股指期貨為什么要交割，為什么要期貨交割

來源：整理時間：2023-01-30 00:24:17 編輯：金融知識手機版

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1，為什么要期貨交割
2，為什么股指期貨操作時不采用平倉而要采用交割
3，為什么股指期權(quán)需要采用現(xiàn)金交割
4，期貨為什么要每日結(jié)算到期后還要交割呢有點暈
5，股指期貨的交割日是怎么回事

1，為什么要期貨交割

這才是期貨的根本功能，平衡供需關(guān)系，發(fā)現(xiàn)價格。最終還是要落實到現(xiàn)貨中去

（一）交割方式　　1、"集中性"交割：即所有到期合約在交割月份最后交易日過后一次性集中交割的交割方式。　　2、"分散性"交割：即除了在交割月份的最后交易日過后所有到期合約全部配對交割外，在交割月第一交易日至最后交易日之間的規(guī)定時間也可進行交割的交割方式。

為什么要期貨交割

2，為什么股指期貨操作時不采用平倉而要采用交割

開倉后本來就有兩種了結(jié)方式，平倉和交割，目標(biāo)都是獲利

平倉和交割都是了結(jié)期貨交易的方式，你可以選擇平倉也可以選擇交割。平倉是在（合約期內(nèi) ）通過買入/賣出與持有合約交易方向相反的“合約” 來結(jié)束股指交易。交割是（持有股指合約到期）通過 “現(xiàn)金” 了結(jié)股指交易。

不會像權(quán)證一樣變的一分錢沒有，只是按交割日的點數(shù)計算錢而已，可能賺也可能賠。

短線投機者不都直接平倉，實物交割不是投機者關(guān)心的事

為什么股指期貨操作時不采用平倉而要采用交割

3，為什么股指期權(quán)需要采用現(xiàn)金交割

根據(jù)境外經(jīng)驗，與股指期貨到期前大量減倉明顯不同，股指期權(quán)到期前市場上持倉量無遞減特征。大量的市場參與者有持有期權(quán)到期的需求，使得期權(quán)交割制度對投資者尤為重要。期權(quán)產(chǎn)品兩類交割方式在全球期權(quán)市場上，期權(quán)交割方式分為現(xiàn)金交割和實物交割兩類。期權(quán)現(xiàn)金交割，顧名思義，是指對到期未平倉的期權(quán)合約，以現(xiàn)金支付的方式來完成合約，并用交割結(jié)算價來計算交割盈虧?？紤]到保護投資者權(quán)益和促進市場理性操作，境外市場普遍采取了以交易所代客戶自動行權(quán)的制度。投資者應(yīng)考慮到每個期權(quán)經(jīng)紀商的手續(xù)費不同，可能因行權(quán)收獲小于手續(xù)費支出導(dǎo)致自動行權(quán)虧損。對此交易所可以設(shè)置客戶放棄行權(quán)申請的制度。期權(quán)實物交割，是指對到期未平倉的期權(quán)合約，期權(quán)賣方將標(biāo)的物以行權(quán)價格交割給期權(quán)買方，以實際標(biāo)的物進行交割的方式來完成合約。期權(quán)的實物交割多用于個股期權(quán)，當(dāng)看漲期權(quán)被行權(quán)后，期權(quán)的賣方需要把股票倉位交割給期權(quán)的買方。而股指期權(quán)實物交割需要交割一籃子股票，操作復(fù)雜且成本較高，可行性較低。

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為什么股指期權(quán)需要采用現(xiàn)金交割

4，期貨為什么要每日結(jié)算到期后還要交割呢有點暈

期貨交易以建倉為開始，以平倉或到期交割為交易的終止。為什么要每日結(jié)算，是由期貨的交易制度決定的，期貨執(zhí)行的是T+0，雙向交易制度，保證金制度。保證金制度決定期貨的抗風(fēng)險能力差，只能承受行情價格10%的幅度波動，另一方面雙向交易和T+0制度決定參與者的交易是對沖交易，且隨時都能平倉終止交易，即你的盈利和虧損來自于其他交易者的虧損和盈利，如果不每日結(jié)算，那么這些錢從哪來？交易所和期貨公司是不會給你墊付你的虧損或者預(yù)付你的盈利的。交割是因為期貨的起源是現(xiàn)貨，行情波動必須依賴與現(xiàn)貨并和他一致，交割決定了期貨的價格不可能游離于現(xiàn)貨的價格范圍外。

