銀行為什么要發(fā)行優(yōu)先股，為什么銀行發(fā)行優(yōu)先股而不發(fā)行普通股

來源：整理時間：2023-03-03 08:58:35 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，為什么銀行發(fā)行優(yōu)先股而不發(fā)行普通股
2，為什么商業(yè)銀行要發(fā)行優(yōu)先股
3，我國一些商業(yè)銀行近期發(fā)行優(yōu)先股的原因是什么有何益處
4，什么是銀行優(yōu)先股
5，為什么要發(fā)行優(yōu)先股

1，為什么銀行發(fā)行優(yōu)先股而不發(fā)行普通股

優(yōu)先股是發(fā)給內(nèi)部職工的，發(fā)行簡單，沒有費(fèi)用。普通股需要股東大會同意，然后上報證監(jiān)會審批，還不一定能批下來，很麻煩，所以銀行愿意發(fā)行優(yōu)先股，給自己的職工福利

我認(rèn)為是普通股>優(yōu)先股>債券>銀行貸款。這是因?yàn)楫?dāng)公司破產(chǎn)需要清盤時，銀行貸款是最優(yōu)先償還的，然后到債券，然后到優(yōu)先股，最后才是普通股。所以普通股的風(fēng)險最高，投資者要求的回報率也是最高，因此融資成本也是最高。

為什么銀行發(fā)行優(yōu)先股而不發(fā)行普通股

2，為什么商業(yè)銀行要發(fā)行優(yōu)先股

商業(yè)銀行通過發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級資本，有助于商業(yè)銀行構(gòu)建多層次、多元化的資本補(bǔ)充渠道，進(jìn)一步夯實(shí)資本基礎(chǔ)，可持續(xù)地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

優(yōu)先股: 是相對于普通股 (common share)而言的。主要指在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面，優(yōu)先于普通股。優(yōu)先股股東沒有選舉及被選舉權(quán)，一般來說對公司的經(jīng)營沒有參與權(quán)，優(yōu)先股股東不能退股，只能通過優(yōu)先股的贖回條款被公司贖回，但是能穩(wěn)定分紅的股份。中國證監(jiān)會與銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級資本的指導(dǎo)意見》明確，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》和《優(yōu)先股試點(diǎn)管理辦法》等規(guī)定，設(shè)置將優(yōu)先股強(qiáng)制轉(zhuǎn)換為普通股的條款，即當(dāng)觸發(fā)事件發(fā)生時，商業(yè)銀行按合同約定將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。同時明確，商業(yè)銀行不得發(fā)行附有回售條款的優(yōu)先股。商業(yè)銀行行使贖回權(quán)，應(yīng)遵守《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的相關(guān)規(guī)定。

為什么商業(yè)銀行要發(fā)行優(yōu)先股

3，我國一些商業(yè)銀行近期發(fā)行優(yōu)先股的原因是什么有何益處

您好，什么是銀行優(yōu)先股優(yōu)先股的消息為何能讓銀行股大漲　　對此，招商證券分析師羅毅表示：優(yōu)先股是銀行股估值爆發(fā)的必殺技?！　　叭绻麅?yōu)先股出來，銀行就不用從二級市場再抽血，同時又給保險(放心保)等長期資金提供很好的投資機(jī)會，提升股市對長線資金吸引，還有把全社會的風(fēng)險降低，金融危機(jī)風(fēng)險減小。來個學(xué)術(shù)，降低全市場風(fēng)險溢價，降低貼現(xiàn)率，提升估值!”分析師激動的說。　　眾所周知，市場對銀行股給予了很低的估值，一方面，人們都認(rèn)為銀行很賺錢;另一方面，人們都不愿意買銀行股。為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢?是因?yàn)槿藗儽M管知道銀行賺錢，但是總是對目前銀行的資產(chǎn)健康狀況感到擔(dān)憂，比方說工行，今年上半年是賺了一千多億的利潤，但是它的資產(chǎn)接近20萬億。對資產(chǎn)的擔(dān)憂使人們無視了銀行的利潤，畢竟，只要1%的資產(chǎn)出問題，利潤就沒了?！　《鴥?yōu)先股的發(fā)力，能夠大大減少人們對銀行資產(chǎn)的焦慮情緒。優(yōu)先股有四大優(yōu)勢，而這四大優(yōu)勢又正好是為銀行量身訂制的：　　(1)財務(wù)負(fù)擔(dān)輕。由于優(yōu)先股票股利不是發(fā)行公司必須償付的一項(xiàng)法定債務(wù)，如果公司財務(wù)狀況惡化時，這種股利可以不付，從而減輕了企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。　　(2)財務(wù)上靈活機(jī)動。由于優(yōu)先股票沒有規(guī)定最終到期日，它實(shí)質(zhì)上是一種永續(xù)性借款。優(yōu)先股票的收回由企業(yè)決定，企業(yè)可在有利條件下收回優(yōu)先股票，具有較大的靈活性?！　?3)財務(wù)風(fēng)險小。由于從債權(quán)人的角度看，優(yōu)先股屬于公司股本，從而鞏固了公司的財務(wù)狀況，提高了公司的舉債能力，因此，財務(wù)風(fēng)險小?！　?4)不減少普通股票收益和控制權(quán)。與普通股票相比，優(yōu)先股票每股收益是固定的，只要企業(yè)凈資產(chǎn)收益率高于優(yōu)先股票成本率，普通股票每股收益就會上升;另外，優(yōu)先股票無表決權(quán)，因此，不影響普通股股東對企業(yè)的控制權(quán)。　　有了優(yōu)先股，普通股的負(fù)擔(dān)減輕了，銀行不用老打股東的主意進(jìn)行配股，資本金也能得到進(jìn)一步的充實(shí)，因此，銀行股就開始修復(fù)估值了。畢竟，銀行面臨的最主要的問題不是不賺錢，而是內(nèi)心的一種焦慮。

