什么是投資決策委員會，基金公司投資運(yùn)作決策程序是怎樣的

來源：整理時(shí)間：2023-03-31 23:44:18 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，基金公司投資運(yùn)作決策程序是怎樣的
2，基金是如何賺錢的
3，基金公司是怎樣盈利的
4，怎樣才可用最少的成本賺錢呢
5，求2010上半年證券從業(yè)資格考試大綱

1，基金公司投資運(yùn)作決策程序是怎樣的

基金公司最高的決策機(jī)構(gòu)是投資決策委員會，擁有對管理基金的投資事物的最高決策權(quán)，負(fù)責(zé)決定公司所管理基金的投資計(jì)劃、投資策略、投資原則、投資目標(biāo)、資產(chǎn)分配以及投資權(quán)限，具體的投資細(xì)節(jié)由各基金經(jīng)理自行掌握?；鸸镜耐顿Y管理部門主要包括投資部、研究部、交易部。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理，向交易部下達(dá)投資指令；同時(shí)，投資部還擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能，即時(shí)向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。研究部是基金投資運(yùn)作的支撐部門，主要從事宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r分析和上市公司價(jià)值分析。交易部是基金投資運(yùn)作的具體執(zhí)行部門，負(fù)責(zé)組織、制定和執(zhí)行交易計(jì)劃。具體程序如下：1、研究部整合內(nèi)外研究力量進(jìn)行調(diào)查研究，向投資決策委員會提供包括宏觀政策、經(jīng)濟(jì)形勢、市場狀況等宏觀和微觀資料。2、投資決策委員會根據(jù)研究部提供的資料制定投資原則、投資方向和總體投資計(jì)劃。3、基金經(jīng)理根據(jù)研究部提供的投資價(jià)值分析報(bào)告，擬定投資組合和投資方案，并報(bào)投資決策委員會審議批準(zhǔn)，報(bào)風(fēng)險(xiǎn)控制部門審核。4、基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會批準(zhǔn)的投資方案向交易部下達(dá)投資指令。5、交易部將投資執(zhí)行情況報(bào)告基金經(jīng)理和清算人員。6、基金經(jīng)理和清算人員將投資總結(jié)報(bào)告反饋至投資決策委員會。7、投資決策委員會根據(jù)反饋情況，修正投資組合計(jì)劃。

基金公司投資運(yùn)作決策程序是怎樣的

2，基金是如何賺錢的

基金用股票賺錢.打個(gè)比方,一個(gè)基金公司用別人買他的基金的資金,去買許多的股票回來,這些股票在接下來的日子里,就為基金公司賺錢,也就是基金在賺錢.因?yàn)楣善睌?shù)量多,所以可以抵消其中部分股票的貶值.當(dāng)然,如果發(fā)生一國或世界性的經(jīng)濟(jì)大危機(jī),基金也避免不了下跌的危險(xiǎn).

基金公司所募集的幾十億甚至上百億的資金怎么運(yùn)作？大多數(shù)投資者在買基金的時(shí)候并不十分關(guān)心這些。“ 那么，基金運(yùn)作是不是單單只是基金公司的事呢？其實(shí)不然，基金公司的運(yùn)作流程直接反映了基金的選股特點(diǎn)和收益特點(diǎn)，體現(xiàn)了一只基金對待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。這直接關(guān)系到投資人的利益。首先，基金公司設(shè)有一個(gè)投資決策委員會。這個(gè)投資決策委員會是基金運(yùn)作的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。它在基金運(yùn)作時(shí)會制定整體投資戰(zhàn)略。同時(shí)，基金公司設(shè)置一個(gè)叫做“研究發(fā)展部”的部門，根據(jù)一些機(jī)構(gòu)的研究成果，構(gòu)建股票備選庫，對擬投資對象進(jìn)行持續(xù)跟蹤調(diào)研，并向基金經(jīng)理提供個(gè)股、債券投資決策支持。接著基金經(jīng)理根據(jù)投資決策委員會的投資戰(zhàn)略，在研究部門研究報(bào)告的支持下，結(jié)合對證券市場、上市公司、投資時(shí)機(jī)的分析，擬訂所管理基金的具體投資計(jì)劃，包括：資產(chǎn)配置、行業(yè)配置、重倉個(gè)股投資方案。所以基金是投資股市、債市。以及銀行存款等盈利的。也就是說投資上市公司股票時(shí)，配發(fā)的股票利或者現(xiàn)金股息。還有投資國債企業(yè)債、金融債、銀行存款等工具時(shí)，產(chǎn)生的利息收益。投資上市公司股票或者債券時(shí)，由買賣差價(jià)所產(chǎn)生的利得。還有運(yùn)用資產(chǎn)帶來的成本或者費(fèi)用的節(jié)約記入的收益。