期貨是保證金是制度，保證金是比較低的，如果聯(lián)系2天出現(xiàn)極端的行情，你的本金就會虧損完畢，而且國內(nèi)的盤面是跟著外盤走的，漲跌停板的概率較大，所以要每日結(jié)算。期貨的定義就是遠期的合約，到期了當(dāng)然要交割了！

股指期貨合約采用現(xiàn)金交割方式。股指期貨合約最后交易日收市后，交易所以交割結(jié)算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結(jié)所有未平倉合約。滬深300股指期貨交割結(jié)算價確定為最后交易日滬深300指數(shù)最后2小時的算術(shù)平均價，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對股指期貨的交割結(jié)算價進行調(diào)整。

5，股指期貨的交割日是怎么回事

買賣股指期貨的本質(zhì)是與他人簽訂在約定的時間內(nèi)，按約定的價格和數(shù)量買賣期指的合約。這個合約都有約定的最后交易日（就是最后履行合約的日子，一般是合約月份的第三個周五，遇國家法定假日順延），這就是期指的交割日。約定的最后履約時間到了，買賣雙方必須平倉（解除合約）或交割（現(xiàn)金結(jié)算）。就期貨合約而言，交割日是指必須進行商品交割的日期。商品期貨交易中，個人投資者無權(quán)將持倉保持到最后交割日，若不自行平倉，其持倉將被交易所強行平掉，所產(chǎn)生的一切后果，由投資者自行承擔(dān)；只有向交易所申請?zhí)灼诒Ｖ蒂Y格并批準的現(xiàn)貨企業(yè)，才可將持倉一直保持到最后交割日，并進入交割程序，因為他們有套期保值的需要與資格。期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現(xiàn)貨商品轉(zhuǎn)移。交割地點為各期貨交易所指定的交割倉庫。交割方式有交易時間內(nèi)約定價格互平某些期貨合約，并在場外完成交割；或者在進入交割時間后進行交割。股票指數(shù)合約的交割采取現(xiàn)金結(jié)算方式。

每月的第三個周五股指進行交割，現(xiàn)金交割！

交易時間是可以隨時買賣的但是1204合約會在4月份的第三個星期五交割結(jié)算做長線快到期可以移倉換月不是說一定要參與交割的期貨不比股票好做大盤看似好做但期貨有杠桿短期大幅虧損大多數(shù)人都熬不住的現(xiàn)在做股指短線的比長線的多

全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標(biāo)的指數(shù)的買賣。大有股指期貨分析師網(wǎng)指出雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。

股指期貨交割日就是買賣股指期貨的雙方在期貨合約到期時,交易雙方通過該期貨合約所有權(quán)的轉(zhuǎn)移,了結(jié)到期平倉合約過程的日子.

比如說現(xiàn)在的IF1204的指數(shù)是2600，我認為到了交割日的時間會升到2800(從實踐來看.一年來在交割日當(dāng)期指數(shù)都是降的)，所以我做多，買漲，是不是買了以后就不管了，到了交割日就結(jié)算資金(這個當(dāng)然也是可以的,但是也可以隨時平倉,你以下的理解是正確的)，從現(xiàn)在開始到下個月的交割日我就不可以繼續(xù)進行這個交易了嗎，但是股指期貨不是T+0的方式進行交易的嗎，這到底是怎么回事，股指期貨是不是可以在交易的時間段內(nèi)隨便交易，買漲了以后過了幾個小時以后真的漲了，這個時候我可不可以再賣了(可以)，這樣就賺差價了。對于股指期貨的交易是不是買四個IF指數(shù)的漲跌(目前上市的股指只有一種,當(dāng)然有當(dāng)月的,有下月的,有三個月的不同)，而滬深股市有兩千多只股票，那么股指期貨不是比炒股票容易嗎,(是這樣的,但風(fēng)險也更大).