什么是金融市場化改革，十八大報(bào)告中提及的金融改革的話題

來源：整理時(shí)間：2023-06-07 23:58:07 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，十八大報(bào)告中提及的金融改革的話題
2，存款利率調(diào)整體現(xiàn)了宏觀調(diào)控的什么手段
3，為什么要對利率進(jìn)行管制
4，中國利率市場化達(dá)到什么程度
5，什么是利率市場化包括哪些內(nèi)容

1，十八大報(bào)告中提及的金融改革的話題

深化金融體制改革，健全促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)代金融體系，發(fā)展多層次資本市場，穩(wěn)步推進(jìn)利率和匯率市場化改革，逐步實(shí)現(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。加快發(fā)展民營金融機(jī)構(gòu)。完善金融監(jiān)管，推進(jìn)金融創(chuàng)新，維護(hù)金融穩(wěn)定。?

十八大報(bào)告中提及的金融改革的話題

2，存款利率調(diào)整體現(xiàn)了宏觀調(diào)控的什么手段

金融改革的具體目標(biāo)包括三方面內(nèi)容：一是金融宏觀調(diào)控間接化，即實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控由直接調(diào)控手段為主向間接調(diào)控手段為主轉(zhuǎn)變，建立一個(gè)充分、有效運(yùn)用多種間接調(diào)控手段的間接型金融宏觀調(diào)控體系；二是金融交易市場化，即建立一個(gè)規(guī)模巨大、運(yùn)作有效、監(jiān)管嚴(yán)格的金融市場體系;三是商業(yè)銀行企業(yè)化,即推進(jìn)國有商業(yè)銀行改革和其他金融機(jī)構(gòu)改革,建立一個(gè)法人治理結(jié)構(gòu)完善、管理科學(xué)、充滿經(jīng)營活力和富有競爭力的金融組織體系?！　《适袌龌c“三化”目標(biāo)都有著很密切的關(guān)聯(lián)。不依市場供求關(guān)系生成的非市場化利率,不能真實(shí)反映資金的稀缺程度,自然也就不能成為準(zhǔn)確、真實(shí)的資金價(jià)格信號,正確調(diào)節(jié)貨幣需求,因而無法有效發(fā)揮宏觀調(diào)控的“指示器”作用?！　∫獙?shí)現(xiàn)金融交易市場化,金融市場中交易的商品,即“資金”的價(jià)格必須是市場化的。利率管制的經(jīng)營環(huán)境使中資金融機(jī)構(gòu)無法經(jīng)受市場利率的洗禮,缺乏應(yīng)對利率競爭、管理和控制利率風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn),無法掌握精巧的定價(jià)技術(shù),從而可能在與外資金融機(jī)構(gòu)的競爭中處于劣勢?！　〈送?沒有在利率市場化基礎(chǔ)上的資金定價(jià)權(quán)和金融商品定價(jià)權(quán),商業(yè)銀行就不能根據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)度和客戶的貢獻(xiàn)度,靈活地運(yùn)用價(jià)格策略參與市場競爭,就無法形成自己獨(dú)特的客戶市場,也無法把自身打造成真正市場化的微觀金融主體?！　∷?利率市場化改革不僅僅是利率生成機(jī)制的改變,更重要的,是改善金融資源配置效率,提高中資金融機(jī)構(gòu)競爭力,應(yīng)對金融對外開放的需要?？梢院敛豢鋸埖卣f,利率市場化改革將牽動中國金融制度的整體變革。

你好！國家貨幣政策的一種手段。提高利率表示資金使用成本上升，國家在抑制經(jīng)濟(jì)的過熱。反之資金成本降低，刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不喜勿噴，謝謝。

