如何通俗地解釋影子 銀行和影子銀行體系？影子 銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)有什么影響影子 銀行指被外銀行監(jiān)督體系。影子銀行體系，有哪些風(fēng)險(xiǎn)？-0/銀行指銀行監(jiān)理/12344的風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)金融穩(wěn)定委員會(huì)的定義，影子 銀行是指在銀行supervision體系之外并可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利的信用中介機(jī)構(gòu)。影子 銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換、高杠桿四個(gè)方面。影子銀行the shadowbankingsystem的概念最早由美國(guó)太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡利提出，并被廣泛采用，也稱(chēng)為并行銀行 system。包括投資銀行、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券、保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具(SIV)等非銀行、金融機(jī)構(gòu)。

“影子 銀行”是美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)后的一個(gè)重要金融概念。是通過(guò)銀行貸款證券化進(jìn)行信用無(wú)限擴(kuò)張的一種方式。這種做法的核心是將傳統(tǒng)的銀行信用關(guān)系轉(zhuǎn)化為隱藏在證券化中的信用關(guān)系。這種信用關(guān)系看起來(lái)像傳統(tǒng)的銀行，但它只執(zhí)行傳統(tǒng)的銀行的功能，而沒(méi)有傳統(tǒng)的銀行組織，即它類(lèi)似于一個(gè)“影子-3/”。

補(bǔ)充第一位網(wǎng)友的回答。這項(xiàng)活動(dòng)在2007年開(kāi)始的美國(guó)次貸危機(jī)中逐漸被人們重視。之前一直游離于市場(chǎng)和政府的監(jiān)管之外，目前也沒(méi)有非常有效的監(jiān)管方法。其具體做法是將次級(jí)貸款打包成金融衍生品，如CDO(抵押債務(wù)人債券)和SIV(結(jié)構(gòu)性投資工具)，通常被信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)為AAA級(jí)，這些載體是證券化資產(chǎn)的主要買(mǎi)家。

影子 銀行平滑生產(chǎn)力進(jìn)步和分工細(xì)化帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，增加收入和利潤(rùn)。在2007年信貸危機(jī)的風(fēng)暴中，這種將債務(wù)和其他資產(chǎn)打包成復(fù)合證券和載體出售的業(yè)務(wù)也不能幸免。因?yàn)殂y行迫切需要改善其傷痕累累的資產(chǎn)負(fù)債表，證券化市場(chǎng)的健康運(yùn)行尤為重要，不僅因?yàn)樗ＷC了企業(yè)和消費(fèi)者的借貸能力，還因?yàn)樗鼘?duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和資產(chǎn)定價(jià)的促進(jìn)作用。

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和演變，影子 銀行在不同的階段往往采取不同的形式。一開(kāi)始主要表現(xiàn)為一些商業(yè)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作產(chǎn)品。后來(lái)逐漸演變?yōu)殂y銀合作、銀證合作等多渠道合作模式，再演變?yōu)殂y基合作等跨專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域嵌入的產(chǎn)品。從影子 銀行資金來(lái)源來(lái)看，穆迪認(rèn)為影子 銀行主要包括信托貸款、委托貸款、銀行表外理財(cái)產(chǎn)品和未貼現(xiàn)。

從長(zhǎng)期來(lái)看，影子 銀行很可能造成地方融資平臺(tái)的貸款風(fēng)險(xiǎn)、房地產(chǎn)融資風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)積累。同時(shí)，影子 銀行商業(yè)與商業(yè)銀行密不可分，由商業(yè)銀行的流動(dòng)性和隱性擔(dān)保支撐，二者業(yè)務(wù)交織，使得影子。另一方面，眾多金融機(jī)構(gòu)競(jìng)相進(jìn)入影子銀行體系，可能導(dǎo)致原有監(jiān)管失效體系，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)積聚。

影子銀行指游離于銀行監(jiān)管體系之外并可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利體系(。影子 銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換、高杠桿四個(gè)方面。在國(guó)內(nèi)，影子 銀行主要包括信托公司、擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢(qián)莊、貨幣市場(chǎng)基金、各類(lèi)私募基金、小額貸款公司及各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、民間融資等表外業(yè)務(wù)。，呈現(xiàn)出機(jī)構(gòu)眾多、規(guī)模小、杠桿水平低但發(fā)展迅速的特點(diǎn)。

但影子 銀行不受央行規(guī)定利率的約束，貸款利率相對(duì)自由。一般向影子-3/尋求貸款的企業(yè)都是無(wú)法從-3體系獲得貸款的企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)稍高，所以利率也會(huì)略高。得益于影子 銀行，中國(guó)出現(xiàn)了(大量)利率略高的貸款，利率更加市場(chǎng)化。2.金融體系的風(fēng)險(xiǎn)傳統(tǒng)有所加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理體系有所改善，風(fēng)險(xiǎn)審核嚴(yán)格，外部有銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，所以總體是安全的。

根據(jù)金融穩(wěn)定委員會(huì)的定義，影子 銀行是指在銀行supervision體系之外并可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利的信用中介機(jī)構(gòu)。影子 銀行引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的因素主要包括期限錯(cuò)配、流動(dòng)性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換、高杠桿四個(gè)方面。在中國(guó)，“影子 銀行”與其說(shuō)是有多少獨(dú)立的機(jī)構(gòu)，不如說(shuō)是在解釋一種逃避監(jiān)管的功能?！坝白?銀行”主要有三種存在形式:銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。

影子銀行指游離于銀行監(jiān)管體系之外并可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利體系(?，F(xiàn)在影子-3/發(fā)展越來(lái)越快，風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但仍應(yīng)注意其潛在風(fēng)險(xiǎn):一是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流穩(wěn)定性差，期限錯(cuò)配導(dǎo)致資本監(jiān)管薄弱，所以影子。第二，信用風(fēng)險(xiǎn)；第三，傳染風(fēng)險(xiǎn)，影子 銀行與傳統(tǒng)的銀行有很強(qiáng)的相關(guān)性，而且高度隱秘，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，傳染性很強(qiáng)，尤其是在流動(dòng)性緊張的情況下，極有可能出現(xiàn)資金鏈斷裂。

機(jī)構(gòu)投資者是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，他們期望實(shí)時(shí)全額支付。但是他們并不了解資產(chǎn)證券化的質(zhì)量，單純的認(rèn)為按照AAA評(píng)級(jí)來(lái)看幾乎是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的。當(dāng)危機(jī)來(lái)臨時(shí)，投資者對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量和保薦人的支持失去信心，影子 銀行由于嚴(yán)重的期限錯(cuò)配和高杠桿，特別容易受到?jīng)_擊。“如果投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，而不是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的，那么，在市場(chǎng)出現(xiàn)麻煩的情況下，他們不會(huì)出逃，不會(huì)造成踩踏，就不會(huì)有問(wèn)題。

銀行是正規(guī)的借貸機(jī)構(gòu)，資金充足，風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)高。影子 銀行是一家信托和融資租賃機(jī)構(gòu)，為一些達(dá)不到銀行風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)提供貸款，不是很恰當(dāng)，但是通俗的比喻就是銀行和影子 銀行都是黑白的，都是為了滿(mǎn)足貸款需求而存在的。貸款體系即影子-3體系、影子 銀行有利有弊。