“做多原油”具有一定的可行性做多原油的目的不是為了對沖油價的上漲，而是為了進(jìn)行投資，實現(xiàn)財富的保值增值。商業(yè)原油儲備主要用于因?qū)κ袌鲎兓?，即原油波動，起的是對沖進(jìn)口成本，同時又滿足國內(nèi)市場需求的作用，如果中國的石油進(jìn)口被阻斷（雖然這種可能性非常低，因為除了美國的產(chǎn)油國自身原油消費量非常低，他們的財政嚴(yán)重依賴原油出口，中國的這個全球第二大客戶沒有人會舍得放棄），那么中國的原油可維持多長時間呢。
1、原油寶有買空的嗎，你怎么看？
原油寶有買空和買多的。但是中行出現(xiàn)這么個事情，我覺得中行的責(zé)任要大一些，首先原油寶它是一個理財產(chǎn)品。雖然跟原油期貨掛鉤，但客戶并不是在紐交所直接下的單，對原油寶這個產(chǎn)品來講，中行的管理上存在著一些漏洞和缺陷。首先中行是晚上10:00都不可以再交易，而紐交所好像是等到凌晨兩點多吧。那么說你10:00以后不可以再交易了，
那他跟客戶的結(jié)算價格就應(yīng)該是10:00的價格。而不應(yīng)該是收盤的價格，就我個人的懷疑。中行并沒有在紐交所下單，而是做的模擬盤。這次中行沒有及時平倉也有很大的責(zé)任，也可能當(dāng)時沒有對手盤平不掉。但他在等到交割日的最后一天讓人很迷惑，工行和建行早在一個星期前都已經(jīng)交割了。而中行卻等到最后一個交易日讓人很不理解，
2、其他銀行有類似原油寶的產(chǎn)品嗎？他們是怎么處理的？
開通原油寶的銀行有中國銀行、建設(shè)銀行和工商銀行等多家銀行，但這些銀行在操作國際性金融業(yè)務(wù)時不盡相同。而中國銀行每次都是離國際操作最接近的位置，在原油寶的操作中也是如此，原油寶其實是以一種理財產(chǎn)品的模式推出的，就是打了一個擦邊球。在國際原油期貨交易中會以1000手為交易單位，而且還必須通過美元來進(jìn)行結(jié)算，這樣各大銀行等同于一個大賭場后的一個分會場，
在這個分會場里也是按照各個投資人以國際期貨中心的交易報價特色進(jìn)行報價，而且還可以進(jìn)行多頭和空頭的交易。在多頭減去空頭的部分就由各大銀行匯總后對接石油期貨市場進(jìn)行統(tǒng)一買賣，而銀行其實就是賺取交易費，應(yīng)該是基本上沒有其他的利潤獲取方式。但是，因為各大銀行通過匯總后才進(jìn)行交易，就會出現(xiàn)一個時間差、平倉和換期時間，
一般這種第三方小平臺對接運作的石油期貨小市場都會在期貨截止前的一點時間點停止交易，而后統(tǒng)一進(jìn)行平倉和換期。工行和建行的交易截止時間是提前一周，也就是在4月14、15這個時間點就停止交易，而后在一周時間里進(jìn)行統(tǒng)一的換期或平倉，反正有一點是不能夠變成現(xiàn)貨石油的，而中國銀行一直都是在國際金融產(chǎn)品和期貨等方面更加接近交易規(guī)則，在原油寶中的截止時間是定在了交易結(jié)束的前幾個小時。
如4月21日凌晨截止的MTI2005石油期貨，中國銀行在4月20日晚上10點才截止，這樣在這次10點截止后的國際原油期貨價格出現(xiàn)了大幅收波動，而投資人也是不能夠進(jìn)行交易，要中國銀行經(jīng)過統(tǒng)一核算多頭和空頭后的余額才進(jìn)行統(tǒng)一買賣，這樣就出現(xiàn)了按照-37.31美元的價格（要查看中國銀行是否是以這個價格進(jìn)行交易）。
但如果還是出現(xiàn)在這個交易時間點不能完成的情況，那么石油期貨有可能統(tǒng)一變成了石油現(xiàn)貨，相信中國銀行還是可以通過現(xiàn)貨變現(xiàn)再轉(zhuǎn)到期貨的方式回到石油期貨中來，但個人是絕對不可能這樣交易的?？善渲械降自谶\作過程中銀行有沒有產(chǎn)生利潤，這就要看各銀行的明細(xì)賬目，而這種交易本身就是帶有更大的風(fēng)險性，一定要在這個截止時間點前完成平倉、換期或賣掉空頭等手續(xù)，不能等著讓銀行來操作，這樣就等于把命運交給了別人手里。
3、最近原油暴跌，最大產(chǎn)油國沙特會在期貨市場上大規(guī)模做空原油，用來對沖原油市場的下跌嗎？
現(xiàn)在的石油漲跌已經(jīng)脫離了供求與套期保值的基本面，成為金融投機(jī)者的樂園，從原油供應(yīng)的角度，雖然美國也開始規(guī)?；a(chǎn)油，但是供應(yīng)也沒有突然放大；其次，從需求角度，現(xiàn)在幾大經(jīng)濟(jì)體增長率基本正常，需求量并沒有顯著降低。所以從供求關(guān)系與地緣政治的角度，原油沒有理由暴漲暴跌，因此，無論原油、金銀等大宗商品，當(dāng)套期保值功能大幅弱化，金融資本成為唯一的話語權(quán)。