存款利率調(diào)整體現(xiàn)了宏觀調(diào)控的什么手段

3，為什么要對利率進(jìn)行管制

1.我國現(xiàn)行國債發(fā)行利率水平是怎樣選擇的，為什么這樣選擇？答：利率市場化是我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變過程中進(jìn)行金融市場改革的核心內(nèi)容。利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在資金市場上融資的利率。它是由市場供求關(guān)系決定的。供大于求時(shí)，利率下降；供小于求時(shí)，利率上升。我國推進(jìn)利率市場化的原因：1 利率管制影響了國內(nèi)資金的充分利用。惡化了中資銀行的競爭地位目前外資銀行享有超國民待遇，外資銀行被允許在規(guī)定的利率基礎(chǔ)上收費(fèi)，但禁止中資銀行收費(fèi)。這實(shí)際上相當(dāng)于外資銀行的貸款利率是浮動的，而中資銀行的貸款利率卻是管制的。國內(nèi)商業(yè)銀行無法根據(jù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的大小確定貸款利率，因此出現(xiàn)了所謂的“惜貸”現(xiàn)象，客觀上也使貸款流向大中企業(yè)，流向國有企業(yè)，而中小企業(yè)和非國有企業(yè)難以獲得贊款。這樣。對利率敏感的效益好的非國有企業(yè)由于無法獲得貸款而不能增加投資。削弱了利率政策的投資效應(yīng)。加入WTO后，不推動利率市場化，必將束縛國有銀行的手腳。使中資銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢無法發(fā)揮。國有銀行將在競爭中處于劣勢。2 利率機(jī)制僵化使宏觀調(diào)控受到約束改革開放以來，我國的金融市場在政府推動下逐步發(fā)展．但由于利率管制和債券利率沒有與風(fēng)險(xiǎn)程度掛鉤。各種債券為主導(dǎo)的資本市場利率和同業(yè)拆借利率、公開市場利率為主導(dǎo)的貨幣市場利率沒有形成合理的比例關(guān)系。貨幣政策要通過金融市場傳導(dǎo)。利率作為金融市場的核心結(jié)構(gòu)受到管制。無法形成具有流動性的貨幣市場和靈活的利率體系。必然使貨幣政策效應(yīng)大打折扣。3 利率市場化是與國際金融市場接軌的客觀要求加入WTO。這意味著我國的金融業(yè)將全面融入國際金融市場。按照協(xié)議．我國要承擔(dān)的義務(wù)之一就是進(jìn)一步開放金融市場．必須遵循國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的“游戲規(guī)則”，建立起敏感的價(jià)格信號系統(tǒng)，完善市場機(jī)制。這必然要求建立利率的市場形成機(jī)制。同時(shí)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，各國經(jīng)濟(jì)間的聯(lián)動性和趨同性大大增強(qiáng)了，這就要求各國的經(jīng)濟(jì)機(jī)制日趨接近。顯然，我國現(xiàn)行的利率管制同國際金融市場普遍執(zhí)行利率市場化的機(jī)制是不接軌的，造成國內(nèi)的資本市場同國際資本市場脫節(jié)?？傊适袌龌俏覈鴶U(kuò)大改革開放和發(fā)展開放型經(jīng)濟(jì)的客觀要求，是為適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢而主動進(jìn)行的理性選擇。