基金是如何賺錢的

3，基金公司是怎樣盈利的

為此，投資者需要了解基金公司投資團(tuán)隊(duì)的內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制和基金公司通過什么方式為基金持有人獲取最大的收益?！　∫话愣?，基金公司是通過5個(gè)方面來保障為基金持有人獲取最大收益的?！　∫皇桥袛嗪暧^市場，調(diào)整基金配置。當(dāng)股市處于牛市時(shí)，基金通常都會把倉位調(diào)到最高點(diǎn)。也就是將公司所有能夠持有股票的基金倉位都加到最高點(diǎn)，以保證獲取最大收益。相反，當(dāng)股市處于熊市時(shí)，基金會把倉位適當(dāng)調(diào)低，并加大債券等其他金融產(chǎn)品的投資，以保證獲取穩(wěn)定的收益?！　《侵贫ㄓ行г鲩L的長期策略，并要找準(zhǔn)優(yōu)勢企業(yè)。所謂優(yōu)勢企業(yè)，就是不能只看資金注入，而且還要有業(yè)績的持續(xù)增長，這樣才能保證有效的基金的長期盈利?！　∪且m時(shí)選股。在選擇股票上很多公司有不同的做法，這與基金經(jīng)理的知識結(jié)構(gòu)和歷史行為相關(guān)。針對不同的企業(yè)，有的基金經(jīng)理喜歡早早地買入，有的則采取循環(huán)買賣的操作方式。總之，這是一個(gè)非常復(fù)雜的過程，需要經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理對數(shù)據(jù)分析后作出決策?！　∷氖菍ι鲜泄镜膶I(yè)化研究。好的基金公司對企業(yè)的了解不僅僅停留在表層，而是深入到上市公司的方方面面，例如考察生產(chǎn)車間、生產(chǎn)訂單、了解銷售狀況，掌握未來幾年人員培養(yǎng)計(jì)劃、未來的開店計(jì)劃等等，基金公司只有精確和深入的研究，才能有持續(xù)穩(wěn)定的獲利?！　∥迨腔鸾?jīng)理要有牛市與熊市的經(jīng)驗(yàn)。只有牛市與熊市都經(jīng)歷過的基金經(jīng)理，才能更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)中求勝?！　】傊?，基金公司的投資團(tuán)隊(duì)一般分為三個(gè)部分。一個(gè)是投資決策委員會以“自上而下”的方式把握經(jīng)濟(jì)基本面的趨勢和市場偏好，形象地說就是列出“菜譜”；第二就是研究員“自下而上”地研究企業(yè)，以路演的形式把優(yōu)秀企業(yè)納入核心股票池，解決原料采購關(guān)，即“買菜”，挑選出最適合這個(gè)“菜譜”的最好“原料”；第三，基金經(jīng)理就像是一個(gè)“大廚”，在基金風(fēng)格股票池與核心股票池的交集中構(gòu)建組合，形象地說就是“炒菜”，掌握買賣的時(shí)機(jī)和火候。所以說，雖然投資結(jié)果是基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制，但其權(quán)力在投資過程中，會受到投資決策委員會、投資總監(jiān)、研究員的制約。

