基金上折是什么意思，基金上折是什么意思分折后母基金能賣嗎

來源：整理時間：2023-03-10 00:55:40 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，基金上折是什么意思分折后母基金能賣嗎
2，基金上折是好還是壞看不懂懂的解釋
3，基金上折是什么情況
4，什么是基金上折
5，什么是分級基金上折上折意味著什么

1，基金上折是什么意思分折后母基金能賣嗎

上折是針對分級基金B(yǎng)類份額所說的，達(dá)到一定價格上限或者下限，就會引發(fā)B類分級產(chǎn)品觸發(fā)上折下折。母基金和上折下折沒有任何關(guān)系。因?yàn)椴缓退l(fā)生關(guān)系。

基金上折是什么意思分折后母基金能賣嗎

2，基金上折是好還是壞看不懂懂的解釋

持有母基金（161725）的，不論上折下折，而持有人無任何影響，影響的是只持有下屬分級A，B的持有人，這個說來話長就不展開了。上折就是原持有1W份基金，上升到了1.5，上折折算為持有1.5萬份，每份1.0

沒看懂什么意思？

基金上折是好還是壞看不懂懂的解釋

3，基金上折是什么情況

基金上折是指在保持投資人資產(chǎn)總值不變的前提下，改變基金份額凈值和基金總份額的對應(yīng)關(guān)系，重新計算基金資產(chǎn)的一種方式。假設(shè)某投資者持有10000份基金A，當(dāng)前的基金份額凈值為1.60元，則其對應(yīng)的基金資產(chǎn)為1.60×10000=16000元。對該基金按1：1.60的比例進(jìn)行拆分操作后，基金凈值變?yōu)?.00元，而投資者持有的基金份額由原來的10000份變?yōu)?0000×1.6＝16000份，其對應(yīng)的基金資產(chǎn)仍為1.00×16000＝16000元，資產(chǎn)規(guī)模不發(fā)生變化。

基金上折是針對分級基金而言的。一般而言，當(dāng)分級基金基礎(chǔ)份額的基金份額凈值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進(jìn)行上折有利于杠桿倍數(shù)恢復(fù)，而且一般來說，上折之后，分級基金b類在市場上的吸引力會增大。因?yàn)殡S著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態(tài)變化，并不斷降低。但通過折算機(jī)制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復(fù)到初始的較高杠桿

基金上折是什么情況

4，什么是基金上折

基金上折是針對分級基金而言的。一般而言，當(dāng)分級基金基礎(chǔ)份額的基金份額凈值高至1.500元或以上時，將啟動上折。而通過對分級基金進(jìn)行上折有利于杠桿倍數(shù)恢復(fù)，而且一般來說，上折之后，分級基金B(yǎng)類在市場上的吸引力會增大。因?yàn)殡S著市場和凈值上漲，杠桿基金的杠桿會動態(tài)變化，并不斷降低。但通過折算機(jī)制，使得分級基金的各類份額凈值歸1，杠桿恢復(fù)到初始的較高杠桿。　　分級基金誕生于2007年，一般而言，其上折與下折代表著市場的牛熊方向。此前曾出現(xiàn)的因凈值下挫而下折情況，往往代表的是熊市，而近期如此多的分級基金出現(xiàn)上折，是牛市的風(fēng)向標(biāo)之一。

分級基金上折和下折即分級基金為了調(diào)整杠桿或合理分配持有人利益，對母基金旗下a、b份額凈值定期或不定期進(jìn)行凈值折算的做法。分級基金折算可分為定期折算和不定期折算。1. 分級基金上折和下折之定期折算不上市交易的基金只有定期折算。定期折算指在某一個固定的時候進(jìn)行折算。一般有兩種情況：每年的第一個工作日或基金滿1個運(yùn)作周期之后的開放日。有的基金是對ab份額分別進(jìn)行折算；有的基金是對母基金和a份額進(jìn)行折算，對b份額不折算(僅限定期折算)，在定期折算的時候，不管基金的凈值是多少，都會進(jìn)行折算。當(dāng)不定期折算的時候，上折和下折的處理方法也是不一樣的。分級基金何時進(jìn)行折算，以及如何折算的問題會在基金招募說明書里進(jìn)行說明。2. 分級基金上折和下折之不定期折算通常只有上市交易的分級基金才會進(jìn)行不定期折算。分級基金不定期需要有觸發(fā)條件。分級基金不定期上折通常是當(dāng)母基金的凈值上漲到了一定程度(比如1.5)，此時b份額可能已經(jīng)突破2，那么此時上折的目的是為了恢復(fù)基金的高杠桿特性；而分級基金下折通常是b份額的凈值跌至0.25，主要目的是為保護(hù)a份額持有人的利益。簡單來說，漲得太好或者是跌得太慘都會觸發(fā)分級基金進(jìn)行不定期折算。

