凈值型理財產(chǎn)品是一種產(chǎn)品形式。大家經(jīng)常會買一些理財產(chǎn)品,那么我們就來說一下什么是收益型理財和凈值型理財,即使是預期收益型理財產(chǎn)品,倘若投資標的物出現(xiàn)兌付問題,預期收益型理財產(chǎn)品也會出風險;2、不同的金融機構理財產(chǎn)品投資范圍不一樣,不然,高風險往往帶來高回報,所以一般情況下,凈值型理財產(chǎn)品要比收益型理財產(chǎn)品的收益高很多。
1、凈值型理財是什么概念?
凈值型理財沒有預期收益率,收益體現(xiàn)在理財產(chǎn)品凈值的增長,但是凈值型理財并不是新事物,她一直都存在!01凈值型理財≠銀行理財產(chǎn)品不同的金融機構發(fā)行的理財產(chǎn)品都不相同,基金公司發(fā)行的理財產(chǎn)品叫做基金,證券公司發(fā)行的理財產(chǎn)品常叫做資產(chǎn)管理計劃,而銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品就叫做理財。從廣義角度上來說,只要理財產(chǎn)品的收益率通過凈值的形式來體現(xiàn),這個產(chǎn)品就可以說是凈值型理財產(chǎn)品,最常見的凈值型理財產(chǎn)品就是基金,基金每天產(chǎn)生的收益或損失直接表現(xiàn)在凈值漲跌上:凈值上漲代表收益,凈值下跌代表虧損;實際上,一些資產(chǎn)管理計劃、信托產(chǎn)品有預期收益型產(chǎn)品,也有凈值型產(chǎn)品,兩者是共存的;目前常說的凈值型理財,通常特指銀行凈值型理財,用于區(qū)分過往銀行預期收益型理財產(chǎn)品,但是投資者需要理解,凈值型理財≠銀行理財產(chǎn)品,
02業(yè)績基準與收益計算方式預期收益型理財產(chǎn)品對應的是預期年化收益率的概念,而凈值型理財產(chǎn)品有一個業(yè)績比較基準的概念。首先:業(yè)績比較基準是金融機構根據(jù)相關產(chǎn)品過往業(yè)績給出的一種參考,不是產(chǎn)品實際收益率;其次,業(yè)績比較基準是收取業(yè)績報酬的重要基準,當產(chǎn)品實際收益率超過業(yè)績比較基準收益率時,金融機構可能會從超過業(yè)績比較基準的那部分收益提取一部分作為額外的收費,那就是業(yè)績報酬,也叫做超額管理費。
其次:凈值型理財產(chǎn)品沒有預期年化收益率的概念,也少有固定的投資期限,收益完全取決于凈值的增長,凈值型理財?shù)氖找媸歉鶕?jù)凈值的變化測算的,舉兩個案例:案例1:購買理財時凈值為1.120,贖回時凈值為1.148,時間間隔180天,那么收益率=(1.148/1.120-1)/180*365=5%;案例2:購買理財時凈值為1,贖回時凈值為1.08,時間一年,那么收益率=(1.08/1-1)/365*365=8%,
03凈值型理財產(chǎn)品的風險部分銀行理財投資者對銀行凈值型理財望而卻步,他們會認為銀行凈值型理財產(chǎn)品和基金一樣,存在很大的風險,這里存在兩個誤區(qū):1、凈值型理財產(chǎn)品是一種產(chǎn)品形式。理財產(chǎn)品是否有風險,取決于金融機構的投資管理能力,關鍵取決于產(chǎn)品投資標的物,這和理財產(chǎn)品的形式?jīng)]有關系,即使是預期收益型理財產(chǎn)品,倘若投資標的物出現(xiàn)兌付問題,預期收益型理財產(chǎn)品也會出風險;2、不同的金融機構理財產(chǎn)品投資范圍不一樣。
投資于債券的債券基金出現(xiàn)過虧損案例,收益波動也比較大,投資者擔心銀行凈值型理財會出現(xiàn)同樣的問題;實際情況是,銀行理財?shù)耐顿Y范圍和債券基金不一致,常用的估值方法(攤余成本法)也有別于基金,在多種因素影響下,銀行凈值型理財和基金的風險特征有較大區(qū)別,其他金融機構發(fā)行的產(chǎn)品也存在這個現(xiàn)象。04總結1、以凈值來體現(xiàn)產(chǎn)品收益情況的,都可以稱為凈值型理財;2、業(yè)績基準不等于產(chǎn)品收益,投資者購買凈值型理財產(chǎn)品需要關注產(chǎn)品實際收益;3、常說的凈值型理財往往特指銀行凈值型理財;4、凈值型理財只是一種產(chǎn)品形式,和風險沒有絕對的關聯(lián);5、任何理財產(chǎn)品的風險都是取決于產(chǎn)品的投資標的物,這才是投資者需要真正重視、關注的要點,
2、什么是收益型理財,凈值型理財?有什么區(qū)別?
引言俗話說“你不理財,財不理你”,在市場經(jīng)濟不斷的發(fā)展,存款利率逐漸下行的大環(huán)境下,貨幣貶值的速度同樣在加快。無論收入高低,大家手中或多或少都會有一些閑錢,如何使手中的現(xiàn)金保值增值,是我們經(jīng)常要考慮到的一件事,所以大家經(jīng)常會買一些理財產(chǎn)品,那么我們就來說一下什么是收益型理財和凈值型理財,收益型理財收益型理財產(chǎn)品,就是銀行把募集來的錢拿去投資,無論銀行投資是虧損還是有收益,收益是多是少,產(chǎn)品到期后銀行都將按購買理財產(chǎn)品時,產(chǎn)品說明書上承諾的收益率支收益給投資者。