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1，什么是熔斷機制
2，熔斷機制是什么意思
3，股市中啟動熔斷是什么意思
4，選擇熔斷器時應考慮哪些條件
5，股指期貨做一單是多少錢指數(shù)漲跌一點是多少錢

1，什么是熔斷機制

1、熔斷機制是交易所為防止市場波動過大所采取的一種預防措施。2、大部分的交易所都設(shè)的熔斷機制，國內(nèi)于2015年也曾償試建立熔斷機制，但結(jié)果事與愿為，不但沒有起到穩(wěn)定市場的作用，反而引發(fā)了2015年嚴重的股災。3、熔斷機制可以容易理解為，交易所設(shè)定某個主要指數(shù)在單個交易日的波動閾值，當市場的波動超過這個設(shè)定的值時，交易所將暫停交易。

“熔斷”制度（circuit breaker）——期指交易減震器 “熔斷”制度，是1987年世界股災發(fā)生以后為了控制股票交易風險的一種交易制度，其后，“熔斷”制度又被引入股指期貨市場，它的設(shè)立為股指期貨交易提供了一個減震器的作用。所謂“熔斷”制度，就是在期貨交易中，當價格波幅觸及所規(guī)定的點數(shù)時，交易隨之停止一段時間，或交易可以繼續(xù)進行，但價幅不能超過規(guī)定點數(shù)之外的一種交易制度。由于這種情況與保險絲在過量電流通過時會熔斷而使得電器受到保護相似，故形象地稱之為熔斷制度。例如：

什么是熔斷機制

2，熔斷機制是什么意思

熔斷機制釋義：熔斷機制是指對某一合約在達到漲跌停板之前，設(shè)置一個熔斷價格，使合約買賣報價在一段時間內(nèi)只能在這一價格范圍內(nèi)交易的機制。

熔斷機制（circuitbreaker），是指對某一合約在達到漲跌停板之前，設(shè)置一個熔斷價格，使合約買賣報價在一段時間內(nèi)只能在這一價格范圍內(nèi)交易的機制。國外熔斷制度有“熔而斷”和“熔而不斷”兩種表現(xiàn)形式?！叭鄱鴶唷笔钱攦r格觸及熔斷點后，在隨后的一段時間內(nèi)停止交易；“熔而不斷”是當價格觸及熔斷點后，在隨后的一段時間內(nèi)繼續(xù)交易，但報價限制在熔斷點之內(nèi)。在股票交易中“熔斷機制”是指當價格波幅觸及所規(guī)定的水平時，交易隨之停止一段時間的機制。例如美股“熔斷機制”是在標準普爾500指數(shù)下跌5%，暫時停盤15分鐘；當暴跌10%時，暫時停盤1小時；當暴跌20%時，關(guān)閉股市1天。

熔斷機制（Circuit Breaker），也叫自動停盤機制，是指當股指波幅達到規(guī)定的熔斷點時，交易所為控制風險采取的暫停交易措施。[1] 具體來說是對某一合約在達到漲跌停板之前，設(shè)置一個熔斷價格，使合約買賣報價在一段時間內(nèi)只能在這一價格范圍內(nèi)交易的機制。2015年12月4日，上交所、深交所、中金所正式發(fā)布指數(shù)熔斷相關(guān)規(guī)定，熔斷基準指數(shù)為滬深300指數(shù)，采用5%和7%兩檔閾值。于2016年1月1日起正式實施，并于2016年1月8日暫停。2016年1月8日，經(jīng)中國證監(jiān)會批準，上海證券交易所決定暫停實施《上海證券交易所交易規(guī)則》第四章第五節(jié)規(guī)定的“指數(shù)熔斷”機制，以維護市場平穩(wěn)運行?！叭蹟鄼C制”歷次熔斷 2016年1月4日，A股遇到史上首次“熔斷”。早盤，兩市雙雙低開，隨后滬指一度跳水大跌，跌破3500點與3400點，各大板塊紛紛下挫。午后，滬深300指數(shù)在開盤之后繼續(xù)下跌，并于13點13分超過5%，引發(fā)熔斷，三家交易所暫停交易15分鐘，恢復交易之后，滬深300指數(shù)繼續(xù)下跌，并于13點34分觸及7%的關(guān)口，三個交易所暫停交易至收市。 2016年1月7日，早盤9點42分，滬深300指數(shù)跌幅擴大至5%，再度觸發(fā)熔斷線，兩市將在9點57分恢復交易。開盤后，僅3分鐘，滬深300指數(shù)再度快速探底，最大跌幅7.21%，二度熔斷觸及閾值。這是2016年以來的第二次提前收盤，同時也創(chuàng)造了休市最快記錄

