信用利差收窄說(shuō)明什么，銀行同業(yè)利差大幅縮窄什么意思

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-03 07:21:36 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

本文目錄一覽

1，銀行同業(yè)利差大幅縮窄什么意思
2，利差收窄是什么意思
3，什么是利差收窄
4，信用利差收窄對(duì)對(duì)以下哪種債券的影響最小
5，信用利差收窄什么意思

1，銀行同業(yè)利差大幅縮窄什么意思

金融行業(yè)內(nèi)利率差大幅縮小

你好！基準(zhǔn)貸款利率與存款利率的差如果對(duì)你有幫助，望采納。

銀行同業(yè)利差大幅縮窄什么意思

2，利差收窄是什么意思

貸款利率—銀行利率的值小了。

存款利息和貸款利息的差值減小=利差收窄

貸款利率和存款利率的差額減小。銀行利息差收入要降低

利差收窄是什么意思

3，什么是利差收窄

利差收窄，是指對(duì)經(jīng)濟(jì)前景不看好，投資者為了降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提高投資質(zhì)量而選擇了購(gòu)買長(zhǎng)期國(guó)債。

利差（cost of carry）：利差是指諸如債券或國(guó)庫(kù)券等現(xiàn)貨金融工具所帶來(lái)的收益與該項(xiàng)投資的融資成本的差額。利差，顧名思義，就是利率之差。利差倒掛會(huì)使一些國(guó)際游資（hot money）從原來(lái)利率高的國(guó)家流動(dòng)到現(xiàn)在利率高的國(guó)家，比如在美聯(lián)儲(chǔ)兩次降息后，因?yàn)榭駷a近千點(diǎn)的中國(guó)股市馬上有了積極反應(yīng)。收窄是一條股市術(shù)語(yǔ)，也就是均線收斂，均線的狀態(tài)是市場(chǎng)的一個(gè)重要信號(hào)，當(dāng)多條均線出現(xiàn)收斂跡象時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)的成本趨于一致，此時(shí)是市場(chǎng)的關(guān)建時(shí)刻，因?yàn)閷?huì)出現(xiàn)變盤，大盤將重新選擇方向。[

什么是利差收窄

4，信用利差收窄對(duì)對(duì)以下哪種債券的影響最小

額

從我國(guó)2008年以來(lái)的信用債歷史情況來(lái)看，信用利差與基準(zhǔn)利率的關(guān)系可以總結(jié)為如下幾個(gè)特點(diǎn)：　?。ㄒ唬┮话闱闆r下，信用利差和基準(zhǔn)利率的走勢(shì)是同向的　　也就是說(shuō)，基準(zhǔn)利率下行的牛市過(guò)程中，信用利差一般會(huì)收縮，而基準(zhǔn)利率上行的熊市中，信用利差一般會(huì)擴(kuò)大?！　。ǘ┊?dāng)基準(zhǔn)利率快速轉(zhuǎn)向時(shí)，信用利差可能會(huì)有滯后反應(yīng)　　其表現(xiàn)為信用利差短時(shí)間內(nèi)與基準(zhǔn)利率的走勢(shì)相反，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后再轉(zhuǎn)為與基準(zhǔn)利率走勢(shì)同向，也就是信用利差與基準(zhǔn)利率走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)短期背離?！　。ㄈ┰诓淮嬖谛庞蔑L(fēng)險(xiǎn)沖擊的情況下，無(wú)論熊市還是牛市，低評(píng)級(jí)債券的表現(xiàn)通常比高評(píng)級(jí)要好　　也就是說(shuō)，熊市中低評(píng)級(jí)債券收益率上行幅度通常比高等級(jí)小，而牛市中低評(píng)級(jí)債券收益率下行的幅度通常比高等級(jí)大。這體現(xiàn)出高票息較強(qiáng)的防御性。熊市的例子有2009年、2012年下半年，牛市的例子有2010年前8月、2012年上半年、2013年前5月。我們認(rèn)為形成這種規(guī)律與市場(chǎng)缺乏違約和金融脫媒化過(guò)程中投資者結(jié)構(gòu)的變化有關(guān)。　?。ㄋ模┮坏┏霈F(xiàn)違約擔(dān)憂情緒或?qū)嵸|(zhì)信用風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論基準(zhǔn)利率走勢(shì)如何，低評(píng)級(jí)信用利差和評(píng)級(jí)間利差都會(huì)擴(kuò)大　　如果違約預(yù)期的增強(qiáng)疊加利率債調(diào)整和資金面緊張，其對(duì)收益率產(chǎn)生的負(fù)面沖擊會(huì)更大。歷史上受到違約因素沖擊的階段主要是2008年四季度、2011年（尤其三季度）、2013年下半年和2014年上半年（尤其是超日債違約的3月）。其中2008年和2014年基準(zhǔn)利率處于牛市環(huán)境，2011年處于熊市環(huán)境。違約導(dǎo)致的利差擴(kuò)大歷史上持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，但殺傷力大。如果不能安全度過(guò)這些高危時(shí)期（避免大量違約并扛住流動(dòng)性沖擊），就無(wú)從實(shí)現(xiàn)低等級(jí)相對(duì)高的票息回報(bào)。

