為什么倫敦銅期權(quán)到期日比倫敦銅期貨早到期，為什么像銅以及股指資金相對較大的品種比較活躍的合約都是臨近交

來源：整理時間：2023-06-29 11:51:32 編輯：金融知識手機版

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1，為什么像銅以及股指資金相對較大的品種比較活躍的合約都是臨近交
2，關(guān)于期權(quán)合約到期日的問題
3，銅期貨交割日期是每月幾號
4，誰能用簡單易懂的語言介紹一下期貨是怎么回事啊
5，有關(guān)期貨期權(quán)的問題

1，為什么像銅以及股指資金相對較大的品種比較活躍的合約都是臨近交

你說的其他合約，一般都是具有季節(jié)性的。消費一般有淡季和忘記之分。而銅的價格一般是看倫敦，而倫銅的活躍合約正好是交割日的前2個月，所以國內(nèi)的銅就沿襲了倫銅的交易習(xí)慣。而股指卻是交易所指定的合約，本月下月下季合約半年合約。你觀察下就知道了！

為什么像銅以及股指資金相對較大的品種比較活躍的合約都是臨近交

2，關(guān)于期權(quán)合約到期日的問題

這段話的意思是行權(quán)需要在交割之前的某個時點。這樣做的原因是多數(shù)的期貨合約都不是真實交割的。這樣的話，即便行權(quán)，我還有時間在交割之前反向炒作，扎平頭寸。否則我只是個期貨投資者買的大豆期貨難道到期的時候我真的要堆N噸大豆在家里？

關(guān)于期權(quán)合約到期日的問題

3，銅期貨交割日期是每月幾號

銅期貨交割日期：最后交易日后連續(xù)五個工作日。最后交易日是指：合約交割月份的15日(遇法定假日順延)。銅期貨簡介：銅期貨合約標(biāo)的物在98年9月起全部執(zhí)行GB/T-467-1997標(biāo)準(zhǔn)，高純陰極銅和標(biāo)準(zhǔn)陰極銅均可交割，沒有質(zhì)量升貼水，只有品牌升貼水。影響價格變動的因素(1) 供求關(guān)系:生產(chǎn)量、消費量、進(jìn)出口量、庫存量。(2) 國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢:銅是重要的工業(yè)原材料，其需求量與經(jīng)濟形勢密切相關(guān)(3) 進(jìn)出口政策、關(guān)稅:長期以來由于我國是個銅資源不足的用銅大國，因而在進(jìn)出口方面一直采取"寬進(jìn)嚴(yán)出"的政策，銅及銅制品的平均進(jìn)口稅率為2%，近兩年隨著全球經(jīng)濟一體化的進(jìn)展，國家逐步降低出口關(guān)稅，銅基本可以自由進(jìn)出口，從而使國內(nèi)國際銅價互為影響。(4) 國際上相關(guān)市場的價格:例如LME、COMEX價格影響。(5) 行業(yè)發(fā)展趨勢及其變化。(6) 銅的生產(chǎn)成本:目前國際上火法煉銅平均成本為1400-1600美元/噸，濕法煉銅成本為800-900美元/噸，近年來使用濕法煉銅的總產(chǎn)量在迅速增加，1998年達(dá)200萬噸左右，到20世紀(jì)末，濕法冶煉約占總產(chǎn)量的20%左右。(7) 國際對沖基金基及其他投機金的交易方向。(8) 有關(guān)商品如石油、匯率等價格的波動也會對銅價產(chǎn)生影響。

你好！合約交割月份1～12月交易時間上午9:00～11:30 下午 1:30～3:00最后交易日合約交割月份的15日（遇法定假日順延）交割日期最后交易日后連續(xù)五個工作日僅代表個人觀點，不喜勿噴，謝謝。

銅期貨交割日期是每月幾號

4，誰能用簡單易懂的語言介紹一下期貨是怎么回事啊

通俗的說： 1.期貨跟股票差不多，是一種投資方式2.期貨跟股票不同，可以當(dāng)天買，當(dāng)天賣，當(dāng)天可以交易無數(shù)次。股票當(dāng)天只能交易一次，買或者賣。3.期貨可以買漲，也可以買跌，漲的時候你先買，漲高了賣了賺錢。跌的時候可以先賣，跌低了再買回來賺錢。4.期貨是保證金交易，買價值100塊的期貨只要10快錢就可以了，而股票買100快錢的股票需要100快錢。5，期貨是每天結(jié)算資金的，100塊錢的期貨漲到110塊了，當(dāng)天就可以把賺到10塊錢給你，你第二天就可以用這10塊錢再買100塊錢期貨賺錢，也就是說你現(xiàn)在手里有210塊錢的期貨，而股票不行，你100塊錢的股票漲到110又怎樣，你不賣掉錢你永遠(yuǎn)拿不到，即使賣掉了，再買股票也只能買到110塊的股票

