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1，什么是黃金ETF套利
2，什么是ETF套利
3，ETF套利
4，ETF基金套利是怎么一回事
5，ETF基金套利是怎么回事

1，什么是黃金ETF套利

黃金ETF套利，指黃金ETF在二級市場交易價格與基金份額凈值出現(xiàn)偏離時，投資者可以再一級市場、二級市場一級進行套利，獲得無風險的收益行為。若黃金ETF二級市場價格小于凈值時，在二級市場買入黃金ETF并贖回，再將贖回的組合賣出;若黃金ETF二級市場價格大于凈值時，在二級市場買入組合證券并申購成黃金ETF份額，再將所得黃金ETF份額賣出即可。更多詳細內(nèi)容可以登錄義隆金融官網(wǎng)：www.99elon.com了解哦

說白了就是套期保值，是黃金商業(yè)投資商的一種慣用手法，打個通俗點的比方就說老鳳祥在黃金400元/克的時候進了一噸貨，但他們要防止金價下跌從而不影響下調(diào)銷售價的情況下，就會在黃金400元/克的時候到期貨市場做空同價值的黃金期貨合約，這樣黃金那怕跌到200元/克了，他們依然可以按市場200元/克去銷售，那么這里就虧了200元/克，但是這200元卻在期貨市場做空的合約已經(jīng)賺回。不知這樣解釋能明白否。更多的問題不明白歡迎加QQ咨詢。

什么是黃金ETF套利

2，什么是ETF套利

原發(fā)布者:龍源期刊網(wǎng)ETF綜合了開放式和封閉式基金的優(yōu)點，既可向基金公司申購或贖回基金份額，又可像封閉式基金一樣在二級市場按照市價進行買賣。同時，ETF在買賣、申購贖回過程中，還有一些特定的交易規(guī)則：1.當日申購的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。2.當日買入的基金份額，同日可以贖回，但不得賣出。3.當日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購基金份額。4.當日買入的證券，同日可以用于申購基金份額。也就是說，ETF在單一市場實行T+1交易制度，但是兩個市場結(jié)合，可以實現(xiàn)T+0交易。由于跨市場間交易形式和交易機制的不同，基金一級市場份額凈值和二級市場買賣價格間會存在價差的情況，這樣套利空間應(yīng)運而生。瞬間套利ETF基本的套利交易主要是兩種。一是折價套利，當ETF基金份額二級市場價格小于基金份額凈值時，可通過二級市場買入ETF，之后在一級市場贖回一籃子股票，賣出股票組合獲取現(xiàn)金。另外一種是溢價套利，和折價套利的方向相反，當ETF二級市場價格超過份額凈值時，可買入股票組合，一級市場申購基金份額，之后在二級市場賣出獲取現(xiàn)金。這兩種就是ETF最常規(guī)的套利模式——瞬間套利。需要注意的是，由于ETF申購贖回都有最小規(guī)模限制，例如100萬份，瞬間套利并不適合中小投資者操作。一個比較好的詮釋ETF瞬間套利的例子是

《套利絕招》內(nèi)容簡介：我一直認為自己是個很書生的人，追求完美是我一貫的態(tài)度。2006年當我辭去最后一個ceo職位并決定為自己打工時，發(fā)現(xiàn)實業(yè)確實很難做。我知道自己既沒有雄厚的資金實力，也沒有深厚的社會背景，那么有沒有一種事業(yè)，可以不用很復(fù)雜的人事關(guān)系，只靠智慧和勇氣加適量的資金就可以下海創(chuàng)業(yè)呢？我發(fā)現(xiàn)，證券市場似乎是個很不錯的選擇，而且當時中國證券市場正在進行股改，并且提出“黃金十年”的概念，我覺得這是個機會（所以選時很重要）。

交易型開放式指數(shù)基金(ETF)綜合了開放式和封閉式基金的優(yōu)點，既可向基金公司申購或贖回基金份額，又可像封閉式基金一樣在二級市場按照市價進行買賣?！　TF基本的套利交易主要有兩種。一是折價套利，當ETF基金份額二級市場價格小于基金份額凈值時，可通過二級市場買入ETF，之后在一級市場贖回一籃子股票，賣出股票組合獲取現(xiàn)金。另外一種是溢價套利，和折價套利的方向相反，當ETF二級市場價格超過份額凈值時，可買入股票組合，一級市場申購基金份額，之后在二級市場賣出獲取現(xiàn)金。

