（二）資金信托直接或者間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資金信托。非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的終止日不得晚于封閉式資金信托的到期日。

（三）資金信托直接或者間接投資于未上市企業(yè)股權(quán)以及其受（收）益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)為封閉式資金信托，并明確股權(quán)以及其受（收）益權(quán)的退出安排。未上市企業(yè)股權(quán)以及其受（收）益權(quán)的退出日不得晚于封閉式資金信托的到期日。

第十八條 信托公司開展資金信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《指導(dǎo)意見》等關(guān)于金融工具估值核算的相關(guān)規(guī)定，按照信托文件約定的方式和頻率，確認(rèn)和計(jì)量資金信托的凈值。

信托公司應(yīng)當(dāng)建立資金信托凈值管理制度和信息系統(tǒng)，確保估值人員具備凈值計(jì)量的能力、資源和獨(dú)立性，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映和監(jiān)督信托財(cái)產(chǎn)管理情況。

第十九條 信托公司應(yīng)當(dāng)在資金信托文件中約定信息披露的內(nèi)容、方式、渠道、頻率以及各方責(zé)任，按照法律、行政法規(guī)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有關(guān)規(guī)定和信托文件約定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整披露信息，確保投資者能夠依法查閱和復(fù)制所披露的信息資料。

第二十條 資金信托文件中應(yīng)當(dāng)約定投資者轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)的，應(yīng)當(dāng)通過信托公司辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，未辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)的，投資者應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

信托公司辦理受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)，應(yīng)當(dāng)對(duì)受讓人的合格投資者身份和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)進(jìn)行合規(guī)性確認(rèn)，向受讓人履行風(fēng)險(xiǎn)告知義務(wù)，由受讓人仔細(xì)閱讀信托文件的全部內(nèi)容，并申明知曉本辦法第十條第三款所列事項(xiàng)。轉(zhuǎn)讓后，資金信托的合格投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合本辦法規(guī)定，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)應(yīng)當(dāng)與資金信托風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配。

信托公司應(yīng)當(dāng)于資金信托終止后十個(gè)工作日內(nèi)作出處理信托事務(wù)的清算報(bào)告，經(jīng)審計(jì)后向投資者披露。信托文件約定清算報(bào)告不需要審計(jì)的，信托公司可以提交未經(jīng)審計(jì)的清算報(bào)告。清算后的剩余信托財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)依照信托文件約定進(jìn)行分配。信托公司應(yīng)當(dāng)妥善保存管理資金信托的全部資料，保存期自資金信托終止之日起不少于十五年。

第三章 內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理

第二十一條 信托公司董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分了解資金信托業(yè)務(wù)及所面臨的各類風(fēng)險(xiǎn)，確定開展資金信托業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和政策，建立與之相適應(yīng)的管理制度、內(nèi)部控制體系和投資者保護(hù)機(jī)制，具備所需要的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。

信托公司從事資金信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立信托資金運(yùn)用、信息處理等部門，配備與資金信托業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)管理要求相適應(yīng)的專業(yè)人員，為每只資金信托至少配備一名信托經(jīng)理。

第二十二條 信托公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)資金信托業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，建立健全資金信托業(yè)務(wù)管理制度，包括投資者適當(dāng)性管理、準(zhǔn)入管理、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)管理、合規(guī)管理、人員與授權(quán)管理、銷售管理、投資合作機(jī)構(gòu)管理、托管、估值、會(huì)計(jì)核算和信息披露等。

信托公司應(yīng)當(dāng)制定和實(shí)施各類資金信托業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，有效識(shí)別、監(jiān)測和控制資金信托的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)。信托公司應(yīng)當(dāng)建立健全資金信托業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系，作為信托公司整體內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分。

信托公司應(yīng)當(dāng)至少每年對(duì)資金信托業(yè)務(wù)進(jìn)行一次內(nèi)部審計(jì)，至少每年對(duì)資金信托業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制情況進(jìn)行一次外部審計(jì)，按照信托文件約定的方式和頻率對(duì)資金信托進(jìn)行外部審計(jì)。信托公司應(yīng)當(dāng)將資金信托業(yè)務(wù)外部審計(jì)報(bào)告及時(shí)報(bào)送銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。

第二十三條 信托公司應(yīng)當(dāng)確保資金信托業(yè)務(wù)與固有業(yè)務(wù)相分離，與其他信托業(yè)務(wù)相分離，資金信托之間相分離，資金信托業(yè)務(wù)操作與其他業(yè)務(wù)操作相分離。

信托公司以自有資金參與單只本公司管理的集合資金信托計(jì)劃的份額合計(jì)不得超過該信托實(shí)收信托總份額的百分之二十。信托公司以自有資金直接或者間接參與本公司管理的集合資金信托計(jì)劃的金額不得超過信托公司凈資產(chǎn)的百分之五十。因集合資金信托計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等因素導(dǎo)致前述比例超標(biāo)的，信托公司應(yīng)當(dāng)依照國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定以及信托文件約定在三十個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整至符合要求。

信托公司開展資金信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守市場化交易和公平交易原則，實(shí)現(xiàn)投資者合法權(quán)益最大化，不得在資金信托之間、資金信托投資者之間或者資金信托投資者與其他市場主體之間進(jìn)行利益輸送。