期貨是對未來交割商品合約的買賣期貨市場炒作的就是未來商品價格的預(yù)期價格的波動受資金面供求面和宏觀面三方面的影響期貨公司開戶資金沒有限制看你需要炒作什么商品最低的玉米2000就可以做一手最貴的銅大概需要4萬跟股票一樣期貨的買賣也是在網(wǎng)上通過軟件進(jìn)行交易通過銀期轉(zhuǎn)賬資金絕對安全 ·· 有需要詳細(xì)了解期貨可以加球球：8-2-1-2-5-7-5-3-1

期貨是一場零和游戲。對投資人來說，有賺有賠。理論一堆，到操作上就是一買一賣。嘗試嘗試，豐富點閱歷，對人生未必是件壞事。投資有風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎。

貨物的合約可以交易~~~~就像股票可以炒作

打個比方.你手上什么都沒有.但是你覺得市場上的豬肉要跌價了.你就去買張單寫上賣出豬肉100斤.你手上沒有任何東西.僅僅有這一張單證明了你的交易過程.豬肉如期每斤跌了5元.然后你覺得跌個5元可能到頭了.你就把這張單撕爛. 賣出豬肉就叫做做空撕爛就叫平倉反之亦然說白了就是炒作一種預(yù)期

期貨就是類似股票的電腦交易方式是商品的遠(yuǎn)期的價格可以買張買跌股票只能做漲

期貨交易的對象是未來某一時間的合約，比如A物品，你認(rèn)為在未來一時間內(nèi)會上漲，那么你就會在現(xiàn)在以一個可以接受的價格，并持有到最后，然后賣出獲利。這就是期貨的最終交易過程，不過我們?nèi)粘５慕灰资窃谄渲胁粩嗟霓D(zhuǎn)手，畢竟有人看漲、有人看跌，投資者主要靠其中的差價獲利。