熔斷機制是什么意思

3，股市中啟動熔斷是什么意思

前段時間股災時證監(jiān)會發(fā)過一個熔斷機制征求意見稿之后就不了了之啦有很多人以為那個意見稿已經(jīng)實施啦

為防范市場大幅波動風險，進一步完善我國證券市場的交易機制，維護市場秩序，保護投資者權(quán)益，推動證券市場的長期穩(wěn)定健康發(fā)展，經(jīng)中國證監(jiān)會同意，上海證券交易所、深圳證券交易所（以下簡稱“滬、深交易所”）和中國金融期貨交易所（以下簡稱“中金所”）擬在保留現(xiàn)有個股漲跌幅制度前提下，引入指數(shù)熔斷機制。指數(shù)熔斷機制總體安排是：當滬深300指數(shù)日內(nèi)漲跌幅達到一定閾值時，滬、深交易所上市的全部股票、可轉(zhuǎn)債、可分離債、股票期權(quán)等股票相關(guān)品種暫停交易，中金所的所有股指期貨合約暫停交易，暫停交易時間結(jié)束后，視情況恢復交易或直接收盤。指數(shù)熔斷機制方案要點及主要考慮如下：一、以滬深300指數(shù)作為指數(shù)熔斷的基準指數(shù)。主要考慮有：一是跨市場指數(shù)優(yōu)于單市場指數(shù)?？缡袌鲋笖?shù)代表性更強，更能全面反映a股市場總體波動情況，而單市場指數(shù)主要反映特定市場的運行情況。二是在跨市場指數(shù)中首選滬深300指數(shù)。目前，a股市場投資者比較熟悉的跨市場指數(shù)包括滬深300指數(shù)（成份股以大中型市值股票為主）和中證500指數(shù)（成份股以中小型市值股票為主）。滬深300指數(shù)的市值覆蓋率、跟蹤指數(shù)產(chǎn)品的數(shù)量和規(guī)模都大于中證500指數(shù)。二、設(shè)置5%、7%兩檔指數(shù)熔斷閾值，漲跌都熔斷，日內(nèi)各檔熔斷最多僅觸發(fā)1次。主要考慮有：一是5%作為第一檔閾值可以兼顧設(shè)置冷靜期和保持正常交易的雙重需要；觸發(fā)7%的情況雖然較少，但屬于需要防范的重大異常情況，應當一并考慮。二是雙向熔斷更有利于抑制過度交易，控制市場波動。境內(nèi)市場處于新興加轉(zhuǎn)軌的階段，投資者結(jié)構(gòu)以中小散戶為主，價格雙向波動較大，既出現(xiàn)過恐慌性下跌，也出現(xiàn)過過快上漲，包括因事故導致市場短期大幅上漲的情況。因此，當市場“暴漲”時，也需要熔斷機制穩(wěn)定市場亢奮情緒，防范投資者對市場上漲的過度反應，使投資者擁有更多的時間來進一步確認當前的價格是否合理。三、分檔確定指數(shù)熔斷時間。觸發(fā)5%熔斷閾值時，暫停交易30分鐘，熔斷結(jié)束時進行集合競價，之后繼續(xù)當日交易。14:30及之后觸發(fā)5%熔斷閾值，以及全天任何時段觸發(fā)7%熔斷閾值的，暫停交易至收市。熔斷至15:00收市未恢復交易的，相關(guān)證券的收盤價為當日該證券最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易），期權(quán)合約的收盤價仍按相關(guān)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。四、特殊時段的安排。一是開盤集合競價階段不實施熔斷；如果開盤指數(shù)點位已觸發(fā)5%的閾值，將于9:30開始實施熔斷，暫停交易30分鐘；如果開盤指數(shù)點位觸發(fā)7%的閾值，將于9:30開始實施熔斷，暫停交易至收市。二是上午熔斷時長不足的，下午開市后補足，午間休市時間不計入熔斷時長，以利于投資者調(diào)整申報。三是熔斷機制全天有效?？紤]到境內(nèi)a股市場尾市階段容易出現(xiàn)非理性大幅波動，因此a股在尾市階段仍進行熔斷。四是在股指期貨交割日僅上午實施熔斷，無論觸及5%還是7%引發(fā)的暫停交易，下午均恢復交易，以便股指期貨計算交割結(jié)算價，平穩(wěn)交割。五、指數(shù)熔斷范圍及期現(xiàn)聯(lián)動。觸發(fā)熔斷時，滬、深交易所暫停全市場的股票、基金、可轉(zhuǎn)債、可分離債、股票期權(quán)等股票相關(guān)品種的交易，具體熔斷的證券品種以公告為準。股指期貨所有產(chǎn)品同步暫停交易（包括滬深300、中證500和上證50股指期貨），但國債期貨交易正常進行。六、指數(shù)熔斷與停牌的銜接安排。對于上市公司申請股票停牌、新股上市遭遇盤中臨時停牌后，需要復牌的，如計劃復牌的時間恰遇指數(shù)熔斷，則需延續(xù)至指數(shù)熔斷結(jié)束后方可復牌。若指數(shù)熔斷結(jié)束而相關(guān)股票的停牌時間尚未屆滿的，則需繼續(xù)停牌。