基金公司是怎樣盈利的

4，怎樣才可用最少的成本賺錢呢

普通投資者購買基金，就相當(dāng)于雇一個(gè)投資團(tuán)隊(duì)幫其打理投資資本市場的資金，而投資團(tuán)隊(duì)的投資能力則是每個(gè)基金公司獲取客戶信賴的核心要素，因?yàn)橥顿Y團(tuán)隊(duì)的整體投資能力決定該基金公司旗下每只基金在不同市場狀況下的實(shí)際業(yè)績。為此，投資者需要了解基金公司投資團(tuán)隊(duì)的內(nèi)部運(yùn)作機(jī)制和基金公司通過什么方式為基金持有人獲取最大的收益。　　一般而言，基金公司是通過5個(gè)方面來保障為基金持有人獲取最大收益的。　　一是判斷宏觀市場，調(diào)整基金配置。當(dāng)股市處于牛市時(shí)，基金通常都會把倉位調(diào)到最高點(diǎn)。也就是將公司所有能夠持有股票的基金倉位都加到最高點(diǎn)，以保證獲取最大收益。相反，當(dāng)股市處于熊市時(shí)，基金會把倉位適當(dāng)調(diào)低，并加大債券等其他金融產(chǎn)品的投資，以保證獲取穩(wěn)定的收益。　　二是制定有效增長的長期策略，并要找準(zhǔn)優(yōu)勢企業(yè)。所謂優(yōu)勢企業(yè)，就是不能只看資金注入，而且還要有業(yè)績的持續(xù)增長，這樣才能保證有效的基金的長期盈利。三是要適時(shí)選股。在選擇股票上很多公司有不同的做法，這與基金經(jīng)理的知識結(jié)構(gòu)和歷史行為相關(guān)。針對不同的企業(yè)，有的基金經(jīng)理喜歡早早地買入，有的則采取循環(huán)買賣的操作方式?？傊?，這是一個(gè)非常復(fù)雜的過程，需要經(jīng)驗(yàn)豐富的基金經(jīng)理對數(shù)據(jù)分析后作出決策。　　四是對上市公司的專業(yè)化研究。好的基金公司對企業(yè)的了解不僅僅停留在表層，而是深入到上市公司的方方面面，例如考察生產(chǎn)車間、生產(chǎn)訂單、了解銷售狀況，掌握未來幾年人員培養(yǎng)計(jì)劃、未來的開店計(jì)劃等等，基金公司只有精確和深入的研究，才能有持續(xù)穩(wěn)定的獲利。　　五是基金經(jīng)理要有牛市與熊市的經(jīng)驗(yàn)。只有牛市與熊市都經(jīng)歷過的基金經(jīng)理，才能更好地控制風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)中求勝。　　總之，基金公司的投資團(tuán)隊(duì)一般分為三個(gè)部分。一個(gè)是投資決策委員會以“自上而下”的方式把握經(jīng)濟(jì)基本面的趨勢和市場偏好，形象地說就是列出“菜譜”；第二就是研究員“自下而上”地研究企業(yè)，以路演的形式把優(yōu)秀企業(yè)納入核心股票池，解決原料采購關(guān)，即“買菜”，挑選出最適合這個(gè)“菜譜”的最好“原料”；第三，基金經(jīng)理就像是一個(gè)“大廚”，在基金風(fēng)格股票池與核心股票池的交集中構(gòu)建組合，形象地說就是“炒菜”，掌握買賣的時(shí)機(jī)和火候。所以說，雖然投資結(jié)果是基金經(jīng)理負(fù)責(zé)制，但其權(quán)力在投資過程中，會受到投資決策委員會、投資總監(jiān)、研究員的制約。

