有限合伙基金是什么，什么是有限合伙私募基金和陽光私募基金相比有區(qū)別嗎

來源：整理時(shí)間：2023-01-20 11:09:00 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，什么是有限合伙私募基金和陽光私募基金相比有區(qū)別嗎
2，什么是有限合伙基金如何選擇有限合伙理財(cái)產(chǎn)品
3，有限合伙是理財(cái)產(chǎn)品還是什么私募基金是有限合伙的一種嗎求解
4，什么是有限合伙基金
5，什么是有限合伙制房地產(chǎn)投資基金

1，什么是有限合伙私募基金和陽光私募基金相比有區(qū)別嗎

有限合伙基金就是通過有限合伙人發(fā)起成立一家合伙企業(yè)，最多補(bǔ)超過50個(gè)股東，大家把資金聚集起來去投資一個(gè)項(xiàng)目，陽光私募基金是借助信托公司發(fā)行的，經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金實(shí)現(xiàn)第三方銀行托管，有定期業(yè)績(jī)報(bào)告的投資于股票市場(chǎng)的基金，陽光私募基金與一般（即所謂“灰色的”）私募證券基金的區(qū)別主要在于規(guī)范化，透明化，由于借助信托公司平臺(tái)發(fā)行能保證私募認(rèn)購者的資金安全。與陽光私募基金對(duì)應(yīng)的有公募基金。

什么是有限合伙私募基金和陽光私募基金相比有區(qū)別嗎

2，什么是有限合伙基金如何選擇有限合伙理財(cái)產(chǎn)品

有限合伙基金是指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙，它介于合伙與有限責(zé)任公司之間的一種企業(yè)形式。有限合伙人不參與有限合伙企業(yè)的運(yùn)作，不對(duì)外代表組織，只按合伙協(xié)議比例享受利潤(rùn)分配，以其出資額為限對(duì)合伙的債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任。需要了解詳細(xì)情況，可到我們平臺(tái)咨詢相關(guān)理財(cái)顧問。

私募是募集社會(huì)資金的一種方式，有限合伙是私募的一種形式。募集來的資金放到需要資金的企業(yè)當(dāng)中，形成基金股，如果企業(yè)上市就可以成為原始股權(quán)，根據(jù)股票的拉升情況進(jìn)行退出，如果是選對(duì)好的企業(yè)好的項(xiàng)目翻個(gè)幾十倍上百倍都是有可能的

什么是有限合伙基金如何選擇有限合伙理財(cái)產(chǎn)品

3，有限合伙是理財(cái)產(chǎn)品還是什么私募基金是有限合伙的一種嗎求解

屬于私募基金，但是目前監(jiān)管不嚴(yán)，多是銀行、信托做不了的項(xiàng)目。最簡(jiǎn)單的道理，給你的收益越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，你的收益就是他的融資成本，他能借到成本低的錢，為啥要借高息的，就這么簡(jiǎn)單。

有限合伙是私募基金里面的其中一種，屬于固定期限穩(wěn)健收益類，但是風(fēng)險(xiǎn)相比較信托而言要大一些

有限合伙是理財(cái)產(chǎn)品還是什么私募基金是有限合伙的一種嗎求解

4，什么是有限合伙基金

有限合伙制度源于英美法系，它是指由普通合伙人和有限合伙人共同組成的合伙組織，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著靈活高效的作用。中國(guó)在發(fā)展高新科技企業(yè)、風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域的發(fā)展急需引入類似制度。有限合伙企業(yè)是普通合伙人與有限合伙人共同組成合伙，其中普通合伙人對(duì)合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其出資為限承擔(dān)有限責(zé)任的營(yíng)利性組織。有限合伙集有限責(zé)任與無限責(zé)任于一身，具有普通合伙與公司法人所不能同時(shí)具有的特殊優(yōu)勢(shì)。有限合伙是如今現(xiàn)有的所有企業(yè)組織形式中最有利于高風(fēng)險(xiǎn)投資的組織形式。