5，有關(guān)期貨期權(quán)的問題

保證金比例和手續(xù)費是交易所規(guī)定的，只不過，不同的期貨公司在交易所上面加的不一樣我們公司是加的最少的：保證金不加，手續(xù)費只加0.01

你好可以像股票那樣在市場上買賣，并且是T＋0交易，每天可以任意買賣數(shù)次，買賣的手續(xù)費一般較低。具體可看：

期貨交易實行保證金制度，也就是說交易者在進(jìn)行期貨交易時只需要繳納少量的保證金，一般為成交合約價值的5%－10%，就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。這就是期貨交易“四兩拔千斤”的特點，被形象地稱為“杠桿機制”。如果保證金為5%，則真實價格上漲5%就意味著資金翻番，下跌5%就是血本無歸。杠桿機制使期貨交易具有高收益高風(fēng)險的特點。期貨保證金帳戶上的資金要分成兩個部分，一是按照法定保證金比率根據(jù)持倉頭寸的多少繳納的交易保證金（也叫持倉保證金），這個數(shù)值隨著價格的變化每天都在調(diào)整，第二部分是結(jié)算準(zhǔn)備金，用于準(zhǔn)備彌補虧損，因為法定準(zhǔn)備金數(shù)值在不斷變化，結(jié)算準(zhǔn)備金也隨盈利而增加，隨虧損而減少。由于保證金的杠桿作用，期貨交易絕對禁止?jié)M倉操作?。?！必須保留充足的結(jié)算準(zhǔn)備金以彌補價格出現(xiàn)不利變化時的虧損，否則輕微的浮虧都會造成結(jié)算準(zhǔn)備金不足而暴倉。為了控制風(fēng)險，交易所每日對會員，會員每日對客戶盈虧情況進(jìn)行結(jié)算，通過結(jié)算價對當(dāng)日持倉進(jìn)行盈虧評估。并根據(jù)盈虧結(jié)果進(jìn)行真實帳戶劃轉(zhuǎn)，一旦帳戶中結(jié)算準(zhǔn)備金不足以彌補當(dāng)日虧損，交易所和期貨公司就會進(jìn)行強行平倉。這和股票不同，只要不賣出股票，帳戶上只有浮動盈虧，而不會進(jìn)行真實的帳戶劃轉(zhuǎn)。由于結(jié)算價涉及到真實帳戶的盈虧計算，因此采用當(dāng)日加權(quán)平均價（股指期貨可能采用收盤前一小時加權(quán)平均價），而不是收盤價。這是為了防止大戶操縱。期貨盈虧的計算方法（全部平倉后的盈虧計算，每日盈虧計算比這個還要麻煩）：第一步，先計算盈虧的絕對值，多頭盈虧＝平倉賣成交額－開倉買成交額，空頭盈虧＝開倉賣成交額－平倉買成交額；或者用點差計算，多頭盈虧＝（平倉賣價－開倉買價）*成交量，空頭盈虧＝（開賣價－平買價）*成交量。第二步計算成本即交易保證金（也叫持倉保證金）＝開倉（買或賣）成交額*保證金比率。第三步，計算收益率：投資收益率＝盈虧/交易保證金*100%，總資產(chǎn)收益率=盈虧/（交易保證金＋結(jié)算準(zhǔn)備金）*100%。前者衡量一次投資的效率，后者主要來衡量期貨交易的總體收益和風(fēng)險。例如50萬總資金，買價值100萬的合約，交易保證金10萬。當(dāng)合約價值漲10%達(dá)到到110萬，盈虧＝110萬－100萬＝10萬，則投資效率＝10萬/10萬*100%＝100%，帳戶總資金收益率＝10萬/50萬*100%＝20%。期權(quán)主要有如下幾個構(gòu)成因素：（1）執(zhí)行價格（又稱履約價格）。期權(quán)的買方行使權(quán)利時事先規(guī)定的標(biāo)的物買賣價格。（2）權(quán)利金。期權(quán)的買方支付的期權(quán)價格，即買方為獲得期權(quán)而付給期權(quán)賣方的費用。（3）履約保證金。期權(quán)賣方必須存入交易所用于履約的財力擔(dān)保。（4）看漲期權(quán)和看跌期權(quán)?？礉q期權(quán)，是指在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價格買進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利；看跌期權(quán)，是指賣出標(biāo)的物的權(quán)利。當(dāng)期權(quán)買方預(yù)期標(biāo)的物價格會超出執(zhí)行價格時，他就會買進(jìn)看漲期權(quán)，相反就會買進(jìn)看跌期權(quán)。按執(zhí)行時間的不同，期權(quán)主要可分為兩種：歐式期權(quán)和美式期權(quán)。歐式期權(quán)，是指只有在合約到期日才被允許執(zhí)行的期權(quán)，它在大部分場外交易中被采用。美式期權(quán)，是指可以在成立后有效期內(nèi)任何一天被執(zhí)行的期權(quán)，多為場內(nèi)交易所采用。舉例說明：（1）看漲期權(quán)：1月1日，標(biāo)的物是銅期貨，它的期權(quán)執(zhí)行價格為1850美元/噸。A買入這個權(quán)利，付出5美元；B賣出這個權(quán)利，收入5美元。2月1日，銅期貨價上漲至1905美元/噸，看漲期權(quán)的價格漲至55美元。A可采取兩個策略：行使權(quán)利－－A有權(quán)按1850美元/噸的價格從B手中買入銅期貨；B在A提出這個行使期權(quán)的要求后，必須予以滿足，即便B手中沒有銅，也只能以1905美元/噸的市價在期貨市場上買入而以1850美元/噸的執(zhí)行價賣給A，而A可以1905美元/噸的市價在期貨市場上拋出，獲利50美元。B則損失50美元。售出權(quán)利－－A可以55美元的價格售出看漲期權(quán)，A獲利50美元（55-5）。如果銅價下跌，即銅期貨市價低于敲定價格1850美元/噸，A就會放棄這個權(quán)利，只損失5美元權(quán)利金，B則凈賺5美元。（2）看跌期權(quán)：1月1日，銅期貨的執(zhí)行價格為1750美元/噸，A買入這個權(quán)利，付出5美元；B賣出這個權(quán)利，收入5美元。2月1日，銅價跌至1695美元/噸，看跌期權(quán)的價格漲至55美元。此時，A可采取兩個策略：行使權(quán)利－－A可以按1695美元/噸的市價從市場上買入銅，而以1750美元/噸的價格賣給B，B必須接受，A從中獲利50美元，B損失50美元。售出權(quán)利－－A可以55美元的價格售出看跌期權(quán)。A獲利50美元。如果銅期貨價格上漲，A就會放棄這個權(quán)利而損失5美元，B則凈得5美元。通過上面的例子，可以得出以下結(jié)論：一是作為期權(quán)的買方（無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)）只有權(quán)利而無義務(wù)，他的風(fēng)險是有限的（虧損最大值為權(quán)利金），但在理論上獲利是無限的。二是作為期權(quán)的賣方（無論是看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)）只有義務(wù)而無權(quán)利，在理論上他的風(fēng)險是無限的，但收益是有限的（收益最大值為權(quán)利金）。三是期權(quán)的買方無需付出保證金，賣方則必須支付保證金以作為必須履行義務(wù)的財務(wù)擔(dān)保。

