四個(gè)主要標(biāo)準(zhǔn)對影子-2/進(jìn)行了廣義和狹義的定義。上述報(bào)告顯示，中國影子 銀行自2008年以來發(fā)展迅速。隨著金融業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大和跨行業(yè)、跨市場的綜合經(jīng)營，影子 銀行每年以20%以上的速度增長。定義影子 銀行主要有四個(gè)標(biāo)準(zhǔn):監(jiān)管覆蓋面和力度、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜程度和杠桿水平、信息披露充分性和全面性、集中支付壓力。

其中，同業(yè)特定目的載體投資和同業(yè)理財(cái)、投資非標(biāo)債權(quán)等部分銀行理財(cái)、委托貸款、信托貸款、點(diǎn)對點(diǎn)借貸中的P2P貸款、非股權(quán)私募基金等六類業(yè)務(wù)影子-2/特征明顯，風(fēng)險(xiǎn)相對較高，屬于狹義。影子 銀行的一路狂奔，不僅使金融風(fēng)險(xiǎn)不斷積累和暴露，使違法違規(guī)問題日益嚴(yán)重，也極大地抬高了我國宏觀杠桿水平，吹大了資產(chǎn)泡沫，助長了虛實(shí)分離，嚴(yán)重影響了金融經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)，極大地扭曲了市場資源的正常有效配置，對我國經(jīng)濟(jì)金融向高質(zhì)量轉(zhuǎn)型發(fā)展構(gòu)成重大威脅。

影子銀行，又稱影子金融系統(tǒng)或影子-2/系統(tǒng)，2011年4月，金融穩(wěn)定委員會(FSB)對“影子銀行”、“/做出了嚴(yán)格的定義對于歐美來說，主要是證券化推動的金融創(chuàng)新工具，而這些工具大部分在中國的金融市場并不存在。在我國，信托、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)完全由銀監(jiān)會監(jiān)管，與金融穩(wěn)定委員會的影子-2定義不一致，不能視為影子-。

“只要涉及到借貸關(guān)系和銀行表外業(yè)務(wù)，都屬于影子銀行”商業(yè)銀行(CommercialBank)是個(gè)人、企業(yè)、政府、機(jī)構(gòu)最常用的銀行。銀行有很多種，中央銀行，商業(yè)銀行，投資銀行，政策銀行，儲蓄所，信用社等等。不同銀行的目的、功能、操作、業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)主體、服務(wù)對象、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等都有很大的不同，甚至完全不同，不能一概而論。

影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外并可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利的信用中介體系(包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動)。影子 銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換、高杠桿四個(gè)方面。在國內(nèi)，影子 銀行主要包括信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢莊、貨幣市場基金、各類私募基金、小額貸款公司及各類金融機(jī)構(gòu)、民間融資等表外業(yè)務(wù)。，呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模小、杠桿水平低但發(fā)展迅速的特點(diǎn)。

但影子 銀行不受央行規(guī)定利率的約束，貸款利率相對自由。一般向影子 銀行尋求貸款的企業(yè)都是無法從正常的銀行系統(tǒng)獲得貸款的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)略高，所以利率也會略高。由于影子-2/，中國出現(xiàn)了(大量)利率略高的貸款，利率更加市場化。2.金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)得到加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理制度完善，風(fēng)險(xiǎn)審核嚴(yán)格，外部部分由銀監(jiān)會監(jiān)管，總體安全。

中國人民銀行易綱總裁曾在一次公開演講中表示影子 銀行是金融市場的必要補(bǔ)充。但是人民日報(bào)曾經(jīng)有報(bào)道說:影子 銀行商家是假資的罪魁禍?zhǔn)?。影子銀行the shadowbankingsystem的概念最早由美國太平洋投資管理公司的執(zhí)行董事麥卡利提出，并被廣泛采用，也稱為并行銀行 system。包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券、保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具(SIV)等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

“影子 銀行”是美國次貸危機(jī)爆發(fā)后的一個(gè)重要金融概念。是通過銀行貸款證券化進(jìn)行信用無限擴(kuò)張的一種方式。這種做法的核心是將傳統(tǒng)的銀行信用關(guān)系轉(zhuǎn)化為隱藏在證券化中的信用關(guān)系。這種信用關(guān)系看起來像傳統(tǒng)的銀行但只執(zhí)行傳統(tǒng)的銀行的功能，而沒有傳統(tǒng)的銀行組織，即它類似于一個(gè)“影子-2/”。住房抵押貸款證券化是美國“影子-2/”的核心。

說不出是哪三個(gè)。中國影子 銀行主要分為三類:第一類是沒有金融牌照，完全不受監(jiān)管的信用中介機(jī)構(gòu)，包括新型網(wǎng)絡(luò)金融公司和第三方金融機(jī)構(gòu)；第二類是不持有金融牌照、監(jiān)管不足的信用中介機(jī)構(gòu)，包括融資性擔(dān)保公司、小額貸款公司；第三類是有金融牌照，但監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)，包括貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化、部分理財(cái)業(yè)務(wù)。

這一概念由美國太平洋投資管理公司執(zhí)行董事保羅·麥卡里(PaulMcCulley)在2007年美聯(lián)儲年會上首次提出。是指游離于監(jiān)管體系之外，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行監(jiān)管體系相對應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。從2010年開始，中國的影子-2/呈現(xiàn)出野蠻發(fā)展的趨勢。預(yù)計(jì)到2016年，中國廣義影子 銀行的規(guī)模達(dá)到96萬億元，約占銀行總資產(chǎn)的44%。

相關(guān)金融部門有必要修改這一相關(guān)法律，理由是數(shù)字人民幣監(jiān)控的是貨幣的流向。加強(qiáng)監(jiān)管，制定各方面的監(jiān)管制度和規(guī)則，確保其安全，發(fā)揮監(jiān)管作用。要用法律和政策來約束，用法律來監(jiān)督，用網(wǎng)絡(luò)來監(jiān)督，用方方面面來監(jiān)督，用現(xiàn)實(shí)來監(jiān)督，確保所有人員無憂。中國銀監(jiān)會政策研究局課題組和統(tǒng)計(jì)信息與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測部發(fā)布了中國影子-2/報(bào)告，以下簡稱報(bào)告。

"影子銀行"一般是指那些非銀行金融機(jī)構(gòu)，具有銀行的部分功能，但不受監(jiān)管或監(jiān)管較少。美國"影子 銀行"包括投資銀行、對沖基金、貨幣市場基金、債券保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具(SIV)和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。簡單來說，影子 銀行是那些能夠提供信貸，但不屬于銀行的金融機(jī)構(gòu)。在中國，銀監(jiān)會和央行無法監(jiān)管它們。由于無法監(jiān)管，其對貨幣的影響，包括流通的速度和規(guī)模都無法準(zhǔn)確估計(jì)，所以次貸危機(jī)后人們才開始關(guān)注。

一方面，正規(guī)投資渠道嚴(yán)重不足，民間資本的閑置資金沒有足夠的投資產(chǎn)品。另一方面，國有企業(yè)壟斷了銀行機(jī)構(gòu)的信貸資金，民營企業(yè)很難通過正規(guī)渠道獲得貸款，只能通過其他灰色渠道獲得貸款，而民間信貸就是其中一個(gè)重要渠道，可以理解為，中國影子 銀行的重要組成部分之一就是在民間信用中提供機(jī)構(gòu)。