股指期貨為什么帶動(dòng)大盤，股指期貨與大盤的關(guān)系

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-04-21 19:32:45 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，股指期貨與大盤的關(guān)系

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，股指期貨就是反映a股大盤走勢(shì)

相互影響，相互跟隨的關(guān)系

股指期貨與大盤的關(guān)系

2，股指期貨為什么能影響大盤

股指期貨在交割時(shí)，買入或者賣出標(biāo)的股票，交割時(shí)出現(xiàn)的大筆買賣會(huì)對(duì)股市產(chǎn)生影響。

股指期貨對(duì)大盤有助漲助跌的影響，原來(lái)設(shè)想應(yīng)該有引導(dǎo)走勢(shì)作用，但目前看反而受現(xiàn)貨指數(shù)影響更大一些。

股指期貨為什么能影響大盤

3，股指期貨通過(guò)什么來(lái)調(diào)動(dòng)大盤的上漲或下跌

不是股指期貨調(diào)動(dòng)大盤的漲跌，是大盤的漲跌會(huì)帶動(dòng)股指期貨的變動(dòng)。另外通過(guò)股指期貨也可以反映出市場(chǎng)對(duì)大盤未來(lái)走勢(shì)的態(tài)度。而每次的變動(dòng)都是股指期貨依據(jù)大盤的變化產(chǎn)生方向。同時(shí)也有些機(jī)構(gòu)會(huì)利用股指期貨對(duì)其股票投資組合進(jìn)行保值交易，這才是期貨的一大重要用途。是用于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定收益的工具。但雙方也有互相影響的因素，股指是沒(méi)有辦法引領(lǐng)大盤走勢(shì)的。

做多做空比率

股指期貨通過(guò)什么來(lái)調(diào)動(dòng)大盤的上漲或下跌

4，為什么大盤總是跟著股指期貨走它們有什么直接或者間接的關(guān)聯(lián)

股指期貨其實(shí)說(shuō)白話一點(diǎn)是人們對(duì)未來(lái)股指的預(yù)測(cè) 你覺(jué)得未來(lái)大盤會(huì)漲那么現(xiàn)在買入覺(jué)得大盤會(huì)跌就現(xiàn)在賣出一份股指期貨將來(lái)跌了再買回來(lái)這樣一定程度上代表了對(duì)未來(lái)股指的看法。關(guān)聯(lián)上是互相影響的不存在誰(shuí)決定誰(shuí) 現(xiàn)在基本上股指期貨已經(jīng)廢了

當(dāng)股票的計(jì)算平均價(jià)格超過(guò)若干期間時(shí)，通常會(huì)形成簡(jiǎn)單的移動(dòng)平均線。由于簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線基于收盤價(jià)，因此5天簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線計(jì)算為五天除以五的總和。表明自己的位置。對(duì)，擾人清夢(mèng)的蟬都是有

指數(shù)的升降，可以判斷出股票價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。并且為了能實(shí)時(shí)的向投資者反映股市的動(dòng)向，所有的股市幾乎都是在股價(jià)變化的同時(shí)即時(shí)公布股票價(jià)格指數(shù)。股票指數(shù)期貨是指以股票價(jià)格指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約股指期貨是以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來(lái)的某個(gè)特定日期，可以按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣，到期后通過(guò)現(xiàn)金結(jié)算差價(jià)來(lái)進(jìn)行交割。股票價(jià)格指數(shù)是描述股票市場(chǎng)總的價(jià)格水平變化的指標(biāo)。它是選取有代表性的一組股票，把他們的價(jià)格進(jìn)行加權(quán)平均，通過(guò)一定的計(jì)算得到。各種指數(shù)具體的股票選取和計(jì)算方法是不同的。這種股票指數(shù)，也就是表明股票行市變動(dòng)情況的價(jià)格平均數(shù)。編制股票指數(shù)，通常以某年某月某日為基礎(chǔ)，以這個(gè)基期的股票價(jià)格作為100，用以后各時(shí)期的股票價(jià)格和基期價(jià)格比較，計(jì)算出升降的百分比，就是該時(shí)期的股票指數(shù)。投資者根據(jù)指數(shù)的升降，可以判斷出股票價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。并且為了能實(shí)時(shí)的向投資者反映股市的動(dòng)向，所有的股市幾乎都是在股價(jià)變化的同時(shí)即時(shí)公布股票價(jià)格指數(shù)。

