期貨交割成本為什么算進(jìn)資金利息，期貨交割時(shí)候的交割價(jià)格是怎么確定的

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-07-23 22:23:54 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，期貨交割時(shí)候的交割價(jià)格是怎么確定的
2，期貨交割成本是如何體現(xiàn)在期貨價(jià)格里的
3，期貨持倉(cāng)成本計(jì)算問(wèn)題

1，期貨交割時(shí)候的交割價(jià)格是怎么確定的

不同期貨品種的交割結(jié)算價(jià)格計(jì)算方式是不一樣的。集中交割最后交易日交割結(jié)算價(jià)一般采用該期貨合約自交割月第一個(gè)交易日起至最后交易日所有成交價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)。拿您說(shuō)大豆為例子，大豆的交割結(jié)算價(jià)是合約最后月份1-10個(gè)交易日的加權(quán)平均價(jià)。如果想計(jì)算進(jìn)行交割的盈虧方式如下：首先要計(jì)算期貨盤面的盈虧，如果是買入大豆的話就是用最后交易日的結(jié)算價(jià)減去你的開倉(cāng)價(jià)格即1500元，再去乘以100噸。而因?yàn)槟阈枰桓钯I入大豆，則進(jìn)入到交割環(huán)節(jié)，需要付給賣方貨款，貨款的價(jià)格就是交割結(jié)算價(jià)的價(jià)格，也是買方取得的增值稅發(fā)票的開票價(jià)格。如果你要計(jì)算此次進(jìn)行期貨交割接貨是否成功，利潤(rùn)如何。一般是這樣的計(jì)算，如果不進(jìn)行期貨交割接貨的話，你要付出的成本就是當(dāng)時(shí)的大豆價(jià)格乘以數(shù)量，比如說(shuō)1530*100=153000. 你在期貨盤面上交割接貨的成本是交割結(jié)算價(jià)（因?yàn)椴捎玫氖羌訖?quán)平均價(jià)，一般同當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)格相差不遠(yuǎn)）*100，但是由于你在盤面上有盈利即（1530-1500）*100=30000，所以你實(shí)際的成本的應(yīng)該是交割結(jié)算價(jià)*100-30000 再去跟 153000進(jìn)行對(duì)比，這樣一來(lái) 你就實(shí)現(xiàn)了通過(guò)期貨市場(chǎng) 鎖定利潤(rùn)的目的了。希望可以幫到您

交割的價(jià)格是最后一個(gè)交易日的結(jié)算價(jià)，至于你的盈虧每天都會(huì)在你的賬戶上來(lái)回劃入劃出的。所以按照你說(shuō)的情況，你到交割日前已經(jīng)在賬面上獲利了3000元，而交割的價(jià)格則是1530（如果這是結(jié)算價(jià)的話），所以不會(huì)出現(xiàn)雙倍獲利的情況。

期貨交割時(shí)候的交割價(jià)格是怎么確定的

2，期貨交割成本是如何體現(xiàn)在期貨價(jià)格里的

針對(duì)第一個(gè)回答，不同品種的交割手續(xù)費(fèi)和倉(cāng)儲(chǔ)成本不同，并不是固定收取多少錢，針對(duì)第二個(gè)回答，期貨交割成本不僅僅只有手續(xù)費(fèi)，還要加上不同倉(cāng)庫(kù)的升貼水等等，具體費(fèi)用可以登錄交易所網(wǎng)站交割項(xiàng)目查看，樓主的問(wèn)題可以搜索一下期現(xiàn)套利的內(nèi)容。

期貨的交割成本只有手續(xù)費(fèi)一項(xiàng)，不是像股票一樣還有印花稅、過(guò)戶費(fèi)、傭金等等。手續(xù)費(fèi)和你的交易盈虧是分開的，盈虧的計(jì)算是按你的開倉(cāng)價(jià)和平倉(cāng)價(jià)的差額乘以1手的含量（比如1手鋅是5噸，就乘以5）再乘以手?jǐn)?shù)得出來(lái)的。手續(xù)費(fèi)是按你和期貨公司簽訂合同時(shí)約定的費(fèi)用或費(fèi)率計(jì)算的。金屬類和股指基本都是合約金額的萬(wàn)分比，其他商品大約都是固定一手開倉(cāng)或平倉(cāng)是多少元（比如白糖通常是7.5元）。目前期貨都是雙向收費(fèi)，也就說(shuō)日內(nèi)交易也是雙邊收費(fèi)。