5，求2010上半年證券從業(yè)資格考試大綱

2010年3月的考試大綱和09年一樣投資基金這門課難度中等通過率貌似在35%-40%吧不過投資基金和證劵基礎(chǔ)知識一起考出來效力等同于基金銷售這張證所以加油吧~證券投資基金目的與要求本部分內(nèi)容包括證券投資基金的概念與特點(diǎn)，證券投資基金的法律形式與運(yùn)作方式，證券投資基金業(yè)在國內(nèi)外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類型，主要基金類型的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與分析方法；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責(zé)、內(nèi)部管理與內(nèi)部控制；基金的市場營銷；基金的估值、費(fèi)用與會計(jì)核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監(jiān)管等知識。本部分的內(nèi)容還包括投資組合理論及其運(yùn)用、資產(chǎn)配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等投資學(xué)方面的內(nèi)容。通過本部分的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握有關(guān)證券投資基金的基本理論、運(yùn)作實(shí)務(wù)以及與基金投資管理有關(guān)的投資學(xué)方面的知識，熟悉有關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求。第一章證券投資基金概述掌握證券投資基金的概念與特點(diǎn)；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場的運(yùn)作與參與主體。掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別。了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。第二章基金的類型了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，了解股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握股票基金的分析方法。了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的類型，了解債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握債券基金的分析方法。了解貨幣市場基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，了解貨幣市場基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握貨幣市場基金的分析方法。了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。了解保本基金的特點(diǎn)，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握保本基金的分析方法。掌握ETF的特點(diǎn)、套利原理，了解ETF的類型，了解ETF的投資風(fēng)險(xiǎn)及其分析方法。了解QDII基金在投資組合中的作用，了解QDII的投資對象，了解QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。第三章基金的募集、交易與登記了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件；掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費(fèi)用，掌握封閉式基金折（溢）價(jià)率的計(jì)算。了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件；熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費(fèi)模式，掌握基金認(rèn)購份額的計(jì)算。掌握開放式基金申購、贖回的概念，熟悉開放式基金申購、贖回的時(shí)間，掌握開放式基金申購、贖回的原則，掌握申購份額、贖回金額的計(jì)算方法。了解巨額贖回的認(rèn)定與處理方式。掌握開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。熟悉ETF份額的認(rèn)購方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規(guī)則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回的對價(jià)方式與內(nèi)容。掌握上市開放式基金場外募集與場內(nèi)募集的概念，熟悉上市開放式基金份額的申購、贖回；掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。掌握開放式基金份額的登記的概念，了解開放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購（認(rèn)購）、贖回資金清算流程。第四章基金管理人熟悉基金管理公司的市場準(zhǔn)入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責(zé)和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與部門職責(zé)。了解基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)，熟悉投資決策委員會的主要職責(zé)；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作；熟悉基金投資管理人員的監(jiān)督管理；熟悉基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理。了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的總體要求，掌握基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則，了解獨(dú)立董事制度和督察長制度。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。第五章基金托管人熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，熟悉基金托管人在基金運(yùn)作中的作用，了解基金托管人的市場準(zhǔn)入規(guī)定，掌握基金托管人的職責(zé)；了解基金托管業(yè)務(wù)流程。了解基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)。了解基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容。了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金會計(jì)復(fù)核的內(nèi)容。了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運(yùn)作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。第六章基金的市場營銷了解基金市場營銷的含義與特征，掌握基金市場營銷的內(nèi)容。了解基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與定價(jià)。了解基金的銷售渠道與促銷手段，了解基金客戶服務(wù)的方式。了解銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，了解有關(guān)法規(guī)針對基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)的規(guī)范。熟悉對基金銷售人員行為的規(guī)范，熟悉對基金宣傳推介材料和活動的規(guī)范，掌握對基金銷售費(fèi)用的規(guī)范，熟悉基金銷售適用性的內(nèi)容，了解基金投資者教育活動的意義。