經(jīng)濟越差，降息的可能性越大，利好債市反之亦然；2.通脹越高，降息的可能性越低，對債市不利，反之亦然；3.財政政策越激進，債券發(fā)行量越大，對債市不利，反之亦然；4.貨幣政策越寬松，市場越富裕流動性，對-0有利，反之亦然；5.監(jiān)管政策影響不一樣，比如去杠桿，對央企國企債利好，對民企債利空；6.資金利率越寬松，對債市越有利，反之亦然；7.需求結(jié)構(gòu)影響也有所不同，如放開大額外資，利率債受益；8.風(fēng)險偏好越低，投資者對股市越厭惡風(fēng)險，對-0有利，反之亦然；9.信用基本面主要分析宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和企業(yè)自身發(fā)展；10.信用資質(zhì)主要指評級情況,一旦評級下調(diào)或展望為負面，債券將為負影響；11.市場情緒，類似于股票市場，投資者情緒越強，對債市越有利，反之亦然,流動性指資產(chǎn)以合理價格順利變現(xiàn)的能力,其次是流動性risk。
Bond 流動性銀行理財?shù)娘L(fēng)險首先是利率風(fēng)險。當(dāng)市場利率上升時，原債券的價格會下跌，這就是利率風(fēng)險。一般來說，債券的剩余期限越長，債券在存續(xù)期內(nèi)遇到的市場影響就越多，投資者面臨的利率風(fēng)險就越大。其次是流動性 risk。流動性指資產(chǎn)以合理價格順利變現(xiàn)的能力。流動性較差的債券會使投資者難以在短時間內(nèi)以合理的價格變現(xiàn)，從而遭受降價損失或失去新的投資機會。第三是信用風(fēng)險。信用風(fēng)險是指借款人不能履行約定按時足額支付債券利息或償還本金的可能性。與其他風(fēng)險相比，信用風(fēng)險發(fā)生的概率較低，但一旦發(fā)生這種情況，會給投資者帶來直接的經(jīng)濟損失。最后，轉(zhuǎn)售風(fēng)險。當(dāng)市場利率下降或觸及其他約定條款時，之前發(fā)行的帶有回售條款的高息債券可能被強制贖回，產(chǎn)生回售風(fēng)險。
1。經(jīng)濟越差，降息的可能性越大，利好債市反之亦然；2.通脹越高，降息的可能性越低，對債市不利，反之亦然；3.財政政策越激進，債券發(fā)行量越大，對債市不利，反之亦然；4.貨幣政策越寬松，市場越富裕流動性，對-0有利，反之亦然；5.監(jiān)管政策影響不一樣，比如去杠桿，對央企國企債利好，對民企債利空；6.資金利率越寬松，對債市越有利，反之亦然；7.需求結(jié)構(gòu)影響也有所不同，如放開大額外資，利率債受益；8.風(fēng)險偏好越低，投資者對股市越厭惡風(fēng)險，對-0有利，反之亦然；9.信用基本面主要分析宏觀環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和企業(yè)自身發(fā)展；10.信用資質(zhì)主要指評級情況。一旦評級下調(diào)或展望為負面，債券將為負影響；11.市場情緒，類似于股票市場，投資者情緒越強，對債市越有利，反之亦然。
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