為什么要對利率進(jìn)行管制

4，中國利率市場化達(dá)到什么程度

日前有消息稱,將于今年11月份召開的十八屆三中全會將在金融改革方面作出戰(zhàn)略性決策,其中包括推進(jìn)利率市場化改革。那么,目前我國利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)行到了一個(gè)什么樣的程度?利率市場化改革的關(guān)鍵是什么?利率市場化后應(yīng)有怎樣的貨幣政策取向?利率市場化才起步我國在利率市場化方面采取的是“小步走”策略,先是去年央行連續(xù)兩次進(jìn)行了不對稱降息,在存款利率方面,一年期存款利率可以在央行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上向上浮動10%,其余期限的存款利率按基準(zhǔn)利率執(zhí)行。目前部分銀行對兩年及其以上的存款利率也可以在央行公布的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上向上浮動10%。在貸款利率方面,去年在進(jìn)行不對稱降息時(shí),央行規(guī)定其下限不低于基準(zhǔn)利率的70%。而今年7月20日,央行取消了貸款利率下限限制。這意味著貸款利率實(shí)現(xiàn)了部分市場化?！暗€不是完全的市場化,因?yàn)橘J款利率的上限還受到監(jiān)管部門的管制。存貸款利率有所松動,帶來的效應(yīng)是多方面的。另外,還有兩大效應(yīng):一是一些議價(jià)能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)客戶獲得了減少財(cái)務(wù)成本的機(jī)會,從而直接增加了盈利空間;二是存款利率向上浮動后提高了家庭儲蓄回報(bào)水平。目前不少銀行上浮了中長期存款利率,一般在10%左右。形成機(jī)制先市場化由于利率管制主要表現(xiàn)為壓低利率,央行可以通過直接制定各種利率水平,保證資金供給,保持旺盛的投資需求,這對于迅速恢復(fù)和發(fā)展經(jīng)濟(jì)作用顯著,特別是在經(jīng)濟(jì)處低熱潮期間更是如此。但隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,其弊端不斷顯現(xiàn)出來。從消費(fèi)角度看,因?yàn)榈屠适咕用裼辛隋X不愿意存銀行,而偏向于更多的即期消費(fèi),這從表面上看起來,有利于刺激消費(fèi),擴(kuò)大內(nèi)需,而事實(shí)上這樣的消費(fèi)不是一種積極意義上的消費(fèi),而是一種消極意義上的消費(fèi),對社會財(cái)富的增長并不一定有好處。從投資角度看,潛在的貸款人會傾向于從事收益低的直接投資,而那些能以低利率得到銀行資金的借款人會選擇資本密集型項(xiàng)目,而不是將錢存入銀行再由銀行貸出,這也不利于銀行信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展,進(jìn)而影響金融對實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持作用的發(fā)揮。目前銀行間市場利率似乎已經(jīng)市場化,而實(shí)際上它并沒有市場化,一是因?yàn)檫@個(gè)利率的形成并不是在一個(gè)開發(fā)的環(huán)境下形成了,實(shí)際上只是商業(yè)銀行,再加上少數(shù)機(jī)構(gòu)的博弈而形成的,這樣的利率并不一定真實(shí)反映了當(dāng)時(shí)資金市場的供求關(guān)系。二是因?yàn)橥该鞫炔桓?。真正的利率市場化必須具備兩大特?一是利率形成機(jī)制的市場化。即以什么樣的利率機(jī)制來決定利率水平;二是要以存款保險(xiǎn)制度相配套。政策取向也應(yīng)改變在談到利率形成機(jī)制市場化后的貨幣政策取向問題時(shí),左小蕾說,目前我國的貨幣供應(yīng)量是按照計(jì)劃經(jīng)濟(jì)那一套模式來運(yùn)作的,即當(dāng)年的貨幣供應(yīng)量在上一年貸款總量的基礎(chǔ)上,按照一定的幅度增加。利率形成機(jī)制市場化后,在貨幣政策方面就不宜再以量化方式出現(xiàn),而是通過利率來影響市場對資金的需求量。當(dāng)然,我國的市場利率形成機(jī)制,既要參照國際市場的慣例,但更要根據(jù)我國的國情來決定,建議由央行發(fā)布一個(gè)指導(dǎo)性的,同時(shí)又是動態(tài)性的利率水平,供商業(yè)銀行參照。我們不能為了市場化而市場化,市場化只是手段,而目的則是優(yōu)化資源、資本的配置,使資金對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生更大的作用。

利率市場化的前提條件是有個(gè)穩(wěn)定的金融體系，使市場化的利率能夠體現(xiàn)市場對貨幣的需求程度，由于中國的金融體系還有很多不完善的地方，所以中國的利率還沒有完全市場化。不過人民銀行也在積極推動利率市場化。比如shibor利率被稱為中國的libor，有希望成為市場化的中國基準(zhǔn)利率。在一個(gè)金融體系不完善的情況下推行利率市場化會加重商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行間利率的混亂和盲目擴(kuò)張，容易造成商業(yè)銀行大量發(fā)放貸款。從而增加貨幣供應(yīng)，導(dǎo)致通貨膨脹。在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)意識和約束機(jī)制都不夠完全的情況下，推行利率市場化必然會導(dǎo)致利率市場的混亂。因此利率市場化的過程就是金融體系和商業(yè)銀行逐步完善自身的一個(gè)過程。這個(gè)過程不是一年兩年能夠完成的。