我國一些商業(yè)銀行近期發(fā)行優(yōu)先股的原因是什么有何益處

4，什么是銀行優(yōu)先股

優(yōu)先股票與普通股票相對應(yīng)，是指股東享有某些優(yōu)先權(quán)利（如優(yōu)先分配公司盈利和剩余資產(chǎn)權(quán)）的股票。優(yōu)先股票的具體優(yōu)先條件由各公司章程加以規(guī)定，一般包括：優(yōu)先股票分配股息的順序和定額，優(yōu)先股票分配公司剩余資產(chǎn)的順序和定額，優(yōu)先股票股東行使表決權(quán)的條件、順序和限制，優(yōu)先股票股東的權(quán)利和義務(wù)，優(yōu)先股票股東轉(zhuǎn)讓股份的條件等。

什么是優(yōu)先股？

優(yōu)先股是享有優(yōu)先權(quán)的股票。優(yōu)先股的股東對公司資產(chǎn)、利潤分配等享有優(yōu)先權(quán)，其風(fēng)險較小。但是優(yōu)先股股東對公司事務(wù)無表決權(quán)。優(yōu)先股股東沒有選舉及被選舉權(quán)，一般來說對公司的經(jīng)營沒有參與權(quán)，優(yōu)先股股東不能退股，只能通過優(yōu)先股的贖回條款被公司贖回，但是能穩(wěn)定分紅的股份。所得無解釋的股份。優(yōu)先股以其可分配的股利來保證優(yōu)先股的股息收益率，優(yōu)先股股票實(shí)際上是股份有限公司的一種類似舉債集資的形式。由于優(yōu)先股股息率事先設(shè)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不能參與公司的剩余利潤的分紅，也不享有除自身價格以外的所有者權(quán)益，如資不抵債的情況下，優(yōu)先股會有損失的。對公司來說，由于股息相對固定，它不影響公司的利潤分配。優(yōu)先股股東不能要求退股，卻可以依照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款，由股份有限公司予以贖回。大多數(shù)優(yōu)先股股票都附有贖回條款。在公司解散，分配剩余財產(chǎn)時，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。