什么是ETF套利

3，ETF套利

如果你是基金投資者,那你將有一條最優(yōu)惠且能提高收益的購買途徑.。你手里的基金，不管你原先在哪個代理經(jīng)銷渠道(銀行、基金公司或券商)買進,無論你是開基,封基,還是LOF\ETF,轉(zhuǎn)托管來我們證券營業(yè)部均能獲得千份之一的獎勵（最低都有50元）.就是說不管你以前在哪里買入，只要轉(zhuǎn)來我們這里，手續(xù)費肯定比別人低千份之一。這部分獎勵也可獎給介紹人或機構(gòu)投資者的經(jīng)辦人哦。在我們這里申購場外基金，手續(xù)費全國最低。把開放式基金從銀行或基金公司轉(zhuǎn)進證券公司的好處是：贖回到帳時間大為縮短并且存在套利機會，贖回時間：銀行渠道T+5至T+7不等，券商渠道T+3以下。而套利操作每次增收千分之3左右，操作越多，增收越多,套利收益疊加基金收益就是你的總收益(例如某基金年均收益30%，套利操作年均收益17%，兩項相加年平均投資收益47%，遠超華夏大盤的收益水平。需要注意的是由于基礎(chǔ)市場的波動，基金收益并不是每年都是正的，但套利收益卻總是為正）。由于上市型基金（主要就是LOF，ETF）的交易價格和凈值不一致，其中的差價如果在扣除必要的手續(xù)費后還有空間，就可以實施跨市場套利。另外，部分封閉式基金的首發(fā)募集、LOF的募集及日常申購有可能是在場外代銷機構(gòu)那里實施的，該部分基金份額如果想轉(zhuǎn)到二級市場交易，這都涉及基金的跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的問題。把基金從場外轉(zhuǎn)到場內(nèi)的，或場內(nèi)轉(zhuǎn)托管到場外，是基金套利必選步驟（有的券商可以直接在場內(nèi)實施，但由于場內(nèi)的手續(xù)費很高，一般是沒套利空間的）。不是所有券商都有資格做這業(yè)務(wù)，也不是有這資格的券商都樂意受理這業(yè)務(wù)。我公司是熱烈歡迎各位投資者把基金從場外轉(zhuǎn)到我公司場內(nèi)交易，各位有需要的投資者可以聯(lián)系本人開辦此業(yè)務(wù)。我公司為支持投資者套利，場外基金的申購費用將大為優(yōu)惠(保證全國最便宜，轉(zhuǎn)入基金份額有獎）。

lof是對開放式基金交易方式的創(chuàng)新，其更具現(xiàn)實意義的一面在于：一方面，lof為“封轉(zhuǎn)開”提供技術(shù)手段。對于封閉轉(zhuǎn)開放，lof是個繼承了封閉式基金特點，增加投資者退出方式的解決方案，對于封閉式基金采取lof完成封閉轉(zhuǎn)開放，不僅是基金交易方式的合理轉(zhuǎn)型，也是開放式基金對封閉式基金的合理繼承。另一方面，lof的場內(nèi)交易減少了贖回壓力。此外，lof為基金公司增加銷售渠道，緩解銀行的銷售瓶頸。　　lof與etf相同之處是同時具備了場外和場內(nèi)的交易方式，二者同時為投資者提供了套利的可能。此外，lof與目前的開放式基金不同之處在于它增加了場內(nèi)交易帶來的交易靈活性。　　二者區(qū)別表現(xiàn)在：首先，etf本質(zhì)上是指數(shù)型的開放式基金，是被動管理型基金，而lof則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可能是指數(shù)型基金，也可能是主動管理型基金；其次，在申購和贖回時，etf與投資者交換的是基金份額和“一籃子”股票，而lof則是與投資者交換現(xiàn)金；再次，在一級市場上，即申購贖回時，etf的投資者一般是較大型的投資者，如機構(gòu)投資者和規(guī)模較大的個人投資者，而lof則沒有限定；最后，在二級市場的凈值報價上，etf每15秒鐘提供一個基金凈值報價，而lof則是一天提供一個基金凈值報價

ETF的申購和贖回是以百萬份起步的，所以你最少得準備能收購得起100萬份的錢，套利就是ETF如果二級市場（也就是交易所）處于折價狀態(tài)，也就說交易價格低于基金份額凈值，哪你就在二級市場買入，然后在一級市場贖回，賺取這其中的差價，反過來，如果ETF在二級市場處于溢價狀態(tài)，也就是二級市場交易價格高于基金份額凈值，哪你就在一級市場申購基金，然后到二級市場賣出。另外一點，ETF的申購和贖回都是一攬子股票制度，申購是用一攬子股票加部分現(xiàn)金申購，贖回同樣也是給你一攬子股票加部分現(xiàn)金。