股票的期權(quán)也就是權(quán)證。期貨是一個標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期貨合約。相同點：t+0交易不同點： 1，權(quán)利和義務(wù)不同。權(quán)證持有者，擁有權(quán)利，可以不履行義務(wù)。期貨持有者擁有權(quán)利同時必須履行義務(wù)。 2，資金使用不同，權(quán)證100%資金，期貨10%保證金。 3，贏利方式不同，權(quán)證可以低買高賣獲利，單邊交易模式。期貨是雙向交易，可以買空賣空，可以對沖風(fēng)險。 4，風(fēng)險與利益不同，權(quán)證的風(fēng)險是全部的權(quán)利金，利益是無限的，期貨的風(fēng)險和利益都是無限的。 5，標(biāo)的物不同，權(quán)證標(biāo)的物是股票，期貨標(biāo)的物可以是商品，股票，指數(shù)，貨幣，利率，天氣...等。

1.交易保證金會員單位或客戶在期貨交易中因持有期貨合約而實際支付的保證金，它又分為初始保證金和追加保證金兩類。初始保證金是交易者新開倉時所需交納的資金。它是根據(jù)交易額和保證金比率確定的，即初始保證金＝交易金額調(diào)保證金比率。我國現(xiàn)行的最低保證金比率為交易金額的5％，國際上一般在3％～8％之間。例大連商品交易所的大豆保證金比率為5％，如果某客戶以2700元/噸的價格買入5張大豆期貨合約（每張10噸），那么，他必須向交易所支付6 750元（即2700x50x5％）的初始保證金2.結(jié)算保證金結(jié)算準(zhǔn)備金一般由會員單位按固定標(biāo)準(zhǔn)向交易所繳納會員為了交易結(jié)算在交易所專用結(jié)算帳戶預(yù)先準(zhǔn)備的資金。是沒有被合約占用的資金對于第二個問題應(yīng)該分兩方面解釋，如果是歐式期權(quán)的話，規(guī)定只能在合約到期日才能執(zhí)行期權(quán)，如果是美式期權(quán)的話則在合約到期日之前的任何一個交易日（含合約到期日）均可執(zhí)行期權(quán)．（合約到期日的含義：期貨期權(quán)合約必須履行的時間，是期貨期權(quán)合約的終點）（期貨市場教程上對這些有詳細(xì)的解釋）

交易保證金是當(dāng)你進(jìn)行市場進(jìn)行交易，開倉和價格變動時需要的資金。進(jìn)行市場后價格是多少按照一定的比例收取的保證金，價格變化，交易保證金也在變化。結(jié)算保證金是當(dāng)天交易結(jié)束后交易品種都有一個結(jié)算價，按照這個結(jié)算價按規(guī)定的比例收取保證金，在交易保證金的基礎(chǔ)上多退少補。交易保證金是在交易時間內(nèi)收取的。結(jié)算保證金是在交易結(jié)束后按照每日無負(fù)債結(jié)算制度，劃撥資金。期貨期權(quán)的買方有三種了結(jié)期權(quán)的方式：對沖和放棄權(quán)利，這兩種方式執(zhí)行后權(quán)利消失；還有第三種行使權(quán)利。至于何時執(zhí)行有兩種方式，一種是歐式期權(quán)，指期權(quán)合約的買方在合約到期日才能按執(zhí)行價格決定其是否執(zhí)行權(quán)利的一種期權(quán)；另一種是美式期權(quán)，指期權(quán)合約的買方在期權(quán)合約的有效期內(nèi)的任何一個交易日均可按執(zhí)行價格決定是否執(zhí)行權(quán)利的期權(quán)。