為什么要做對(duì)沖，為什么會(huì)計(jì)們會(huì)想到要把往來帳對(duì)沖

來源：整理時(shí)間：2023-05-29 03:28:49 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

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1，為什么會(huì)計(jì)們會(huì)想到要把往來帳對(duì)沖
2，為什么期貨市場(chǎng)需要有現(xiàn)貨市場(chǎng)做對(duì)沖
3，經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)沖怎么解釋越簡單越詳細(xì)越好
4，現(xiàn)貨瀝青中的對(duì)沖是什么意思
5，對(duì)沖的意義是什么

1，為什么會(huì)計(jì)們會(huì)想到要把往來帳對(duì)沖

會(huì)計(jì)們會(huì)想到要把往來帳對(duì)沖?1.是合同協(xié)議要求，：如實(shí)反映公司關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金往來情況的需要；2.會(huì)計(jì)核算的要求：反映與監(jiān)督企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的軌跡的需要；3.財(cái)務(wù)管理核算制度規(guī)定要求，真實(shí)，合理的反映企業(yè)的債權(quán)與債務(wù)。

最好不要這樣做～看的話會(huì)很麻煩

為什么會(huì)計(jì)們會(huì)想到要把往來帳對(duì)沖

2，為什么期貨市場(chǎng)需要有現(xiàn)貨市場(chǎng)做對(duì)沖

不知道你的這句話的上下文普通客戶交易期貨是不需要涉及現(xiàn)貨的也沒有“期貨市場(chǎng)需要現(xiàn)貨市場(chǎng)做對(duì)沖”這種提法涉及到期貨、現(xiàn)貨的，只有一下幾種說法1、期貨市場(chǎng)可以發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨的遠(yuǎn)期價(jià)格2、期貨可以為現(xiàn)貨做套期保值3、在期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格偏離較大的時(shí)候，可以做期現(xiàn)套利以上，且，2、3不是普通散戶可以參與的交易。

股指期貨怎么來現(xiàn)貨市場(chǎng)對(duì)沖？壓根就不是同一種類的產(chǎn)品，及時(shí)做跨市對(duì)沖套利也是需要同一個(gè)品種的。

為什么期貨市場(chǎng)需要有現(xiàn)貨市場(chǎng)做對(duì)沖

3，經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)沖怎么解釋越簡單越詳細(xì)越好

　金融學(xué)上，對(duì)沖指特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)仍然能在投資中獲利的手法。　　對(duì)沖在外匯市場(chǎng)中最為常見，著意避開單線買賣的風(fēng)險(xiǎn)。所謂單線買賣，就是看好某一種貨幣就做買空（或稱揸倉），看淡某一種貨幣，就做沽空（空倉）。如果判斷正確，所獲利潤自然多；但如果判斷錯(cuò)誤，損失亦不會(huì)較沒有進(jìn)行對(duì)沖大。　　所謂對(duì)沖，就是同一時(shí)間買入一外幣，做買空。另外亦要沽出另外一種貨幣，即沽空。理論上，買空一種貨幣和沽空一種貨幣，要銀碼一樣，才算是真正的對(duì)沖盤，否則兩邊大小不一樣就做不到對(duì)沖的功能。　　這樣做的原因，是世界外匯市場(chǎng)都以美元做計(jì)算單位。所有外幣的升跌都以美元作為相對(duì)的匯價(jià)。美元強(qiáng)，即外幣弱；外幣強(qiáng)，則美元弱。美元的升跌影響所有外幣的升跌。所以，若看好一種貨幣，但要減低風(fēng)險(xiǎn)，就需要同時(shí)沽出一種看淡的貨幣。買入強(qiáng)勢(shì)貨幣，沽出弱勢(shì)貨幣，如果估計(jì)正確，美元弱，所買入的強(qiáng)勢(shì)貨幣就會(huì)上升；即使估計(jì)錯(cuò)誤，美元強(qiáng)，買入的貨幣也不會(huì)跌太多。沽空了的弱勢(shì)貨幣卻跌得重，做成蝕少賺多，整體來說仍可獲利。

簡單地說，對(duì)沖就是比如a欠b1000元，b有1000元的書正好是a想要的，那么b就書給a，a也不要b還錢了，這個(gè)過程就叫對(duì)沖

簡單的說就是托，倆人整事忽悠你，讓你覺得這東西行，有市場(chǎng) ，還能漲，其實(shí)他們交易的就是那么點(diǎn)玩意，把價(jià)格拉高賺差價(jià)。