了解基金銷售業(yè)務(wù)信息管理的內(nèi)容。熟悉基金銷售結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制的概念、目標(biāo)、原則與主要內(nèi)容。第七章基金的估值、費(fèi)用與會計(jì)核算掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國基金資產(chǎn)估值的方法；掌握計(jì)算錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，了解暫停估值的情形。了解QDII基金資產(chǎn)的估值。掌握基金運(yùn)作過程中的兩類費(fèi)用的區(qū)別，熟悉基金費(fèi)用的種類，掌握各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式。掌握基金會計(jì)核算的特點(diǎn)，了解基金會計(jì)核算的主要內(nèi)容。了解基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析的目的，熟悉基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表分析的方法。第八章基金利潤分配與稅收熟悉基金的利潤來源，掌握本期利潤、本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤以及未分配利潤等概念。熟悉基金利潤分配對基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關(guān)規(guī)定。熟悉針對基金作為營業(yè)主體的稅收規(guī)定，了解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規(guī)定，熟悉針對機(jī)構(gòu)法人和個(gè)人投資者的稅收規(guī)定。第九章基金的信息披露了解基金信息披露的含義與作用，了解信息披露的實(shí)質(zhì)性原則與形式性原則，熟悉對基金信息披露禁止行為的規(guī)范，了解基金信息披露的分類，了解可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言在基金信息披露中的應(yīng)用，了解我國基金信息披露制度體系。熟悉基金管理人的信息披露義務(wù)，了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務(wù)。了解基金合同、招募說明書的主要披露事項(xiàng)；掌握基金合同、招募說明書的重要信息；了解基金托管協(xié)議的主要內(nèi)容。熟悉基金季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告的主要內(nèi)容。掌握基金信息披露的重大性概念及其標(biāo)準(zhǔn)，熟悉需要進(jìn)行臨時(shí)信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。掌握貨幣市場基金收益公告披露的內(nèi)容，熟悉凈值偏離度信息披露的要求，了解貨幣市場基金、凈值表現(xiàn)以及投資組合報(bào)告的主要披露項(xiàng)目。掌握QDII基金的信息披露的內(nèi)容與要求。第十章基金監(jiān)管了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟悉基金監(jiān)管的目標(biāo)，掌握基金監(jiān)管的原則，了解我國基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系。熟悉基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金市場的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會、證券交易所對基金行業(yè)的自律管理。掌握對基金管理公司市場準(zhǔn)入監(jiān)管與日常監(jiān)管的內(nèi)容；了解對基金托管銀行的監(jiān)管；掌握對基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；了解對基金登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。掌握基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容；掌握基金銷售活動監(jiān)管的內(nèi)容；熟悉基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容；掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內(nèi)容。了解加強(qiáng)對基金行業(yè)高級管理人員監(jiān)管的重要性；了解基金行業(yè)高級管理人員的任職資格條件；掌握對基金行業(yè)高級管理人員的基本行為規(guī)范；了解對投資管理人員的基本行為規(guī)范；了解對基金管理公司督察長的監(jiān)督管理。第十一章證券組合管理理論熟悉證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點(diǎn)；熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件；熟悉無風(fēng)險(xiǎn)證券的含義；掌握最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合與市場組合的含義及兩者的關(guān)系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義；掌握證券β系數(shù)的定義和經(jīng)濟(jì)意義。熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用效果。熟悉套利定價(jià)理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計(jì)算，能夠運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率，熟悉套利定價(jià)模型的應(yīng)用。掌握有效市場的基本概念、形式以及運(yùn)用。了解行為金融理論的背景、理論模型及其運(yùn)用。第十二章資產(chǎn)配置管理熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標(biāo)；熟悉資產(chǎn)配置的基本步驟。了解資產(chǎn)配置的基本方法；熟悉歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點(diǎn)及其在資產(chǎn)配置過程中的運(yùn)用；熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。了解資產(chǎn)配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運(yùn)用；熟悉戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置之間的異同。第十三章股票投資組合管理了解股票投資組合的目的。熟悉股票投資組合管理基本策略。熟悉股票投資風(fēng)格分類體系、股票投資風(fēng)格指數(shù)及股票風(fēng)格管理。了解積極型股票投資策略的分析基礎(chǔ)；了解技術(shù)分析的基本理論；了解基本分析的主要指標(biāo)和理論模型；熟悉技術(shù)分析和基本分析的主要區(qū)別。了解消極型股票投資的策略；熟悉指數(shù)型投資策略的理論和實(shí)踐基礎(chǔ)、跟蹤誤差的問題和加強(qiáng)指數(shù)法。第十四章債券投資組合管理了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的主要因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結(jié)構(gòu)理論。了解債券風(fēng)險(xiǎn)種類；熟悉測算債券價(jià)格波動性的方法；熟悉債券流通性價(jià)值的衡量。了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎(chǔ)和多種策略。

