理解了問題的意思，問題就解決了,利率合約(a)的價(jià)值是通過貼現(xiàn)3個(gè)月和15個(gè)月后的美元利息與英鎊(按3個(gè)月和15個(gè)月的理論匯率折算成美元)的差額(貼現(xiàn)率:8%)得到的；最后，本金理論匯率兌換后，差額也貼現(xiàn)(b)；A B對支付英鎊的一方是互換價(jià)值,其實(shí)這個(gè)問題的關(guān)鍵是15個(gè)月的信息點(diǎn)。
1、 金融中的貨幣 互換其實(shí)這個(gè)問題的關(guān)鍵是15個(gè)月的信息點(diǎn)。請注意，利率是一年交換一次，所以3個(gè)月后，雙方互相支付年利息，15個(gè)月后，本金交割，利息再付，理解了問題的意思，問題就解決了。，。我個(gè)人提供兩個(gè)解決方案:1，在支付英鎊黨3個(gè)月和15個(gè)月后，我將支付280萬英鎊的利息和2000萬英鎊，對于貼現(xiàn)現(xiàn)金流法(a)按11%復(fù)利計(jì)算；同樣，你可以計(jì)算出支付方收到的美元貼現(xiàn)值，按即期匯率折算成英鎊(B)；B-A是互換支付英鎊一方的價(jià)值。另一種解決方法是將即期匯率帶入遠(yuǎn)期利率公式F=S*EXP*)，分別計(jì)算3個(gè)月和15個(gè)月后英鎊對美元的理論匯率，利率合約(a)的價(jià)值是通過貼現(xiàn)3個(gè)月和15個(gè)月后的美元利息與英鎊(按3個(gè)月和15個(gè)月的理論匯率折算成美元)的差額(貼現(xiàn)率:8%)得到的；最后，本金理論匯率兌換后，差額也貼現(xiàn)(b)；A B對支付英鎊的一方是互換價(jià)值。