也別用什么經(jīng)濟(jì)學(xué)了，一用到學(xué)術(shù)用語，再簡單的也變難懂了，我就用口語解釋下好了，首先是對(duì)沖，拿現(xiàn)貨黃金做例子，再某個(gè)價(jià)位的時(shí)候你進(jìn)了一手多單一手空單,都在是同一個(gè)點(diǎn)位, 這樣的話，,你的利潤或損失都是固定的,不會(huì)變.對(duì)沖在黃金中一般使用在亞盤盤整時(shí)間,價(jià)格上下浮動(dòng)，多空都有出手的機(jī)會(huì),點(diǎn)位拿捏的話是穩(wěn)賺的,當(dāng)然是在你技術(shù)好的條件下. 長沽和沽空.首先你要知道沽是什么意思.金融行業(yè)有個(gè)詞叫高沽低渣.也叫高拋低吸之類的.沽空也就是看跌的意思了.那長沽也就呼之欲出了.

經(jīng)濟(jì)學(xué)中對(duì)沖怎么解釋越簡單越詳細(xì)越好

4，現(xiàn)貨瀝青中的對(duì)沖是什么意思

請(qǐng)說的簡單一點(diǎn)，對(duì)沖在現(xiàn)貨中并沒有這個(gè)術(shù)語

1.現(xiàn)貨瀝青對(duì)沖交易即同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。2.對(duì)沖交易簡單說就是做一個(gè)投資組合，同時(shí)買漲和買跌，結(jié)果就是無論市場(chǎng)是上漲還是下跌總有一邊在賺錢一邊在虧錢，只要賺錢的幅度大于虧錢的幅度，整體就能獲利。3.現(xiàn)貨瀝青交易結(jié)算是由現(xiàn)貨瀝青交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行?，F(xiàn)貨瀝青交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，又稱“逐日盯市”。它是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。現(xiàn)貨瀝青交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉。

現(xiàn)貨瀝青是最近火熱上市代替原油一個(gè)衍生品。對(duì)沖也叫鎖倉。就是你交易的時(shí)候操作了一個(gè)買單，再操作交易一個(gè)空單，這個(gè)就是叫鎖倉也就是對(duì)沖的意思，對(duì)沖一般是指將你的虧損或者盈利鎖定在一定的范圍內(nèi)。個(gè)人建議不要做鎖倉單，因?yàn)樽鰡螘?huì)產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)，而且鎖倉容易解倉難。所以一定要謹(jǐn)慎。再看看別人怎么說的。

現(xiàn)貨瀝青中的對(duì)沖交易是什么意思現(xiàn)貨瀝青對(duì)沖交易即同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價(jià)格行情的市場(chǎng)供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化，同時(shí)會(huì)影響兩種商品的價(jià)格，且價(jià)格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價(jià)格向什么方向變化，總是一盈一虧。當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價(jià)格變動(dòng)的幅度來確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。對(duì)沖交易簡單說就是做一個(gè)投資組合，同時(shí)買漲和買跌，結(jié)果就是無論市場(chǎng)是上漲還是下跌總有一邊在賺錢一邊在虧錢，只要賺錢的幅度大于虧錢的幅度，整體就能獲利?，F(xiàn)貨瀝青交易結(jié)算是由現(xiàn)貨瀝青交易所統(tǒng)一組織進(jìn)行?，F(xiàn)貨瀝青交易所實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，又稱“逐日盯市”。它是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)同時(shí)劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。現(xiàn)貨瀝青交易所會(huì)員的保證金不足時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)追加保證金或者自行平倉。

通過分析兩個(gè)品種基本面和技術(shù)面的信息來判斷目前價(jià)格處于趨勢(shì)行情中還是震蕩行情中。在我看來，趨勢(shì)性對(duì)沖交易不太適合普通交易者參與，因?yàn)橹芷诤惋L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較難控制。除此之外，當(dāng)某一品種出現(xiàn)了單邊行情，而另一高正相關(guān)性的品種仍然處于震蕩走勢(shì)中，這也是一個(gè)比較好的對(duì)沖交易時(shí)機(jī).通常情況下，投資者可能選擇跟隨單邊品種方向來做多/空的震蕩品種。這就叫對(duì)沖，也就是特意減低另一項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資。如果有什么不懂的，可以隨時(shí)咨詢@165143446

