先說題外話，打破剛兌后銀行理財產品自身會有什么變化呢。我覺得徹底打破剛兌，這應該是一個非常重要，但不是能夠短時間實現的問題，當然是有的，而且和打破剛兌沒有一毛錢的關系，主要的區(qū)別是，打破剛兌，就不再能以承諾多少收益率作為賣點，只能是一個或有收益率作為說明，然后最終產品到期的時，往往跟原來的或有收益率是有差距的，但也必須接受，這就是剛兌的一個本質。

1、為什么要打破剛兌？

為什么要打破剛兌？其實剛性兌付的意思，就是有銀行進行兜底，投資者對于自己的投資風險都是沒有的。但是，一旦銀行在這些銀行理財資金進行投資在極端環(huán)境，例如金融危機，次貸危機時候，銀行的風險將會全部承受，出現這種情況的話，將會對經濟有極大的影響，因此央行需要投資者風險自負，對于安全的，較低風險的投資，收益較低，對于風險較高的投資，收益相對較高。

2、銀行理財打破剛兌，投資者如何應對？

打破剛性兌付的背景前些年，在銀行理財營銷宣傳上，有一些不合規(guī)的現象，比如為了完成指標以及盈利，把理財產品與儲蓄存款混淆，比如營銷人員可能跟客戶說，這款產品和存款一樣，沒什么風險，您就放心買吧，而實際上，大部分理財產品都是有風險的，而且按照合同約定，銀行是不承擔這個風險，風險是要由客戶自行承擔的，很多客戶輕信了營銷人員不合規(guī)的宣傳，買了理財產品，如果理財產品投資于債券還好，因為風險比較低，而一些理財產品投資的是外匯、股票等風險較高的產品，我們都知道這個波動很大的，很有可能會虧損，不要以為銀行理財的投資水平就比個人更強，碰到行情不好的時候都一樣，去年股票型基金沒有一只取得正收益，基金經理水平都不行嗎？如出現了虧損或者沒達到預期收益，很多人都去銀行去理論，銀行為了安撫客戶更是為了名譽，往往自掏腰包給客戶補齊收益和本金，否則擔心以后沒有客戶再去這家銀行辦業(yè)務了，這就叫做剛性兌付，就是不論出現什么情況銀行都兜底，

但是從理論上說這是不合規(guī)的，首先從合同上來說，雙方的責任和義務都白字黑字的寫清，這就像買房子，降價了去開發(fā)商要求補償，但漲價了你還補給開發(fā)商嗎？沒這個道理。再者，從監(jiān)管部門來說，一定要讓來百姓把無風險的存款和有風險的理財產品區(qū)分開來，否則都剛性兌付，存款保險制度有什么意義？所以說打破剛性兌付，只是厘清了理財產品本身的性質，不必過分解讀，

打破剛兌，投資者如何應對？打破剛兌，并不代表理財產品一定不保本了，這就好比，你去買西瓜，問商家甜嗎，商家說不甜包換，你就放心購買，現在商家不做承諾了，西瓜就不甜了？只是心理作用而已。而且現在很多銀行，仍然有保本理財，只是保本理財因為安全性較高，跟非保本理財產品比收益率較低，因為從投資上說，風險和收益成正比，風險越低收益越低，風險越高收益越高。

而且，現在結構性存款有取代保本理財的趨勢，其由低風險低收益的存款和高風險高收益的期貨等產品按一定結構比例組成，經過妥善的設計，既可以保證本金不受損失（就是存款本息正好達到或超過整體本金），又有希望獲得較高的收益（由高收益產品獲得），現在十分流行，很多人感覺比傳統(tǒng)的保本理財合適，不過要強調一下，結構性存款是也是理財產品而非存款，不受存款保險制度保護，

3、2020徹底打破剛兌嗎，未來世界會怎樣？

我覺得徹底打破剛兌，這應該是一個非常重要，但不是能夠短時間實現的問題。根據國家在2017年出臺的《資管新規(guī)》的規(guī)定，打破剛兌以及產品凈值化。這是一個發(fā)展的趨勢，也是一個改革的目的，像原來在銀行買的這些類似固定收益的產品，理財產品實際上本質就是一個資金池的業(yè)務，相當于銀行充當了一個以豐補欠的一個機構，讓投資者購買產品時有一個明確的預期，但實際上這并不是凈值化管理的一種模式。

而打破剛兌，就不再能以承諾多少收益率作為賣點，只能是一個或有收益率作為說明，然后最終產品到期的時，往往跟原來的或有收益率是有差距的，但也必須接受，這就是剛兌的一個本質，在我看來，2020年打破剛兌，這應該是國家的一個目標，但是否能夠最終實現，實際上是一個非常大的一個系統(tǒng)工程，涉及的方方面面包括，資金端、資產端以及投資者客戶等各方力量最終的一種博弈結果，但無疑這個趨勢是肯定，不變的。