5，什么是利率市場化包括哪些內(nèi)容

是指通過市場和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定,它包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實(shí)際上就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。利率市場化一直是我國金融界長期關(guān)注的熱點(diǎn)問題.2000年以來廣受人們關(guān)注的利率市場化改革終于邁出了第一步：經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，從2000年9月21日開始，改革我國外幣利率管理體制，首先是放開外幣貸款利率，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)國際金融市場利率的變動情況以及資金成本、風(fēng)險(xiǎn)差異等因素，自行確定各種外幣貸款利率及其結(jié)息方式。

http://baike.baidu.com/view/696508.htm?fr=aladdin利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。2013年7月20日起全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。

1.利率市場化是指利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自行決定利率的過程。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。利率市場化的主要意義在于促進(jìn)金融創(chuàng)新，金融市場主體充分而賦有競爭意識，所有的經(jīng)濟(jì)主體都會得到創(chuàng)新帶來的好處。從微觀講，利率市場化后，可以提高資金需求的利率彈性，使資金流動合理化、效益化，從總體上消除利率的所有制、部門、行業(yè)歧視，使利率充分反應(yīng)資金的供求，使利率的水平與結(jié)構(gòu)與信用風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系。宏觀方面，市場化的利率在動員儲蓄和儲蓄轉(zhuǎn)化投資方面都有不可替代的作用。利率市場化的過程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終形成完善的金融市場：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；同時(shí)，利率市場化將有利于中央銀行對金融市場間接調(diào)控機(jī)制的形成，對完善金融體制建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。2.一般而言，利率市場化包括兩個(gè)內(nèi)容：一是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化；二是中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響市場利率。

利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平由市場供求來決定。利率市場化包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。在法律制度相對薄弱的國家，利率自由化也會帶來大量違約的出現(xiàn)。在信息不對稱的情況下，利率市場化會帶來兩個(gè)結(jié)果，即過度投資或者投資不足。利率市場化改革將給商業(yè)銀行帶來階段性風(fēng)險(xiǎn)和恒久性風(fēng)險(xiǎn)。所謂利率市場化的階段性風(fēng)險(xiǎn)是指利率放開管制的初期，商業(yè)銀行不能適應(yīng)市場化利率環(huán)境所產(chǎn)生的金融風(fēng)險(xiǎn)。在轉(zhuǎn)軌階段，利率市場化主要通過兩種途徑加重商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)：一種是由于長期的利率壓制，市場化后的利率水平必然會升高，銀行之間吸收存款的競爭加劇。擴(kuò)展資料從美國、日本相對成功的利率市場化改革的經(jīng)驗(yàn)以及阿根廷利率市場化改革失敗的教訓(xùn)看，以下幾個(gè)方面值得中國在推進(jìn)利率市場化進(jìn)程中借鑒：⑴ 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢決定著改革的時(shí)機(jī)選擇。⑵ 金融微觀基礎(chǔ)建設(shè)的程度制約著改革的實(shí)踐速度。先培育金融市場，健全金融機(jī)構(gòu)后放開利率成功者居多，而無扎實(shí)市場基礎(chǔ)者貿(mào)然完全放松利率管制者多以失敗告終。⑶ 建立有效的監(jiān)督體系，以適宜的法律和規(guī)章來取代對利率和金融的直接干預(yù)。在放開利率、金融自由化的過程中，必須建立一套適宜而謹(jǐn)慎的管理制度，制定高質(zhì)量的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行嚴(yán)格而有效的銀行監(jiān)督，評估銀行風(fēng)險(xiǎn)。這對利率放開后的金融體系成功地發(fā)揮作用非常重要。⑷ 利率市場化改革必須綜合考慮，采取循序漸進(jìn)的方式按照國際貨幣基金組織和世界銀行專家們的觀點(diǎn)，只有同時(shí)實(shí)現(xiàn)一國宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和銀行監(jiān)管充分有效才可迅速實(shí)現(xiàn)利率自由化，否則需要有一個(gè)創(chuàng)造條件的過程。參考資料來源：百度百科-利率市場化