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目的與要求本部分內(nèi)容包括證券投資基金的概念與特點(diǎn)，證券投資基金的法律形式與運(yùn)作方式，證券投資基金業(yè)在國內(nèi)外的發(fā)展概況及其在金融體系中的地位與作用；證券投資基金的類型，主要基金類型的風(fēng)險(xiǎn)收益特征與分析方法；基金的募集、交易與注冊登記；基金管理公司、基金托管人的主要職責(zé)、內(nèi)部管理與內(nèi)部控制；基金的市場營銷；基金的估值、費(fèi)用與會計(jì)核算；基金的收益分配與稅收；基金的信息披露；基金的監(jiān)管等知識。本部分的內(nèi)容還包括投資組合理論及其運(yùn)用、資產(chǎn)配置管理、股票與債券的投資組合管理以及基金績效衡量等投資學(xué)方面的內(nèi)容。通過本部分的學(xué)習(xí)，要求熟練掌握有關(guān)證券投資基金的基本理論、運(yùn)作實(shí)務(wù)以及與基金投資管理有關(guān)的投資學(xué)方面的知識，熟悉有關(guān)法律法規(guī)、自律規(guī)范的基本要求。第一章證券投資基金概述掌握證券投資基金的概念與特點(diǎn)；熟悉證券投資基金與股票、債券、銀行儲蓄存款的區(qū)別；了解證券投資基金市場的運(yùn)作與參與主體。掌握契約型基金與公司型基金的概念與區(qū)別；了解證券投資基金的起源與發(fā)展；了解我國證券投資基金業(yè)的發(fā)展概況。掌握封閉式基金與開放式基金的概念與區(qū)別。了解基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。第二章基金的類型了解證券投資基金分類的意義，掌握各類基金的基本特征及其區(qū)別。了解股票基金在投資組合中的作用，掌握股票基金與股票的區(qū)別，熟悉股票基金的分類，了解股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握股票基金的分析方法。了解債券基金在投資組合中的作用，掌握債券基金與債券的區(qū)別，熟悉債券基金的類型，了解債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握債券基金的分析方法。了解貨幣市場基金在投資組合中的作用，了解貨幣市場工具與貨幣市場基金的投資對象，了解貨幣市場基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握貨幣市場基金的分析方法。了解混合基金在投資組合中的作用，了解混合基金的類型，了解混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。了解保本基金的特點(diǎn)，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的類型，了解保本基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，掌握保本基金的分析方法。掌握ETF的特點(diǎn)、套利原理，了解ETF的類型，了解ETF的投資風(fēng)險(xiǎn)及其分析方法。了解QDII基金在投資組合中的作用，了解QDII的投資對象，了解QDII基金的投資風(fēng)險(xiǎn)。第三章基金的募集、交易與登記了解封閉式基金的募集程序，熟悉封閉式基金合同生效的條件；掌握封閉式基金上市交易條件、交易賬戶的開立、交易規(guī)則，熟悉封閉式基金的交易費(fèi)用，掌握封閉式基金折（溢）價(jià)率的計(jì)算。了解開放式基金的募集程序，熟悉開放式基金的基金合同生效的條件；熟悉開放式基金的認(rèn)購渠道、步驟和收費(fèi)模式，掌握基金認(rèn)購份額的計(jì)算。掌握開放式基金申購、贖回的概念，熟悉開放式基金申購、贖回的時(shí)間，掌握開放式基金申購、贖回的原則，掌握申購份額、贖回金額的計(jì)算方法。了解巨額贖回的認(rèn)定與處理方式。掌握開放式基金份額的轉(zhuǎn)換、非交易過戶、轉(zhuǎn)托管與凍結(jié)的概念。熟悉ETF份額的認(rèn)購方式、份額折算的方法；掌握ETF份額的交易規(guī)則；掌握ETF份額的申購和贖回的原則；熟悉ETF份額申購、贖回的對價(jià)方式與內(nèi)容。掌握上市開放式基金場外募集與場內(nèi)募集的概念，熟悉上市開放式基金份額的申購、贖回；掌握上市開放式基金份額轉(zhuǎn)托管的概念。掌握開放式基金份額的登記的概念，了解開放式基金登記機(jī)構(gòu)及其職責(zé)，熟悉基金登記的流程，了解基金份額申購（認(rèn)購）、贖回資金清算流程。第四章基金管理人熟悉基金管理公司的市場準(zhǔn)入規(guī)定，熟悉基金管理人的職責(zé)和作用，了解基金管理公司的主要業(yè)務(wù)，了解基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)。熟悉基金管理公司的組織架構(gòu)與部門職責(zé)。了解基金管理公司的投資決策機(jī)構(gòu)，熟悉投資決策委員會的主要職責(zé)；了解一般的投資決策程序；了解基金管理公司的投資研究、投資交易與投資風(fēng)險(xiǎn)控制工作；熟悉基金投資管理人員的監(jiān)督管理；熟悉基金從業(yè)人員投資證券投資基金的監(jiān)督管理。