有限合伙制私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作及管理模式可簡(jiǎn)單概括為：由普通合伙人(gp)與有限合伙人(lp)共同組成有限合伙企業(yè)；其中私募股權(quán)投資公司作為gp，發(fā)起設(shè)立有限合伙企業(yè)，并認(rèn)繳少部分出資，而投資者作為lp則認(rèn)繳絕大部分的基金出資。私募股權(quán)投資公司(gp)承擔(dān)無限責(zé)任，負(fù)責(zé)基金的投資、運(yùn)營(yíng)和管理，并每年提取基金總額的一定比例作為基金管理費(fèi)；投資者(lp)承擔(dān)有限責(zé)任，不參與公司管理，分享合伙收益，同時(shí)享有知情權(quán)、咨詢權(quán)等。有限合伙制pe特點(diǎn)：1.設(shè)立有限合伙制基金，只需向相應(yīng)的企業(yè)登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)登記即可，無需國(guó)家行政機(jī)關(guān)的審批，運(yùn)作模式簡(jiǎn)單，且資金聚散靈活，適應(yīng)性強(qiáng)。2. 它是有限責(zé)任形式的投資，投資人以承諾資本額為限承擔(dān)責(zé)任，同時(shí)承諾出資也可以提高資金的使用效率；3. 有限合伙制基金不是納稅主體，其應(yīng)繳稅收等同于投資人直接投資所需要繳納的稅收，不用繳納資本利得稅和所得稅，從而避免"雙重"賦稅。

5，什么是有限合伙制房地產(chǎn)投資基金

一般由一個(gè)負(fù)無限責(zé)任的普通合伙人(基金管理公司)和一個(gè)或多個(gè)負(fù)有責(zé)任的合伙人(基金投資者)組成,主要以私募的方式募集資金,并將所募集的資金用于房地產(chǎn)投資?！　≡谶@種基金組織形式中,普通合伙人負(fù)責(zé)基金經(jīng)營(yíng)管理,并對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任;而有限合伙人擁有所有權(quán)而無經(jīng)營(yíng)權(quán),也不承擔(dān)無限責(zé)任。有限合伙制房地產(chǎn)投資基金投資方向嚴(yán)格限定于房地產(chǎn)有關(guān)的證券(包括房地產(chǎn)上市公司的股票、房地產(chǎn)依托債券、住房抵押貸款債券等)和房地產(chǎn)資產(chǎn)等方面。房地產(chǎn)投資基金直接投資的房地產(chǎn)資產(chǎn)一般是能產(chǎn)生較穩(wěn)定現(xiàn)金流的高級(jí)公寓、寫字樓、倉庫、廠房及商業(yè)用房等物業(yè)。有限合伙制基金的普通合伙人承擔(dān)的是無限償付責(zé)任,所以一般在其發(fā)起基金時(shí)會(huì)規(guī)定基金不會(huì)通過負(fù)債的方式購進(jìn)物業(yè),除非基金所投資的物業(yè)需要裝修、維修以及其他改進(jìn)物業(yè)狀況等措施而基金本身的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)一定的困難時(shí),可以進(jìn)行適當(dāng)融資,但融資的比例一般也不超過投資物業(yè)價(jià)值的25%。

有限合伙制和契約制都是一種制度安排，區(qū)別在于：1、有限合伙基金的載體是個(gè)有限合伙企業(yè)，不具有法人資格，受合伙企業(yè)法約束，而契約型基金也不具有法人資格，受信托法和基金法的約束。房地產(chǎn)基金投資時(shí)經(jīng)常需要入股項(xiàng)目公司，契約型基金沒有法人資格，只能通過gp來代持。gp成了項(xiàng)目公司名義上的股東，這對(duì)gp和lp來說都有一定的風(fēng)險(xiǎn)。而有限合伙雖然沒有法人資格，但可以以有限合伙企業(yè)的名義來持有項(xiàng)目股權(quán)，投資人和管理人的責(zé)任和收益更明確。2、第二點(diǎn)也是很重要的一點(diǎn)，新基金法實(shí)施前，中國(guó)只有公募基金可以采用契約制，而在房地產(chǎn)基金大發(fā)展的12年-14年，那個(gè)時(shí)候私募只能通過有限合伙來搭建結(jié)構(gòu)。而且契約制要求管理人必須是在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的基金管理公司，而14年之前連基金管理人牌照都沒開始發(fā)呢。因此這也造成了從觀感上似乎有限合伙制基金遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于契約制。從契約制基金的先天條件來看，適合投資于比較標(biāo)準(zhǔn)化的二級(jí)市場(chǎng)有價(jià)證券。現(xiàn)在像星浩等大機(jī)構(gòu)也會(huì)發(fā)一些fof形式的契約制基金，在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上投資于一個(gè)有限合伙基金，再由這個(gè)基金投資項(xiàng)目公司。這樣套一層有限合伙的目的，一來可以拓展有限合伙50人的投資上限，二來可以解決股東身份的問題。