你好！股指期貨其實(shí)說(shuō)白話一點(diǎn)是人們對(duì)未來(lái)股指的預(yù)測(cè) 你覺(jué)得未來(lái)大盤會(huì)漲那么現(xiàn)在買入覺(jué)得大盤會(huì)跌就現(xiàn)在賣出一份股指期貨將來(lái)跌了再買回來(lái)這樣一定程度上代表了對(duì)未來(lái)股指的看法。關(guān)聯(lián)上是互相影響的不存在誰(shuí)決定誰(shuí) 現(xiàn)在基本上股指期貨已經(jīng)廢了僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，不喜勿噴，謝謝。

期指是大盤的影子,為何讓你感覺(jué)大盤跟著股指走那是因?yàn)楣芍覆僮鞯娜硕际歉呤?對(duì)市場(chǎng)的節(jié)奏感覺(jué)好,當(dāng)股指交易者感覺(jué)或者判斷出大盤有可能出現(xiàn)向上或者向時(shí)會(huì)先行一步,也就造成了似乎快一拍

不會(huì)百分之百跟著走的。就像天氣預(yù)報(bào)。要真是跟著走，你也別管他為什么了，就按照這規(guī)律操作也能賺錢了

5，為什么股指期貨上市會(huì)影響到大盤呢

由于我國(guó)即將推出的第一個(gè)股指期貨產(chǎn)品是基于滬深300(5454.730,-59.17,-1.07%)指數(shù)的，而用于編制滬深300指數(shù)的300只股票又是我國(guó)市場(chǎng)上最好的藍(lán)籌股，因此，股指期貨的推出肯定會(huì)影響到藍(lán)籌股的走勢(shì)。　　從長(zhǎng)期來(lái)看，作為現(xiàn)貨市場(chǎng)影子的衍生產(chǎn)品——股指期貨不會(huì)影響藍(lán)籌股的具體估值，因?yàn)楣芍钙谪浀耐瞥鲎罱K不會(huì)影響到藍(lán)籌股公司的銷售收入和成本等基本面。藍(lán)籌股行情的上漲和下跌完全取決于當(dāng)前藍(lán)籌股估值的合理性，藍(lán)籌股現(xiàn)貨價(jià)格離合理估值越遠(yuǎn)，藍(lán)籌股行情暴漲暴跌的可能性越大。股指期貨的短期波動(dòng)并不能改變藍(lán)籌股行情的長(zhǎng)期趨勢(shì)。　　但從短期來(lái)看，股指期貨對(duì)藍(lán)籌股行情的影響還是比較大的。　　首先，在股指期貨推出前后，機(jī)構(gòu)將大力購(gòu)入藍(lán)籌股以爭(zhēng)取更多的股市話語(yǔ)權(quán)。滬深300成分股中的權(quán)重股在股指期貨推出后可能成為各類投資者戰(zhàn)略性的投資品種，機(jī)構(gòu)投資者將買入并長(zhǎng)期持有，進(jìn)而藍(lán)籌指標(biāo)股也漸為稀缺并受人追捧。這樣，市場(chǎng)整體的中樞結(jié)構(gòu)短期內(nèi)將逐漸上移。滬深300指數(shù)期貨推出后，機(jī)構(gòu)為了達(dá)到調(diào)控指數(shù)為自己獲利的目的，將大力購(gòu)買藍(lán)籌股，特別是在目前股票市場(chǎng)還不能賣空的機(jī)制下，持倉(cāng)藍(lán)籌股為機(jī)構(gòu)在股指期貨推出后搶占了更多的股市話語(yǔ)權(quán)。尤其是那些權(quán)重大、質(zhì)地優(yōu)良、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的大盤藍(lán)籌股，將會(huì)長(zhǎng)期成為眾多機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象，并作為基礎(chǔ)倉(cāng)位被機(jī)構(gòu)投資者長(zhǎng)期持有。　　