樓主是想做交割么？如果想，那就準(zhǔn)備足夠的交割貨物或者money去做交割如果不想交割，只是單純地做期貨投機(jī)，那你上面的問(wèn)題都是你一廂情愿的假設(shè)，跟你自己的期貨交易沒(méi)半點(diǎn)關(guān)系現(xiàn)在我回答你的第一個(gè)問(wèn)題，如果你是個(gè)人戶，在交割月份的前一個(gè)月份的最后一個(gè)交易日，你的空單會(huì)被強(qiáng)制平倉(cāng)，因?yàn)閭€(gè)人戶沒(méi)有資格去做交割；如果你是法人戶，持有空單，但是沒(méi)有貨物，解決方法有二，1收現(xiàn)貨去交割（白忙活），2在合約到期之前平倉(cāng) 你沒(méi)現(xiàn)貨還持空單還不平倉(cāng)，難道被套了不成？第二個(gè)問(wèn)題：如果你是個(gè)人戶，同樣會(huì)被強(qiáng)平如果是法人戶，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單都是在鄰近交割的時(shí)候才會(huì)下發(fā)。有這份倉(cāng)單，你就擁有交割貨物的所有權(quán)，貨物你可以隨時(shí)提走，但是要想倉(cāng)庫(kù)繳納費(fèi)用。最后，我感覺(jué)樓主有些鉆牛角尖。期貨交易無(wú)外乎投機(jī)、套保、交割三種人做投機(jī)，就把你的資金用在主力合約上，分析行情，跟著大勢(shì)跑就行了做套保，根據(jù)自己現(xiàn)貨上的情況，相應(yīng)作出賣出或者買入的套保行為就好了做交割，就要準(zhǔn)備貨物或者money去老老實(shí)實(shí)交割就是了一個(gè)字一個(gè)字滴敲真累

期貨交割成本是如何體現(xiàn)在期貨價(jià)格里的

3，期貨持倉(cāng)成本計(jì)算問(wèn)題

持倉(cāng)成本，大體上講由3部分組成：相關(guān)費(fèi)用，資金利息，增值稅。具體來(lái)說(shuō)，相關(guān)費(fèi)用又包括交易費(fèi)，交割費(fèi)，入庫(kù)（出庫(kù)）費(fèi)用，倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)等。所以，套利持倉(cāng)成本=倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)+交易手續(xù)費(fèi)+交割手續(xù)費(fèi)+資金利息+增值稅。具體看是套幾個(gè)月，然后計(jì)算出相關(guān)費(fèi)用就可以。WS0809和WS0901合約無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利持倉(cāng)成本: 交易手續(xù)費(fèi) 1.2元/噸交割手續(xù)費(fèi) 2元/噸倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi) 0.3*120=36 資金利息 2007*0.0747*1/3=49.97 增值稅 116/1.13*0.13=13.34 合計(jì) 102.51 以7月9日收盤價(jià)計(jì)算，WS0809收盤2007，WS0901收盤2123，價(jià)差116元，此時(shí)兩合約存在套利機(jī)會(huì)。套利成本：102.51 通過(guò)計(jì)算我們看到兩合約的持倉(cāng)成本在102.51元，正向市場(chǎng)中，如果兩合約的價(jià)差大幅高于此值，則就可以進(jìn)行買入WS0809賣出WS0901的套利操作。上面的交易，交割費(fèi)用是具體公司的，看公司收多少。然后單位要注意一致，比如以每噸計(jì)算，都要以每噸。以合約為單位，都要統(tǒng)一。

平倉(cāng)時(shí) 先平開倉(cāng)時(shí)間早的那些單子也就是 3398 這10手對(duì)沖3391里面的10手剩余的倉(cāng)位是[(3391*20-3391*10)+3397*20+3400*10]/40=3396.25 平倉(cāng)有個(gè)原則就是先平掉開倉(cāng)時(shí)間最早的那些單子

倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用？？？睡覺(jué)吧

持倉(cāng)成本不涉及到倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用.因?yàn)槟愀緵](méi)有交割.持倉(cāng)只是指你買入了一張合約.并沒(méi)有貨,倉(cāng)儲(chǔ)就跟你沒(méi)關(guān)系.持倉(cāng)成本僅僅只有以下幾點(diǎn):一,開倉(cāng)的手續(xù)費(fèi),平倉(cāng)的手續(xù)費(fèi)(你說(shuō)持倉(cāng)過(guò)程的成本,那似乎連開平倉(cāng)費(fèi)用都不應(yīng)該包括在內(nèi))二,資金占用的利息成本(不但包括你開倉(cāng)的資金,還包括你賬戶上的余額資金,因?yàn)檫@是必需要的一部份錢,以保證你持倉(cāng)的安全性)

2個(gè)概念1不交割，只做套利，只有合約保證金+交易手續(xù)費(fèi)2交割，要交割的合約保證金+交易手續(xù)費(fèi)+最后交割費(fèi)用（具體多少聯(lián)系你開戶期貨公司）

期貨持倉(cāng)成本計(jì)算問(wèn)題