什么是銀行優(yōu)先股優(yōu)先股的消息為何能讓銀行股大漲　　對此，招商證券(600999,股吧)分析師羅毅表示：優(yōu)先股是銀行股估值爆發(fā)的必殺技?！　　叭绻麅?yōu)先股出來，銀行就不用從二級市場再抽血，同時又給保險(放心保)等長期資金提供很好的投資機(jī)會，提升股市對長線資金吸引，還有把全社會的風(fēng)險降低，金融危機(jī)風(fēng)險減小。來個學(xué)術(shù)，降低全市場風(fēng)險溢價，降低貼現(xiàn)率，提升估值!”分析師激動的說?！　”娝苤袌鰧︺y行股給予了很低的估值，一方面，人們都認(rèn)為銀行很賺錢;另一方面，人們都不愿意買銀行股。為什么會出現(xiàn)這種現(xiàn)象呢?是因?yàn)槿藗儽M管知道銀行賺錢，但是總是對目前銀行的資產(chǎn)健康狀況感到擔(dān)憂，比方說工行，今年上半年是賺了一千多億的利潤，但是它的資產(chǎn)接近20萬億。對資產(chǎn)的擔(dān)憂使人們無視了銀行的利潤，畢竟，只要1%的資產(chǎn)出問題，利潤就沒了?！　《鴥?yōu)先股的發(fā)力，能夠大大減少人們對銀行資產(chǎn)的焦慮情緒。優(yōu)先股有四大優(yōu)勢，而這四大優(yōu)勢又正好是為銀行量身訂制的：　　(1)財務(wù)負(fù)擔(dān)輕。由于優(yōu)先股票股利不是發(fā)行公司必須償付的一項(xiàng)法定債務(wù)，如果公司財務(wù)狀況惡化時，這種股利可以不付，從而減輕了企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)。　　(2)財務(wù)上靈活機(jī)動。由于優(yōu)先股票沒有規(guī)定最終到期日，它實(shí)質(zhì)上是一種永續(xù)性借款。優(yōu)先股票的收回由企業(yè)決定，企業(yè)可在有利條件下收回優(yōu)先股票，具有較大的靈活性?！　?3)財務(wù)風(fēng)險小。由于從債權(quán)人的角度看，優(yōu)先股屬于公司股本，從而鞏固了公司的財務(wù)狀況，提高了公司的舉債能力，因此，財務(wù)風(fēng)險小。　　(4)不減少普通股票收益和控制權(quán)。與普通股票相比，優(yōu)先股票每股收益是固定的，只要企業(yè)凈資產(chǎn)收益率高于優(yōu)先股票成本率，普通股票每股收益就會上升;另外，優(yōu)先股票無表決權(quán)，因此，不影響普通股股東對企業(yè)的控制權(quán)?！　∮辛藘?yōu)先股，普通股的負(fù)擔(dān)減輕了，銀行不用老打股東的主意進(jìn)行配股，資本金也能得到進(jìn)一步的充實(shí)，因此，銀行股就開始修復(fù)估值了。畢竟，銀行面臨的最主要的問題不是不賺錢，而是內(nèi)心的一種焦慮。