其次，圍繞股指期貨展開的套利和對(duì)沖對(duì)藍(lán)籌股行情也有影響。由于存在交易成本，期貨價(jià)格一般在現(xiàn)貨價(jià)格的上下一定幅度內(nèi)波動(dòng)，此時(shí)沒(méi)有套利機(jī)會(huì)。當(dāng)期貨價(jià)格發(fā)揮價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能時(shí)，會(huì)大幅偏離合理的估值區(qū)間，此時(shí)存在套利機(jī)會(huì)，從而引發(fā)機(jī)構(gòu)大量的套利和對(duì)沖行為的發(fā)生。當(dāng)期貨價(jià)格向上偏離超過(guò)這個(gè)幅度時(shí)，存在正向套利機(jī)會(huì)，套利操作是不斷賣出股指期貨，同時(shí)不斷買入藍(lán)籌股現(xiàn)貨，從而推高藍(lán)籌股行情；當(dāng)期貨價(jià)格向下偏離超過(guò)這個(gè)幅度時(shí)，存在反向套利機(jī)會(huì)，套利操作是不斷買入股指期貨，同時(shí)不斷賣出藍(lán)籌股現(xiàn)貨，從而壓低藍(lán)籌股行情。機(jī)構(gòu)為了有效利用股指期貨工具來(lái)進(jìn)行期貨和現(xiàn)貨套利，其股票組合必須和股指期貨標(biāo)的指數(shù)——滬深300之間有很高的相關(guān)性。這就決定了機(jī)構(gòu)在目前不得不大力購(gòu)入大盤藍(lán)籌股。　　第三，股指期貨的推出將降低藍(lán)籌股的波動(dòng)性。在股指期貨宣布推出到正式推出前，藍(lán)籌股還會(huì)有相當(dāng)幅度的上漲，其原因是“先做多才能后做空”，即拿到了現(xiàn)貨市場(chǎng)上的籌碼，才有可能在期貨市場(chǎng)上做空。照此推理，滬深300占權(quán)重大的藍(lán)籌股股票也會(huì)有優(yōu)于市場(chǎng)的表現(xiàn)。滬深300權(quán)重股的籌碼多在基金和保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)手里，而這些機(jī)構(gòu)暫時(shí)又不可以參與期貨交易，藍(lán)籌股籌碼相對(duì)鎖定，造成藍(lán)籌股供應(yīng)緊張。滬深300股指期貨作為在國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)即將推出的首只股指期貨品種，將使機(jī)構(gòu)資金的投資行為和操作策略產(chǎn)生很大的變化。由于當(dāng)前國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)沒(méi)有做空機(jī)制，機(jī)構(gòu)投資者在選擇投資品種時(shí)往往是采取抱團(tuán)策略；但是一旦市場(chǎng)變壞又會(huì)出現(xiàn)羊群效應(yīng)，往往會(huì)出現(xiàn)一起殺跌的情況，這樣對(duì)市場(chǎng)形成很大的做空壓力，增加了市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在股指數(shù)期貨品種推出以后，機(jī)構(gòu)投資者在市場(chǎng)進(jìn)行局部調(diào)整的時(shí)候可以不用將手中持有的股票賣掉，而利用股指期貨對(duì)沖的辦法對(duì)沖掉市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；由于股指期貨的流動(dòng)性比股票要高很多，而交易成本卻要低得多，對(duì)沖實(shí)施起來(lái)非常方便。如此一來(lái)則避免了藍(lán)籌股的大進(jìn)大出和大起大落