在現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行合約一樣、方向相反的交易，這是現(xiàn)貨對(duì)沖交易最基本的一種交易模式，與其他幾種對(duì)沖交易有明顯的區(qū)別。首先，這種對(duì)沖交易不僅是在現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行，同時(shí)還適用于期貨貨市場(chǎng)。對(duì)沖交易主要是為了回避現(xiàn)貨市場(chǎng)上因價(jià)格變化帶來的風(fēng)險(xiǎn)，而放棄價(jià)格變化可能產(chǎn)生的收益，一般被稱為套期保值。而其他幾種對(duì)沖交易（期貨的對(duì)沖交易）則是為了從價(jià)格的變化中投機(jī)套利，一般被稱為套期圖利。當(dāng)然，現(xiàn)貨與期貨的對(duì)沖也不僅限于套期保值，當(dāng)現(xiàn)貨和期貨的價(jià)格相差太大或太小時(shí)也存在套期圖利的可能。只是由于這種對(duì)沖交易要進(jìn)行現(xiàn)貨交易，現(xiàn)貨成本低、期貨高，且要求具備做現(xiàn)貨的一些條件，因此一般多用于套期保值。

5，對(duì)沖的意義是什么

外匯中對(duì)沖是什么意思?如何操作? 1.對(duì)沖交易定義對(duì)沖交易是指在期貨期權(quán)遠(yuǎn)期等市場(chǎng)上同時(shí)買入和賣出一筆數(shù)量相同,品種相同,但期限不同的和約,以達(dá)到套利或規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等目的。參考資料：微觀的來說對(duì)沖就是一種操作手段，簡單來說就是一買一賣，比如在期貨市場(chǎng)上買入3月份的大豆合約的同時(shí)賣出4月份的大豆合約，這樣做的目的是為了規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，，或者你未來要賣出一批貨物，那你可以買入貨物登量的期貨以對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這也就是所謂的套期保值。范圍再擴(kuò)大點(diǎn)的話，舉個(gè)不恰當(dāng)?shù)睦?，我個(gè)人認(rèn)為保險(xiǎn)其實(shí)也可看作一種對(duì)沖，對(duì)沖你生活或者財(cái)產(chǎn)方面的損失。我認(rèn)為對(duì)沖的目的不是為了獲得利潤,而是為了減少由于期貨價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn).目的就是為了保值.其成本只是購買期貨的手續(xù)費(fèi)用,這同價(jià)格波動(dòng)產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)造成的損失相比是小很多了.所以對(duì)沖是很使用的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方法. 2.對(duì)沖分類本意是一種雙向操作。經(jīng)濟(jì)上的對(duì)沖都是為了達(dá)到保值的目的。進(jìn)出口貿(mào)易中的對(duì)沖是指進(jìn)出口商為避免外幣升值所造成直接或間接的經(jīng)濟(jì)損失,在匯市上購買外幣,購買數(shù)量與其進(jìn)口商品需要支付的外幣等值；期貨上的對(duì)沖對(duì)沖是指客戶買進(jìn)（賣出）期貨合約以后，在賣出（買進(jìn)）一個(gè)與原來品種數(shù)額交割月份都相同的期貨合約來抵消交收現(xiàn)貨的行為,它的要點(diǎn)是月份相同，方向相反，數(shù)量相同。 3.什么是“對(duì)沖（hedging）”，為什么要對(duì)沖？ “對(duì)沖”又被譯作“套期保值”、“護(hù)盤”、“扶盤”、“頂險(xiǎn)”、“對(duì)沖”、“套頭交易”等。早期的對(duì)沖是指“通過在期貨市場(chǎng)做一手與現(xiàn)貨市場(chǎng)商品種類、數(shù)量相同，但交易部位相反之合約交易來抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)交易中所存價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的交易方式”（劉鴻儒主編，1995）。早期的對(duì)沖為的是真正的保值，曾用于農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)和外匯市場(chǎng) 。套期保值者（hedger）一般都是實(shí)際生產(chǎn)者和消費(fèi)者，或擁有商品將來出售者，或?qū)硇枰忂M(jìn)商品者，或擁有債權(quán)將來要收款者，或負(fù)人債務(wù)將來要償還者，等等。這些人都面臨著因商品價(jià)格和貨幣價(jià)格變動(dòng)而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)沖是為回避風(fēng)險(xiǎn)而做的一種金融操作，目的是把暴露的風(fēng)險(xiǎn)用期貨或期權(quán)等形式回避掉（轉(zhuǎn)嫁出去），從而使自己的資產(chǎn)組合中沒有敞口風(fēng)險(xiǎn)。