ETF套利

4，ETF基金套利是怎么一回事

ETF基金是交易型開放式指數(shù)基金，通常又被稱為交易所交易基金（Exchange Traded Funds，簡稱“ETF”），是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。它結(jié)合了封閉式基金和開放式基金的運作特點，投資者既可以向基金管理公司申購或贖回基金份額，同時，又可以像封閉式基金一樣在二級市場上按市場價格買賣ETF份額，不過，申購贖回必須以一籃子股票換取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票。套利，在金融學中的定義為：在兩個不同的市場中，以有利的價格同時買進并賣出或者賣出并買進同種或本質(zhì)相同的證券的行為。投資組合中的金融工具可以是同種類的也可以是不同種類的。在市場實踐中，套利一詞有著與定義不同的含義。實際中，套利意味著有風險的頭寸，它是一個也許會帶來損失，但是有更大的可能性會帶來收益的頭寸。實際操作中，ETF實現(xiàn)套利有兩種方式，當ETF溢價交易時，即二級市場價格高于其凈值交易的時候，ETF的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構(gòu)成相同的組合，在一級市場申購上證50ETF，然后在交易所賣出相應(yīng)份額的上證50ETF.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應(yīng)該等于ETF的單位凈值，由于ETF在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。而當ETF折價交易時，即二級市場價格低于其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即ETF的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50ETF，同時在一級市場贖回相同數(shù)量的ETF（得到的是代表ETF的組合股票），并在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那么投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應(yīng)該等于其基金凈值，由于ETF是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。ETF的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現(xiàn)金方式買賣ETF份額。ETF二級市場交易的最小單位是一手（一手指 100份，約100元），資金門檻低，小額資金即可參與。上證50ETF的二級市場交易費用遠低于傳統(tǒng)指數(shù)基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內(nèi)價格波動較大（而不像傳統(tǒng)開放式指數(shù)基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值），方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說， ETF的收益源于指數(shù)的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行“T+0”，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣“T+0”。祝投資順利。

etf也稱交易所交易基金（exchangetradedfund），屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點。投資者既可以在二級市場上買賣etf份額，又可以向基金公司申購、贖回etf份額。由于同時存在二級市場交易和申購、贖回機制，投資者可以在etf二級市場交易價格與基金份額凈值之間存在差價時進行套利交易。實際操作中，etf實現(xiàn)套利有兩種方式，當etf溢價交易時，即二級市場價格高于其凈值交易的時候，etf的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構(gòu)成相同的組合，在一級市場申購上證50etf，然后在交易所賣出相應(yīng)份額的上證50etf.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應(yīng)該等于etf的單位凈值，由于etf在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。而當etf折價交易時，即二級市場價格低于其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即etf的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50etf，同時在一級市場贖回相同數(shù)量的etf（得到的是代表etf的組合股票），并在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那么投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應(yīng)該等于其基金凈值，由于etf是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。（主力資金異動，同步跟蹤我的財富…）字串6 etf的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現(xiàn)金方式買賣etf份額。etf二級市場交易的最小單位是一手（一手指 100份，約100元），資金門檻低，小額資金即可參與。上證50etf的二級市場交易費用遠低于傳統(tǒng)指數(shù)基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內(nèi)價格波動較大（而不像傳統(tǒng)開放式指數(shù)基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值），方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說， etf的收益源于指數(shù)的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行“t+0”，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣“t+0”。

5，ETF基金套利是怎么回事

ETF存在一個一級市場用來申購贖回基金份額，還有一個二級市場用來基金份額的交易，二級市場上的交易受供求關(guān)系影響，所以交易價格經(jīng)常會偏離一級市場上的基金份額凈值。如果兩個市場上凈值與價格的差額（溢價/折價）足夠大，且大于執(zhí)行套利的操作成本，包括申購或者贖回等其它費用，此時，套利的條件便具備了，不過，我國實行T+2的交易制度，現(xiàn)在存在的套利機會被使用之后，還得在2個交易日后才能執(zhí)行，如果2個交易日后基本的條件沒發(fā)生變化，套利便成功了，否則，還是存在一定風險的。

