但作為二級期權(quán)交易者，可以概率實現(xiàn)個股期權(quán)對沖。但上交所開通了50ETF期權(quán)，可以實現(xiàn)對沖交易，二、二級期權(quán)交易一級期權(quán)交易者，必須在持有50ETF時才可以實現(xiàn)備兌開倉來實現(xiàn)對沖，當(dāng)所買股票由于市場因素導(dǎo)致股票下跌，機構(gòu)或者大資金客戶可以通過股指期貨來進(jìn)行對沖減少股票下跌所帶來的虧損。

1、股票期權(quán)能對沖股票市場嗎？

期權(quán)的交易方向期權(quán)買賣雙方加起來共有四個交易方向，就是買入認(rèn)購期權(quán)，買入認(rèn)沽期權(quán)，賣出認(rèn)購期權(quán)，賣出認(rèn)沽期權(quán)，我們就單以買方市場來舉例說明：F4里的道明寺家族非常看好花澤類家族新開的一處樓盤，預(yù)計一年以后樓盤會大幅度上漲，那么道明寺家族這時就會買入認(rèn)購期權(quán)，假如雙方協(xié)定一年后樓盤價格為1000萬但到期時價格已經(jīng)飆升至2000萬，那么道明寺家族通過行權(quán)就可以以1000萬的價格買入且瞬間獲利1000萬（當(dāng)然實際操作中要減去成本費用如權(quán)利金），同樣，作為大財團(tuán)的道明寺家族自己也握有好多樓盤，但對一年后的樓市感覺不看好，他此時就會買入認(rèn)沽期權(quán)，約定到期價格為1000萬，一年后實際價格真如道明寺家族所判，樓市價格遭受重創(chuàng)跌倒還有500萬，那么他們依然可以以約定的價格按照1000萬售出給他們的對手方（西門家族或者花澤類家族都行）。

2、什么叫股票對沖交易，如何正確的對沖交易？

中國證券市場機制還不完全成熟的情況下，我么中國A股對沖的方法相對還是比較少，并且對沖門檻相對較高，不像港股有牛熊證或者歐美市場有權(quán)證等方法來進(jìn)行對沖，那么目前中國股市對沖有哪些呢？1.股指期貨：目前股指指數(shù)可以作為股票的對沖標(biāo)的，目前股指有三個標(biāo)的，滬深300股指期貨（IF），中證500股指期貨（IC），上證50股指期貨（IH）。

而且開戶門檻在50萬資金才可以操作，當(dāng)所買股票由于市場因素導(dǎo)致股票下跌，機構(gòu)或者大資金客戶可以通過股指期貨來進(jìn)行對沖減少股票下跌所帶來的虧損。但是50萬開戶的門檻相對過高，所以對于很多普通投資者來說，這個條件相對較高，毫無對沖而言，但是目前股指期貨很多機構(gòu)還是會采用該方法。2.50ETF：50ETF期權(quán)也是目前市場上用來對沖的標(biāo)的，個股開戶條件要達(dá)到50萬，機構(gòu)投資者要100萬，并且定6個月以上并具備融資融券經(jīng)驗；或者在期貨公司開戶6個月以上期貨交易經(jīng)驗，

上證50ETF可以買空買多來進(jìn)行對沖，防止股票上市場不確定因素所導(dǎo)致的風(fēng)險。但是這些開戶條件對于我們普通投資者而言門檻較高，較為復(fù)雜，所以對沖機制目前也少使用，除了機構(gòu)投資者，所以目前對沖機制對于我們普通投資者而言不適用，并且中國證券金融市場還是慢慢成熟后相關(guān)對沖機制會逐步開放。感覺寫的好的點個贊，加關(guān)注獲取很多股市分析和技術(shù)分享，

3、有人說個股期權(quán)是在給股票上保險，具體如何交易做對沖呢？

目前，官方?jīng)]有開通個股期權(quán)。但上交所開通了50ETF期權(quán)，可以實現(xiàn)對沖交易，一、一級期權(quán)交易開通一級期權(quán)交易者，可以采用備兌開倉方法實現(xiàn)對持倉的50ETF實現(xiàn)對沖。比如，持有10萬分50ETF，買入時成本為2元，現(xiàn)在上漲到2.2元，如果賣掉，擔(dān)心價格會繼續(xù)上漲，不賣，又擔(dān)心價格下跌。這時候，可以采取備兌開倉保險策略實現(xiàn)對沖交易，

這時候，可以買入10張當(dāng)月2200認(rèn)沽期權(quán)。如果50ETF價格下跌造成損失，但10張認(rèn)沽期權(quán)的盈利可以彌補其損失，如果50ETF價格上漲，可以繼續(xù)獲得盈利，只是10張認(rèn)沽期權(quán)的損失會減少部分盈利。如果50ETF價格不變，10張期權(quán)的最大損失為權(quán)利金，總體損失有限，對沖策略，最大的好處，可以對沖下跌損失，而股價繼續(xù)大幅度上漲時，最大損失僅僅是小部分期權(quán)的權(quán)利金損失，但卻可以繼續(xù)享受股價大幅度上漲帶來的盈利。

二、二級期權(quán)交易一級期權(quán)交易者，必須在持有50ETF時才可以實現(xiàn)備兌開倉來實現(xiàn)對沖，二級期權(quán)交易者，可以直接通過認(rèn)沽進(jìn)行對沖（不需要備兌開倉來鎖定前期持有的50ETF）。因為目前期權(quán)沒有對個股開通，手中持有的個股，無法實現(xiàn)對沖交易，但作為二級期權(quán)交易者，可以概率實現(xiàn)個股期權(quán)對沖，就是選擇走勢與上證50指數(shù)走勢大致相同的個股（一些權(quán)重股），用與個股等市值的相應(yīng)50ETF認(rèn)沽期權(quán)來實現(xiàn)。