5，什么是分級基金上折上折意味著什么

所謂上折，是基金不定期折算方式之一，本質(zhì)相當(dāng)于在母基金實(shí)現(xiàn)較大漲幅時，對B份額進(jìn)行收益分配?，F(xiàn)行政策是母基凈值在達(dá)到1.5或者2元的時候進(jìn)行上折，及凈值重新回到1元，份額增多。在牛市時，母基金凈值和杠桿份額的凈值均實(shí)現(xiàn)大幅上漲，使得B份額的杠桿越來越小，甚至出現(xiàn)“杠桿失靈”的現(xiàn)象。通過向上折算，母基金與A、B份額的凈值相等，B份額恢復(fù)交易功能，同時也為B份額提供有效的退出機(jī)制。不定期折算分為向上折算（簡稱為上折）和向下折算（簡稱為下折）。上折實(shí)際上是一個杠桿回?fù)艿倪^程。向上折算就是當(dāng)母基金凈值達(dá)到某個設(shè)定的水平（例如1.500或者2.000）時，將分級A和B的凈值重新歸為1，凈值超出1的部分各自分別轉(zhuǎn)換為母基金份額的過程。擴(kuò)展資料：出現(xiàn)上折和下折的原因：1、上折是由于在牛市中，當(dāng)母基金凈值增長，B份額凈值也同步增長，其資產(chǎn)規(guī)模與A份額資產(chǎn)規(guī)模比值越來越大，杠桿則會越來越小，然而通過折算可以把份額凈值重新歸一，杠桿重新加載。2、下折的好處在于母基金凈值下跌到一定程度，進(jìn)取份額凈值可能跌至0，則穩(wěn)健份額的約定收益無法實(shí)現(xiàn)，采用下折方式使進(jìn)取份額凈值歸1，又能繼續(xù)承擔(dān)支付約定收益的義務(wù)，則折算后的穩(wěn)健份額約定收益仍能保證。3、作為投資者來說，對待分級基金，首先要看懂基金合同，并不是所有分級基金都具備折算機(jī)制。其次需要注意的是，具有折算機(jī)制的分級基金的折算距離也不盡相同，這個折算距離是指B份額凈值距離觸發(fā)折算的閥值點(diǎn)的距離。參考資料來源：搜狗百科—分級基金折算參考資料來源：搜狗百科—分級基金

上折和下折，都是分級基金的不定期折算，不定期折算又稱為“到點(diǎn)折算”。分為向上折算（上折）和向下折算（下折）。發(fā)生向上折算時，得到凈值超過1元的部分以母基金份額得到的約定收益，B類份額凈值超過1元的部分折算為母基金。上折對A類無影響，但會使B類恢復(fù)為較高的初始凈值杠桿。市場出現(xiàn)上折了，則代表牛市來了。下折的來臨，尤其是頻繁來臨，意味著熊市。因?yàn)闊o論是下折還是上折，都意味著分級基金的b份額有著非常大幅度的波動，一般來說，下折意味著其凈值較初始狀態(tài)縮水75%，而上折則意味著其凈值翻兩番。因此，沒有母基金一段長時間和大幅度的下跌和上漲，分級基金是不可能觸發(fā)不定期折算的。上折的觸發(fā)條件是母基金的凈值上漲到它所規(guī)定的上折閥值，上折閾值一般是母基金達(dá)到1.5元或2元時觸發(fā)。在牛市中，當(dāng)母基金凈值增長時，B份額凈值也同步上漲，其資產(chǎn)規(guī)模與A份額資產(chǎn)規(guī)模的比值會越來越大，杠桿會越來越小，直至無限逼近1，甚至忽略不計，這種現(xiàn)象叫做“杠桿失靈”。這明顯會喪失B份額的魅力，通過折算，將各份額凈值重新歸一，相對于一只新上市的分級基金，杠桿被重新加載。分級基金發(fā)生上折是市場多頭氣氛極為強(qiáng)烈的極端表現(xiàn)，顯示出市場至少在短期內(nèi)已經(jīng)處于較為嚴(yán)重的超買狀態(tài)，應(yīng)該引起投資者的足夠警惕，特別是對于分級基金B(yǎng)份額的投資者來說，此時單獨(dú)持有B份額的風(fēng)險越來越高，因?yàn)槠涓軛U恢復(fù)到了最高水平，而市場的估值同樣高企，意味著一旦股市調(diào)整，B份額跌幅將兩倍于標(biāo)的指數(shù)，預(yù)期收益則越來越有限難以匹配風(fēng)險，逐步減倉保住勝利果實(shí)或許是出現(xiàn)上折后的理性投資者的選擇。