5，為什么要發(fā)行優(yōu)先股

什么是優(yōu)先股？　　優(yōu)先股是相對于普通股而言的。主要指在利潤分紅及剩余財產(chǎn)分配的權(quán)利方面，優(yōu)先于普通股。　　優(yōu)先股的兩種權(quán)利　　a. 在公司分配盈利時，擁有優(yōu)先股票的股東比持有普通股票的股東，分配在先，而且享受固定數(shù)額的股息，即優(yōu)先股的股息率都是固定的，普通股的紅利卻不固定，視公司盈利情況而定，利多多分，利少少分，無利不分，上不封頂，下不保底?！　. 在公司解散，分配剩余財產(chǎn)時，優(yōu)先股在普通股之前分配?！　?yōu)先股一般不上市流通，也無權(quán)干涉企業(yè)經(jīng)營，不具有表決權(quán)?！　?yōu)先股的種類很多，為了適應(yīng)一些專門想獲取某些優(yōu)先好處的投資者的需要，優(yōu)先股有各種各樣的分類方式。　　主要分類有以下幾種：　　(1)累積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。累積優(yōu)先股是指在某個營業(yè)年度內(nèi)，如果公司所獲的盈利不足以分派規(guī)定的股利，日后優(yōu)先股的股東對往年來付給的股息，有權(quán)要求如數(shù)補(bǔ)給。對于非累積的優(yōu)先股，雖然對于公司當(dāng)年所獲得的利潤有優(yōu)先于普通股獲得分派股息的權(quán)利，但如該年公司所獲得的盈利不足以按規(guī)定的股利分配時，非累積優(yōu)先股的股東不能要求公司在以后年度中予以補(bǔ)發(fā)。一般來講，對投資者來說，累積優(yōu)先股比非累積優(yōu)先股具有更大的優(yōu)越性?！　?2)參與優(yōu)先股與非參與優(yōu)先股。當(dāng)企業(yè)利潤增大，除享受既定比率的利息外，還可以跟普通股共同參與利潤分配的優(yōu)先股，稱為“參與優(yōu)先股”。除了既定股息外，不再參與利潤分配的優(yōu)先股，稱為“非參與優(yōu)先股”。一般來講，參與優(yōu)先股較非參與優(yōu)先股對投資者更為有利?！　?3)可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股?？赊D(zhuǎn)換的優(yōu)先股是指允許優(yōu)先股持有人在特定條件下把優(yōu)生股轉(zhuǎn)換成為一定數(shù)額的普通股。否則，就是不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股?？赊D(zhuǎn)換優(yōu)先股是近年來日益流行的一種優(yōu)先股?！　?4)可收回優(yōu)先股與不可收回優(yōu)先股?？墒栈貎?yōu)先股是指允許發(fā)行該類股票的公司，按原來的價格再加上若干補(bǔ)償金將已發(fā)生的優(yōu)先股收回。當(dāng)該公司認(rèn)為能夠以較低股利的股票來代替已發(fā)生的優(yōu)先股時，就往往行使這種權(quán)利。反之，就是不可收回的優(yōu)先股?！　?yōu)先股的收回方式有三種：　　(1)溢價方式：公司在贖回優(yōu)先股時，雖是按事先規(guī)定的價格進(jìn)行，但由于這往往給投資者帶來不便，因而發(fā)行公司常在優(yōu)先股面值上再加一筆“溢價”?！　?2)公司在發(fā)行優(yōu)先股時，從所獲得的資金中提出一部分款項(xiàng)創(chuàng)立“償債基金”，專用于定期地贖回已發(fā)出的一部分優(yōu)先股。　　(3)轉(zhuǎn)換方式：即優(yōu)先股可按規(guī)定轉(zhuǎn)換成普通股。雖然可轉(zhuǎn)換的優(yōu)先股本身構(gòu)成優(yōu)先股的一個種類，但在國外投資界，也常把它看成是一種實(shí)際上的收回優(yōu)先股方式，只是這種收回的主動權(quán)在投資者而不在公司里，對投資者來說，在普通股的市價上升時這樣做是十分有利的?！　?yōu)先股的優(yōu)先權(quán)有以下四點(diǎn)：　　1．在分配公司利潤時可先于普通股且以約定的比率進(jìn)行分配?！　?．當(dāng)股份有限公司因解散、破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算時，優(yōu)先股股東可先于普通股股東分取公司的剩余資產(chǎn)?！　?．優(yōu)先股股東一般不享有公司經(jīng)營參與權(quán)，即優(yōu)先股股票不包含表決權(quán)，優(yōu)先股股東無權(quán)過問公司的經(jīng)營管理，但在涉及到優(yōu)先股股票所保障的股東權(quán)益時，優(yōu)先股股東可發(fā)表意見并享有相應(yīng)的表決權(quán)?！　?．優(yōu)先股股票可由公司贖回。由于股份有限公司需向優(yōu)先股股東支付固定的股息，優(yōu)先股股票實(shí)際上是股份有限公司的一種舉債集資的形式，但優(yōu)先股股票又不同于公司債券和銀行貸款，這是因?yàn)閮?yōu)先股股東分取收益和公司資產(chǎn)的權(quán)利只能在公司滿足了債權(quán)人的要求之后才能行使。優(yōu)先股股東不能要求退股，卻可以依照優(yōu)先股股票上所附的贖回條款，由股份有限公司予以贖回。大多數(shù)優(yōu)先股股票都附有贖回條款?！　∪绻麑?yōu)先股股票細(xì)分，它還有：①累積優(yōu)先股股票和非累積優(yōu)先股股票。累積優(yōu)先股股票是指在上一營業(yè)年度內(nèi)未支付的股息可以累積起來，由以后財會年度的盈利一起付清。非累積優(yōu)先股股票是指只能按當(dāng)年盈利分取股息的優(yōu)先股股票，如果當(dāng)年公司經(jīng)營不善而不能分取股息，未分的股息不能予以累積，以后也不能補(bǔ)付。②參加分配優(yōu)先股股票和不參加分配優(yōu)先股股票。參加分配優(yōu)先股股票是指其股票持有人不僅可按規(guī)定分取當(dāng)年的定額股息，還有權(quán)與普通股股東一同參加利潤分配的優(yōu)先股股票。不參加分配優(yōu)先股股票，就是只能按規(guī)定分取定額股息而不再參加其它形式分紅的優(yōu)先股股票。③可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股股票。

優(yōu)先股的含義：優(yōu)先股是指依照公司法，在一般規(guī)定的普通種類股份之外，另行規(guī)定的其他種類股份，其股份持有人優(yōu)先于普通股股東分配公司利潤和剩余財產(chǎn)，但參與公司決策管理等權(quán)利受到限制。優(yōu)先股不允許發(fā)行在股息分配和剩余財產(chǎn)分配上具有不同優(yōu)先順序的優(yōu)先股，但允許發(fā)行在其他條款上具有不同設(shè)置的優(yōu)先股。