股市中啟動熔斷是什么意思

4，選擇熔斷器時應考慮哪些條件

型式的選擇在3～35kV的電站和變電所常用的高壓熔斷器有兩大類：一類是戶內(nèi)高壓限流熔斷器，最高額定電壓能達40.5kV，常用的型號有RN 1、RN 3、RN 5、XRNM 1、XRN T 1、XRN T 2、XRN T3 型，主要用于保護電力線路、電力變壓器和電力電容器等設(shè)備的過載和短路；RN2和RN 4型額定電流均為0.5A ，為保護電壓互感器的專用熔斷器。另一類是戶外高壓噴射式熔斷器，此類熔斷器在熔體熔斷產(chǎn)生電弧時，需要等待電流過零時才能開斷電路，無限流作用。常用的型號有RW 3、RW 4、RW 7、RW 9、RW 10、RW 11、RW 12、RW 13型等，其作用除與RN 1 型相同外，在一定條件下還可以分斷和關(guān)合空載架空線路、空載變壓器和小負荷電流。RW 10- 35/0.5 型為保護區(qū)35kV電壓互感器專用的戶外產(chǎn)品。所以根據(jù)熔斷器的型式和不同的保護對象來選擇。 2.2 按工作電壓選擇 (1) 一般條件： U e≥Uwe 式中： U e——熔斷器額定電壓 Uwe——安裝處電網(wǎng)額定電壓即熔斷器的額定電壓(kV ) 應不小于熔斷器安裝處電網(wǎng)額定電壓(kV )。 (2) 對于限流型熔斷器：以石英砂作為熔斷器填充物的限流型熔斷器只能按Ue=Uwe的條件選擇，這種情況下此類熔斷器熔斷產(chǎn)生的最大過電壓倍數(shù)限制在規(guī)定的2.5 倍相電壓之內(nèi)，此值并未超過同一電壓等級電器的絕緣水平。如果熔斷器使用在工作電壓低于其額定電壓的電網(wǎng)中，過電壓倍數(shù)造成威脅可能增大3.5～4。 2.3 按工作電流及保護特性選擇 (1) 一般條件： I e≥Ije≥Ig·zd 式中： I e——熔斷器熔管的額定電流，A I je——熔斷器熔體的額定電流，A I g·zd——回路最大持續(xù)工作電流，A 此條件為選擇熔斷器額定電流的總體要求，其中熔體額定電流的選擇最為重要，它的選擇與其熔斷特性有關(guān)，應能滿足保護的可靠性、選擇性和靈敏度要求。 (2) 具體情況： ①保護配電設(shè)備(即35kV 及以下電力變壓器) ： Ije= K Ib·zd 式中 Ib·zd——變壓器回路最大持續(xù)工作電流，A K——可靠系數(shù)，不考慮電機自起動時，取1.1～1.3；考慮電機自起動時，取1.5～ 2.0 按此條件選擇可確保變壓器在通過最大持續(xù)工作電流，通過變壓器勵磁涌流，電動機自起動或保護范圍以外短路產(chǎn)生的沖擊電流時熔件不熔斷，而且能保證前后級保護動作的選擇性以及本段范圍內(nèi)短路能以最短時間切除故障。 ②保護電力電容器： Ije= K Ic·e 式中： I c·e——電容器回路的額定電流，A K —— 可靠系數(shù)，對于跌落式熔斷器，取1.35～1.5；對于限流型熔斷器，當一臺電容器時，系數(shù)取1.5～ 1.8；當一組電容器時，系數(shù)取1.35～1.8 ③保護電力線路：按一般條件選擇： Ie≥Ije≥I g·zd 2.4 按開斷電流選擇 (1) 一般條件： I ke≥I dt (Ske≥Sdt) 式中： I ke (或Ske) ——熔斷器的額定開斷電流， kA (或額定開斷容量MVA ) I dt——短路全電流， kA 對于限流型熔斷器取I dt≥I 〃(次暫態(tài)電流幅值) ；對于非限流型熔斷器取I dt≥I ch (穩(wěn)態(tài)短路電流最大有效值)。 (2) 對于跌落式熔斷器：跌落式熔斷器的開斷能力應分別按上、下限值來驗算，在驗算上限值時要應用系統(tǒng)的最大運行方式；驗算下限值時，應用最小運行方式。 2.5 短路電流的穩(wěn)定性對于限流型熔斷器可不進行動、熱穩(wěn)定的校驗；而對于非限流型熔斷器，要求進行動、熱穩(wěn)定的校驗工作。熱穩(wěn)定校驗：I2chTre≥Qt 動穩(wěn)定校驗：Idei≥ch (3) 式中： ich (3)——短路電流峰值 I ch——穩(wěn)態(tài)短路電流有效值 2.6 保護電壓互感器的熔斷器只需要按額定電壓和開斷能力選擇。這個問題,可能需要您上專業(yè)的論壇上去發(fā)發(fā)帖子,本人謹祝您早日得到滿意答覆.謝謝.