你好，在國內(nèi)一般ETF基金套利模式有兩種：一、ETF和股票之間套利。ETF，其實就是一攬子股票的一個集合。所以當我們發(fā)現(xiàn)一個ETF溢價的時候，可以做空ETF同時做多ETF所持有的股票；反之當ETF折價時則是做多ETF同時做空ETF所持有的股票，一旦折溢價消失，平倉即可捕捉到相應(yīng)的套利空間。但是一個ETF可能包含幾十個甚至上百個股票，要精確實施套利，就需要盡可能在同一時點同時完成ETF和對應(yīng)所有成份股買入賣出的所有操，所以幾乎被視為機構(gòu)投資者的專利。二、場內(nèi)場外套利。ETF，除了可以在二級市場買入拋出，也可以通過直接向基金公司按照凈值申購贖回，若市價和凈值出現(xiàn)差距，就存在了套利空間。場內(nèi)場外套利的好處是迅速，不需要等待折價或溢價消失即可完成高買低賣。不過，場內(nèi)場外套利，其實是限制最多的一種套利方式。ETF發(fā)行機構(gòu)對于ETF的申購贖回都有最低規(guī)模要求，以國內(nèi)的ETF為例一般都是100萬份，這對于資金有限的投資者而言就只能望而卻步了。

etf：即交易型開放式指數(shù)基金，是exchange traded funds的英文縮寫。它是以被動的方式管理、同時又可在交易所掛牌交易的開放式基金。對etf基金份額，投資者可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行方便的交易。另外，它又可以像開放式基金一樣申購、贖回。不同的是，它的申購是用一攬子股票換取etf份額，贖回時也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。這種交易制度使該類基金存在一二級市場之間的套利機制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價。etf交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值，即“單位基金資產(chǎn)凈值”。

etf也稱交易所交易基金（exchangetradedfund），屬于開放式基金的一種特殊類型，它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點。投資者既可以在二級市場上買賣etf份額，又可以向基金公司申購、贖回etf份額。由于同時存在二級市場交易和申購、贖回機制，投資者可以在etf二級市場交易價格與基金份額凈值之間存在差價時進行套利交易。實際操作中，etf實現(xiàn)套利有兩種方式，當etf溢價交易時，即二級市場價格高于其凈值交易的時候，etf的一級市場參與者可以通過買入與基金當日公布的一攬子股票構(gòu)成相同的組合，在一級市場申購上證50etf，然后在交易所賣出相應(yīng)份額的上證50etf.這樣，如果不考慮交易費用，投資者在股票市場購入股票的成本應(yīng)該等于etf的單位凈值，由于etf在二級市場是溢價交易的，投資者就可以獲取其中的差價。而當etf折價交易時，即二級市場價格低于其凈值交易的時候，套利交易者可以通過相反的操作獲取套利收益。即etf的一級市場參與者可以在二級市場買入上證50etf，同時在一級市場贖回相同數(shù)量的etf（得到的是代表etf的組合股票），并在二級市場賣出贖回的股票。如果不考慮交易費用和流動性成本，那么投資者在二級市場賣出所贖回的股票的價值應(yīng)該等于其基金凈值，由于etf是折價進行交易的，因此套利者可以從中獲利。（主力資金異動，同步跟蹤我的財富…）字串6etf的二級市場交易類似股票，投資者可以通過任何一個證券公司以現(xiàn)金方式買賣etf份額。etf二級市場交易的最小單位是一手（一手指100份，約100元），資金門檻低，小額資金即可參與。上證50etf的二級市場交易費用遠低于傳統(tǒng)指數(shù)基金的申購贖回費用，頻繁買賣的成本低；二級市場交易類似股票，交易日內(nèi)價格波動較大（而不像傳統(tǒng)開放式指數(shù)基金每天只有一個成交價格——基金份額凈值），方便投資者通過波段操作獲得收益。也就是說，etf的收益源于指數(shù)的波動，而不一定是單邊的上漲。不過，遺憾的是，要進行“t+0”，資金必須在100萬元以上，中小投資者無緣“t+0”。

ETF：即交易型開放式指數(shù)基金，是Exchange Traded Funds的英文縮寫。它是以被動的方式管理、同時又可在交易所掛牌交易的開放式基金。對ETF基金份額，投資者可以像封閉式基金一樣在交易所二級市場進行方便的交易。另外，它又可以像開放式基金一樣申購、贖回。不同的是，它的申購是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時也是換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。這種交易制度使該類基金存在一二級市場之間的套利機制，可有效防止類似封閉式基金的大幅折價。ETF交易價格取決于它擁有的一攬子股票的價值，即“單位基金資產(chǎn)凈值”。