5，信用利差收窄什么意思

信用利差是用以向投資者補(bǔ)償基礎(chǔ)資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差

從我國(guó)2008年以來(lái)的信用債歷史情況來(lái)看，信用利差與基準(zhǔn)利率的關(guān)系可以總結(jié)為如下幾個(gè)特點(diǎn)：（一）一般情況下，信用利差和基準(zhǔn)利率的走勢(shì)是同向的也就是說(shuō)，基準(zhǔn)利率下行的牛市過(guò)程中，信用利差一般會(huì)收縮，而基準(zhǔn)利率上行的熊市中，信用利差一般會(huì)擴(kuò)大。（二）當(dāng)基準(zhǔn)利率快速轉(zhuǎn)向時(shí)，信用利差可能會(huì)有滯后反應(yīng) 其表現(xiàn)為信用利差短時(shí)間內(nèi)與基準(zhǔn)利率的走勢(shì)相反，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間后再轉(zhuǎn)為與基準(zhǔn)利率走勢(shì)同向，也就是信用利差與基準(zhǔn)利率走勢(shì)會(huì)出現(xiàn)短期背離。（三）在不存在信用風(fēng)險(xiǎn)沖擊的情況下，無(wú)論熊市還是牛市，低評(píng)級(jí)債券的表現(xiàn)通常比高評(píng)級(jí)要好也就是說(shuō)，熊市中低評(píng)級(jí)債券收益率上行幅度通常比高等級(jí)小，而牛市中低評(píng)級(jí)債券收益率下行的幅度通常比高等級(jí)大。這體現(xiàn)出高票息較強(qiáng)的防御性。熊市的例子有2009年、2012年下半年，牛市的例子有2010年前8月、2012年上半年、2013年前5月。我們認(rèn)為形成這種規(guī)律與市場(chǎng)缺乏違約和金融脫媒化過(guò)程中投資者結(jié)構(gòu)的變化有關(guān)。（四）一旦出現(xiàn)違約擔(dān)憂情緒或?qū)嵸|(zhì)信用風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)論基準(zhǔn)利率走勢(shì)如何，低評(píng)級(jí)信用利差和評(píng)級(jí)間利差都會(huì)擴(kuò)大如果違約預(yù)期的增強(qiáng)疊加利率債調(diào)整和資金面緊張，其對(duì)收益率產(chǎn)生的負(fù)面沖擊會(huì)更大。歷史上受到違約因素沖擊的階段主要是2008年四季度、2011年（尤其三季度）、2013年下半年和2014年上半年（尤其是超日債違約的3月）。其中2008年和2014年基準(zhǔn)利率處于牛市環(huán)境，2011年處于熊市環(huán)境。違約導(dǎo)致的利差擴(kuò)大歷史上持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)，但殺傷力大。如果不能安全度過(guò)這些高危時(shí)期（避免大量違約并扛住流動(dòng)性沖擊），就無(wú)從實(shí)現(xiàn)低等級(jí)相對(duì)高的票息回報(bào)。