比如，一家法國出口商知道自己在三個(gè)月后要出口一批汽車到美國，將收到100萬美元，但他不知道三個(gè)月以后美元對(duì)法郎的匯率是多少，如果美元大跌，他將蒙受損失。為避免風(fēng)險(xiǎn)，可以采取在期貨市場(chǎng)上賣空同等數(shù)額的美元（三個(gè)月以后交款），即鎖定匯率，從而避免匯率不確定帶來的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)沖既可以賣空，又可以買空。如果你已經(jīng)擁有一種資產(chǎn)并準(zhǔn)備將來把它賣掉，你就可以用賣空這種資產(chǎn)來鎖定價(jià)格。如果你將來要買一種資產(chǎn)，并擔(dān)心這種資產(chǎn)漲價(jià)，你就可以現(xiàn)在就買這種資產(chǎn)的期貨。由于這里問題的實(shí)質(zhì)是期貨價(jià)格與將來到期時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格之差，所以誰也不會(huì)真正交割這種資產(chǎn)，所要交割的就是期貨價(jià)格與到期時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格之差。從這個(gè)意義上說，對(duì)該資產(chǎn)的買賣是買空與賣空。那么什么是對(duì)沖基金的“對(duì)沖“？不妨舉出對(duì)沖基金的鼻祖Jones的例子。Jones悟出對(duì)沖是一種市場(chǎng)中性的戰(zhàn)略，通過對(duì)低估證券做多頭和對(duì)其它做空頭的操作，可以有效地將投資資本放大倍數(shù)，并使得有限的資源可以進(jìn)行大筆買賣。當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)上廣泛運(yùn)用的兩種投資工具是賣空和杠桿效應(yīng)。Jones將這兩種投資工具組合在一起，創(chuàng)立了一個(gè)新的投資體系。他將股票投資中的風(fēng)險(xiǎn)分為兩類：來自個(gè)股選擇的風(fēng)險(xiǎn)和來自整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，并試圖將這兩種風(fēng)險(xiǎn)分隔開。他將一部分資產(chǎn)用來維持一籃子的被賣空的股票，以此作為沖銷市場(chǎng)總體水平下降的手段。在將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制到一定限度的前提下，同時(shí)利用杠桿效應(yīng)來放大他從個(gè)股選擇中獲得的利潤，策略是，買進(jìn)特定的股票作多頭，再賣空另外一些股票。通過買進(jìn)那些“價(jià)值低估”的股票并賣空那些“價(jià)值高估”的股票，就可以期望不論市場(chǎng)的行情如何，都可從中獲得利潤。因此，Jones基金的投資組合被分割成性質(zhì)相反的兩部分：一部分股票在市場(chǎng)看漲時(shí)獲利，另一部分則在市場(chǎng)下跌時(shí)獲利。這就是“對(duì)沖基金”的“對(duì)沖”手法。盡管Jones認(rèn)為股票選擇比看準(zhǔn)市場(chǎng)時(shí)機(jī)更為重要，他還是根據(jù)他對(duì)市場(chǎng)行情的預(yù)測(cè)增加或減少投資組合的凈敞口風(fēng)險(xiǎn)。由于股價(jià)的長期走勢(shì)是上漲的，Jones投資總的說來是“凈多頭”。加入金融衍生工具比如期權(quán)以后會(huì)怎么樣？不妨再舉個(gè)例子。如果某公司股票的現(xiàn)價(jià)為150元，估計(jì)月底可升值至170元。傳統(tǒng)的做法是投資該公司股票，付出150元，一旦獲利20元，則利潤與成本的比例為13.3%。但如果用期權(quán)，可以僅用每股5元（現(xiàn)股價(jià)）的保證金買入某公司本月市場(chǎng)價(jià)為150元的認(rèn)購期權(quán)，如果月底該公司的股價(jià)升至170元，每股帳面可賺20元，減去保證金所付出的5元，凈賺15元（為簡便計(jì)，未算手續(xù)費(fèi)），即以每股5元的成本獲利15元，利潤與成本的比率為300％，如果當(dāng)初用150元去作期權(quán)投資，這時(shí)賺的就不是20元，而是驚人的4500元了。可見，如果適當(dāng)?shù)剡\(yùn)用衍生工具，只需以較低成本就可以獲取較多利潤，就象物理學(xué)中的杠桿原理，在遠(yuǎn)離支點(diǎn)的作用點(diǎn)以較小的力舉起十分靠近支點(diǎn)的重物。金融學(xué)家將之稱為杠桿效應(yīng)。這種情況下，假如說不是為了避險(xiǎn)（也就是實(shí)際上不對(duì)沖），而純粹是作市場(chǎng)的方向，并且運(yùn)用杠桿來進(jìn)行賭注，一旦做對(duì)了，當(dāng)然能獲暴利，不過風(fēng)險(xiǎn)也極大，一旦失手損失也呈杠桿效應(yīng)放大。美國長期資本管理基金（LTCM）用自有資金22億美元作抵押，貸款1250億美元，其總資產(chǎn)1200多億美元，它所持有的金融產(chǎn)品涉及的各種有價(jià)證券的市值超過一萬億美元，杠桿倍數(shù)達(dá)56.8，只要有千分之一的風(fēng)險(xiǎn)就可遭滅頂之災(zāi)