一是賣出套期保值，又稱空頭套期保值。以上就是套期保值所需要了解的基本知識，二是買入套期保值，又稱多頭套期保值，選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為交叉套期保值，套期保值當(dāng)然會虧損，哦不，準(zhǔn)確的說我認(rèn)為套期保值無所謂虧損。

1、套期保值的目的，為何要套期保值？

套期保值是市場中最常用的避免價格風(fēng)險的手段。我們知道期貨交易的主要是為了將生產(chǎn)者和使用者存在的價格風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到投機者身上，現(xiàn)貨企業(yè)利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動，這個過程就叫做套期保值。套期保值的基本做法就是買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當(dāng)，但交易方向完全相反的商品期貨合約，以便在將來某一時間通過賣出或買進(jìn)相同的期貨合約，來對沖平倉，結(jié)清期貨交易所產(chǎn)生的盈虧，以此來補償或抵消現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風(fēng)險或收益，使交易者的經(jīng)濟收益達(dá)到一定程度的穩(wěn)定，

2、企業(yè)參與原材料期貨交易，套期保值要預(yù)測行情嗎？怎樣做好套期保值？

套期保值的本意是什么？套期保值的本意其實就是對沖原材料價格波動的風(fēng)險。在我看來，做一件事情的目的就要明確，既然要套保，那么就要按照自己的真實需求去設(shè)計自己的套保方案，然而，我出去聽了幾次講座之后發(fā)現(xiàn)。很多人現(xiàn)在表示，傳統(tǒng)的套保模式，已經(jīng)不行了…現(xiàn)在流行各種各樣復(fù)雜的套保模式…這就有點意思，在期貨交易中，投機是承擔(dān)風(fēng)險去獲取收益，而套保是規(guī)避風(fēng)險，穩(wěn)定經(jīng)營。

那么一旦一家企業(yè)，他只有10萬的噸貨物，結(jié)果他在期貨頭寸上非要建立100萬噸的期貨頭寸，那么，這還是套保嗎？他本質(zhì)上那多余的部分，就是在投機而已，打開了風(fēng)險敞口，承擔(dān)多余的風(fēng)險，就是為了獲得價差收益而已，只是明面上打著套期保值的旗號而已。很多超大型的企業(yè)，它們也看不透一點，未來的價格，是充滿了不確定的，

不是說他們是現(xiàn)貨商，他們就能夠更好的把握價格的未來走勢。而且，套保和投機，是完全不同的兩種做法，現(xiàn)貨企業(yè)參與投機，很難止損，更容易產(chǎn)生執(zhí)念。因此，這段時間，無論是某棉花企業(yè)，還是所謂的聯(lián)合石化，都在這方面吃了大虧，然而可以預(yù)見的是，未來依然會有茫茫的企業(yè)走上這條路。因為他們控制不住自己的貪婪，他們離現(xiàn)貨是如此的近，期貨又帶杠桿又迅捷，他們又是如此的自信，所以，這種情況，依然會持續(xù)。

在我看來，現(xiàn)貨企業(yè)，如果要參與套保，就要按照原始的套保模式，老老實實的對沖掉自己的原材料風(fēng)險，專注于自己的生產(chǎn)經(jīng)營即可，不要參與投機。投機跟套保，是兩個領(lǐng)域，投機需要專業(yè)處理風(fēng)險的能力，很多人對專業(yè)能力卻反足夠的認(rèn)知和敬畏，他對專業(yè)的力量一無所知，他們看來，投機的專業(yè)能力就是對現(xiàn)貨的理解。這可真是大錯特錯了，

3、套期保值是什么意思？能解釋得通俗易懂一些嗎？

套期保值的原理在于：期貨價格與現(xiàn)貨價格受到相似的供求等因素影響。兩者變動趨勢趨同，通過套期保值無論價格漲還是跌，總會出現(xiàn)一個市場盈利而另一個市場虧損的情況，盈虧相抵，就可以避免因價格波動而給企業(yè)帶來的風(fēng)險，實現(xiàn)穩(wěn)健運營。實現(xiàn)風(fēng)險對沖還需滿足以下條件：1.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)，套期保值比率通常為1，

選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱為交叉套期保值。2.在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物，現(xiàn)貨頭寸可以分為多頭和空頭兩種情況。3.期貨頭寸持有時間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)，如企業(yè)套期保值時間跨度特別長?？梢赃M(jìn)行展期，即用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約，將持倉向后移，

套期保值的本質(zhì)是風(fēng)險對沖，以降低風(fēng)險對企業(yè)經(jīng)營活動的影響，為實現(xiàn)其穩(wěn)健經(jīng)營。因此在評價套期保值效果，應(yīng)將期貨頭寸的盈虧與現(xiàn)貨盈虧作為一個整體進(jìn)行評價，兩者沖抵程度越大，規(guī)避風(fēng)險的效果也就越好，套期保值也分為兩種類型：一是賣出套期保值，又稱空頭套期保值，二是買入套期保值，又稱多頭套期保值，以上就是套期保值所需要了解的基本知識。