了解基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的總體要求，掌握基金管理公司治理結(jié)構(gòu)的基本原則，了解獨(dú)立董事制度和督察長制度。掌握基金管理公司內(nèi)部控制的概念；熟悉內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要求以及主要內(nèi)容。第五章基金托管人熟悉基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，熟悉基金托管人在基金運(yùn)作中的作用，了解基金托管人的市場準(zhǔn)入規(guī)定，掌握基金托管人的職責(zé)；了解基金托管業(yè)務(wù)流程。了解基金托管人的機(jī)構(gòu)設(shè)置與技術(shù)系統(tǒng)。了解基金財(cái)產(chǎn)保管的基本要求，熟悉基金資產(chǎn)賬戶的種類，掌握基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容。了解基金在交易所市場、全國銀行間市場和場外市場資金清算的基本流程。掌握基金會計(jì)復(fù)核的內(nèi)容。了解基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容，了解對基金投資運(yùn)作監(jiān)管結(jié)果的處理方式。熟悉基金托管人內(nèi)部控制的目標(biāo)、原則、基本要素以及主要內(nèi)容。第六章基金的市場營銷了解基金市場營銷的含義與特征，掌握基金市場營銷的內(nèi)容。了解基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與定價(jià)。了解基金的銷售渠道與促銷手段，了解基金客戶服務(wù)的方式。了解銷售機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入條件，了解有關(guān)法規(guī)針對基金銷售機(jī)構(gòu)職責(zé)的規(guī)范。熟悉對基金銷售人員行為的規(guī)范，熟悉對基金宣傳推介材料和活動的規(guī)范，掌握對基金銷售費(fèi)用的規(guī)范，熟悉基金銷售適用性的內(nèi)容，了解基金投資者教育活動的意義。了解基金銷售業(yè)務(wù)信息管理的內(nèi)容。熟悉基金銷售結(jié)構(gòu)內(nèi)部控制的概念、目標(biāo)、原則與主要內(nèi)容。第七章基金的估值、費(fèi)用與會計(jì)核算掌握基金資產(chǎn)估值的概念，了解基金資產(chǎn)估值的重要性，了解基金資產(chǎn)估值需考慮的因素，掌握我國基金資產(chǎn)估值的方法；掌握計(jì)算錯誤的處理及責(zé)任承擔(dān)，了解暫停估值的情形。了解QDII基金資產(chǎn)的估值。掌握基金運(yùn)作過程中的兩類費(fèi)用的區(qū)別，熟悉基金費(fèi)用的種類，掌握各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式。掌握基金會計(jì)核算的特點(diǎn)，了解基金會計(jì)核算的主要內(nèi)容。了解基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分析的目的，熟悉基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表分析的方法。第八章基金利潤分配與稅收熟悉基金的利潤來源，掌握本期利潤、本期已實(shí)現(xiàn)收益、期末可供分配利潤以及未分配利潤等概念。熟悉基金利潤分配對基金份額凈值的影響，掌握封閉式基金、開放式基金、貨幣市場基金收益分配的有關(guān)規(guī)定。熟悉針對基金作為營業(yè)主體的稅收規(guī)定，了解針對基金管理人和托管人的稅收制度與規(guī)定，熟悉針對機(jī)構(gòu)法人和個(gè)人投資者的稅收規(guī)定。第九章基金的信息披露了解基金信息披露的含義與作用，了解信息披露的實(shí)質(zhì)性原則與形式性原則，熟悉對基金信息披露禁止行為的規(guī)范，了解基金信息披露的分類，了解可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語言在基金信息披露中的應(yīng)用，了解我國基金信息披露制度體系。熟悉基金管理人的信息披露義務(wù)，了解基金托管人、基金份額持有人的信息披露義務(wù)。了解基金合同、招募說明書的主要披露事項(xiàng)；掌握基金合同、招募說明書的重要信息；了解基金托管協(xié)議的主要內(nèi)容。熟悉基金季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告的主要內(nèi)容。掌握基金信息披露的重大性概念及其標(biāo)準(zhǔn)，熟悉需要進(jìn)行臨時(shí)信息披露的重大事件，了解基金澄清公告的披露。掌握貨幣市場基金收益公告披露的內(nèi)容，熟悉凈值偏離度信息披露的要求，了解貨幣市場基金、凈值表現(xiàn)以及投資組合報(bào)告的主要披露項(xiàng)目。掌握QDII基金的信息披露的內(nèi)容與要求。