熔斷器的功能作用主要是用來保護電氣系統(tǒng)的短路。當系統(tǒng)的沖擊負荷很小或為零時以及電氣設(shè)備的容量較小或?qū)ΡＷo要求不高時，宜兼作過載保護。當被保護的線路或設(shè)備發(fā)生短路故障時，熔斷器的熔體立即熔斷，切斷短路電流，保護了線路或設(shè)備。當被保護的線路或設(shè)備發(fā)生過載時，熔斷器的熔體延時熔斷，切斷過載電流，但是由于各種型號規(guī)格的熔斷器延時特性不一致，設(shè)備及線路的過載能力也不盡相同，使之延時特性與過載能力難以匹配。因此，一般熔斷器只用作短路保護，而不用作過載保護。熔斷器的選擇(包括其熔體的選擇)應考慮以下幾個條件:

5，股指期貨做一單是多少錢指數(shù)漲跌一點是多少錢

股指期貨是以滬深300指數(shù)為標的，一單金額是當前點數(shù)*300。期貨公司保證金基本在20%左右，為了控制風險，不會太低。每一點300元，最小跳動單位0.2，就是60元。交易所手續(xù)費0.5%%，期貨公司再在此基礎(chǔ)上向上加。風險很大，謹慎投資。

國內(nèi)股指期貨合約的設(shè)計要素 1）、交易標的選擇第一個股指期貨合約：滬深300 股指期貨合約（合約條款以正式公布的為準 )。 2）、合約單位與乘數(shù) 股指期貨交易單位是由指數(shù)與乘數(shù)相乘，其中乘數(shù)是預先規(guī)定好的常數(shù)。在指數(shù)一定的水平下，乘數(shù)大小決定了合約量的大小。滬深300 指數(shù)期貨的合約單位為當時滬深300 指數(shù)期貨報價點位乘以合約乘數(shù)。合約乘數(shù)是指每個指數(shù)點對應的人民幣金額。目前合約乘數(shù)暫定為300 元/點。如果當時指數(shù)期貨報價為1400 點，那么滬深 300 指數(shù)期貨合約價值為1400 點＊300 元/點＝420,000 元。 3）、合約交割月份交割月份的設(shè)置有兩種模式：3、6、9、12 季月和以近月合約為主，加遠期季月滬深300 指數(shù)期貨同時掛牌四個月份合約。分別是當月、下月及隨后的兩個季月月份合約。如當月月份為 7 月，則下月合約為 8 月，季月合約為 9 月與12 月。表示方式為 if0607、if0608、if0609、if0612。其中 if 為合約代碼，06 表示2006 年，07 表示7 月份合約。 4）、最小變動價位股指期貨合約的最小變動單位是指合約報價時允許報出的小數(shù)點后最小有效點位數(shù)。滬深 300 指數(shù)期貨的最小變動單位為 0.1 點，按每點300 元計算，最小價格變動相當于合約價值變動30 元。 5）、漲跌停板滬深 300 指數(shù)期貨的漲跌停板為前一交易日結(jié)算價的正負 10%。合約最后交易日不設(shè)漲跌停板。因為最后交易日不是以期貨價格的平均價作為結(jié)算價，而是以現(xiàn)貨指數(shù)的平均價作為結(jié)算價。必須要保證指數(shù)期貨的價格能夠和指數(shù)現(xiàn)貨趨同，因此不設(shè)漲跌停板。 ?? 熔斷制度—防范流動性風險熔斷制度”是指當股指期貨價格上漲或下跌到某一觸發(fā)價格后，市場將在隨后一段時間內(nèi)，限制買賣申報在這一價格之內(nèi)，或暫停市場交易。采用這項技術(shù)，一是為了冷靜投資者的非理性情緒；二是為交易所采用必要的風險措施準備時間。在國外交易所中，“熔斷”制度有兩種表現(xiàn)形式，分別是“熔而斷”與“熔而不斷”。 “熔而斷”的意思是當價格觸及熔斷點后，在隨后的一段時間內(nèi)停止交易； “熔而不斷”意思是當價格觸及熔斷點后，在隨后的一段時間內(nèi)繼續(xù)交易，但報價限制在熔斷點之內(nèi)。按照目前的設(shè)計，6%的日漲跌幅將是滬深300 指數(shù)期貨交易的第一個熔斷點，在此幅度內(nèi)“熔而不斷”地繼續(xù)交易10分鐘。根據(jù)熔斷制度，每日開盤之后，當某一合約申報價觸及熔斷價格時且持續(xù)一分鐘，對該合約啟動熔斷機制。這一分鐘稱為熔斷檢查期。每日閉市前30 分鐘內(nèi)，不啟動熔斷機制，但如果有已經(jīng)啟動的熔斷期，則繼續(xù)執(zhí)行至熔斷期結(jié)束。 6）、交易時間目前設(shè)計意見是交易時間為早上9 點15 分開盤，比股票市場早15 分鐘。9 點10 分到9 點15 分為集合競價時間。下午收盤為3 點15 分，比股票市場晚15 分鐘。最后交易日下午收盤時，到期月份合約收盤與股票市場收盤時間一致。 7）、保證金目前滬深300 指數(shù)期貨擬定的交易保證金比例為8％。據(jù)介紹，之所以會考慮8％的比例，是因為此前市場擔心6％的比例太低，即使在現(xiàn)貨市場出現(xiàn)4％的波動時，期貨價格往往會超前反應，這時候期價波動可能已經(jīng)超過6％了。為此，籌備組在借鑒國外的經(jīng)驗的基礎(chǔ)上適當提高了2 個百分點。 8）、交割方式股指期貨采取現(xiàn)金交割方式而不是實物股票進行交收。 9）、每日結(jié)算價格與最后結(jié)算價格 ?? 每日結(jié)算價格我國商品期貨的實踐經(jīng)驗表明，用收盤價作結(jié)算，經(jīng)常會發(fā)生操縱收盤價的情況，因此應采取加權(quán)平均價。但考慮到與現(xiàn)貨指數(shù)的聯(lián)動關(guān)系，目前設(shè)計采用每日最后一個小時交易的加權(quán)平均價。最后一小時無成交且價格在漲/跌停板上的，取停板價格作為當日結(jié)算價。最后一小時無成交且價格不在漲/跌停板上的，取前一小時成交量加權(quán)平均價。最后結(jié)算價格最后結(jié)算價是最后交易日現(xiàn)貨指數(shù)最后二小時所有指數(shù)點的算術(shù)平均價。在國際市場上有一些合約是采用現(xiàn)貨指數(shù)收盤價作最后結(jié)算價的。但由于現(xiàn)貨指數(shù)收盤價很容易受到操縱，因此為了防止操縱，國際市場上大部分股指期貨合約采用一段時間的平均價。 10）、最后交易日和最后結(jié)算日合約的最后交易日為到期月的第三個星期五。如 if0607 合約，該合約最后交易日為 2006 年7 月21 日。同時最后交易日也是最后結(jié)算日。這天收盤后交易所將根據(jù)交割結(jié)算價進行現(xiàn)金結(jié)算。

目前股指期貨點數(shù)為2748左右也就是2748*300*0.1 1點就是 1*300 元你有10手就是 1*300*10