第十章基金監(jiān)管了解基金監(jiān)管的含義與作用，熟悉基金監(jiān)管的目標(biāo)，掌握基金監(jiān)管的原則，了解我國基金行業(yè)監(jiān)管的法規(guī)體系。熟悉基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)對基金市場的監(jiān)管，了解行業(yè)協(xié)會、證券交易所對基金行業(yè)的自律管理。掌握對基金管理公司市場準(zhǔn)入監(jiān)管與日常監(jiān)管的內(nèi)容；了解對基金托管銀行的監(jiān)管；掌握對基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管；了解對基金登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。掌握基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容；掌握基金銷售活動監(jiān)管的內(nèi)容；熟悉基金信息披露監(jiān)管的內(nèi)容；掌握基金投資與交易行為監(jiān)管的內(nèi)容。了解加強(qiáng)對基金行業(yè)高級管理人員監(jiān)管的重要性；了解基金行業(yè)高級管理人員的任職資格條件；掌握對基金行業(yè)高級管理人員的基本行為規(guī)范；了解對投資管理人員的基本行為規(guī)范；了解對基金管理公司督察長的監(jiān)督管理。第十一章證券組合管理理論熟悉證券組合的含義、類型、劃分標(biāo)準(zhǔn)及其特點(diǎn)；熟悉證券組合管理的意義、特點(diǎn)、基本步驟；熟悉現(xiàn)代證券組合理論體系形成與發(fā)展進(jìn)程；熟悉馬柯威茨、夏普、羅斯對現(xiàn)代證券組合理論的主要貢獻(xiàn)。掌握單個(gè)證券和證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。熟悉證券組合可行域和有效邊界的含義；熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形；掌握有效證券組合的含義和特征；熟悉投資者偏好特征；掌握無差異曲線的含義、作用和特征；熟悉最優(yōu)證券組合的含義；掌握最優(yōu)證券組合的選擇原理。熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)條件；熟悉無風(fēng)險(xiǎn)證券的含義；掌握最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)證券組合與市場組合的含義及兩者的關(guān)系；掌握資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義；掌握證券β系數(shù)的定義和經(jīng)濟(jì)意義。熟悉資本資產(chǎn)定價(jià)模型的應(yīng)用效果。熟悉套利定價(jià)理論的基本原理，掌握套利組合的概念及計(jì)算，能夠運(yùn)用套利定價(jià)方程計(jì)算證券的期望收益率，熟悉套利定價(jià)模型的應(yīng)用。掌握有效市場的基本概念、形式以及運(yùn)用。了解行為金融理論的背景、理論模型及其運(yùn)用。第十二章資產(chǎn)配置管理熟悉資產(chǎn)配置的含義和主要考慮因素；了解資產(chǎn)配置管理的原因及目標(biāo)；熟悉資產(chǎn)配置的基本步驟。了解資產(chǎn)配置的基本方法；熟悉歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法的主要特點(diǎn)及其在資產(chǎn)配置過程中的運(yùn)用；熟悉有效市場前沿的確定過程和方法。了解資產(chǎn)配置的主要分類方法和類型；熟悉各類資產(chǎn)配置策略的一般特征以及在資產(chǎn)配置中的具體運(yùn)用；熟悉戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置與戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置之間的異同。第十三章股票投資組合管理了解股票投資組合的目的。熟悉股票投資組合管理基本策略。熟悉股票投資風(fēng)格分類體系、股票投資風(fēng)格指數(shù)及股票風(fēng)格管理。了解積極型股票投資策略的分析基礎(chǔ)；了解技術(shù)分析的基本理論；了解基本分析的主要指標(biāo)和理論模型；熟悉技術(shù)分析和基本分析的主要區(qū)別。了解消極型股票投資的策略；熟悉指數(shù)型投資策略的理論和實(shí)踐基礎(chǔ)、跟蹤誤差的問題和加強(qiáng)指數(shù)法。第十四章債券投資組合管理了解單一債券收益率的衡量方法；熟悉債券投資組合收益率的衡量方法；了解影響債券收益率的主要因素；了解收益率曲線的概念；熟悉幾種主要的期限結(jié)構(gòu)理論。了解債券風(fēng)險(xiǎn)種類；熟悉測算債券價(jià)格波動性的方法；熟悉債券流通性價(jià)值的衡量。了解積極債券組合管理和消極債券組合管理的理論基礎(chǔ)和多種策略。

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