什么是套期保值，航油套保業(yè)務(wù)是怎么回事

來(lái)源：整理時(shí)間：2023-04-22 11:01:25 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

本文目錄一覽

1，航油套保業(yè)務(wù)是怎么回事
2，套期保值是什么通俗易懂的講
3，套期保值與投機(jī)的區(qū)別
4，持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資以及交易性金融資產(chǎn)各是什么定義
5，套期保值的區(qū)別

1，航油套保業(yè)務(wù)是怎么回事

套期保值是指實(shí)物交易人員將實(shí)物價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到期貨市場(chǎng)以回避自己風(fēng)險(xiǎn)的交易行為.具體而言,有買套期和賣套期兩種.在現(xiàn)貨市場(chǎng)中買到貨物,同時(shí)可在期貨市場(chǎng)上賣出,此為賣套期,反之,在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣出的貨物,同時(shí)也可以在期貨市場(chǎng)上買進(jìn).此后,無(wú)論發(fā)生什么價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)都可高枕無(wú)憂了.

航油套保業(yè)務(wù)是怎么回事

2，套期保值是什么通俗易懂的講

就是用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或者降低風(fēng)險(xiǎn)的一種手段或者工具。比如所謂的期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期就是套期保值的衍生品。套期保值又叫做對(duì)沖，指企業(yè)在一個(gè)平臺(tái)上面交易，會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)度以及風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格。套期保值(Hedge或Hedging)，是指企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，指定一項(xiàng)或一項(xiàng)以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)，預(yù)期抵消被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的一種交易活動(dòng)。為了在貨幣折算或兌換過程中保障收益鎖定成本，通過外匯衍生交易規(guī)避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的做法叫套期保值。

套期保值是什么通俗易懂的講

3，套期保值與投機(jī)的區(qū)別

套期保值：是供應(yīng)商和購(gòu)買方為了鎖定成本波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)而在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行的與現(xiàn)貨交易方向相反的交易。投機(jī)：是期貨投資者并無(wú)現(xiàn)貨，而完全是為了賺取買賣差價(jià)的期貨交易。

1、交易目的不同　　套期保值是為了規(guī)避或轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價(jià)格漲跌帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，目的是為了鎖定利潤(rùn)和控制風(fēng)險(xiǎn)；而投機(jī)者則是為了賺取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。　　2、承受風(fēng)險(xiǎn)不同　　套期保值者只承擔(dān)基差變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小；而投機(jī)者需要承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大。　　3、操作方法不同　　套保者的頭寸需要根據(jù)現(xiàn)貨頭寸來(lái)制定，套保頭寸與現(xiàn)貨頭寸操作方向相反，種類和數(shù)量相同或相似；而投機(jī)者則根據(jù)自己資金量、資金占用率、心里承受能力和對(duì)趨勢(shì)的判斷來(lái)進(jìn)行交易。

套期保值與投機(jī)的區(qū)別

4，持有至到期投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資以及交易性金融資產(chǎn)各是什么定義

持有至到期投資是指定期存款或協(xié)議借款長(zhǎng)期股權(quán)投資是單位法人對(duì)其他單位法人以股權(quán)形式的投資交易性金融資產(chǎn)是指：(1) 取得金融資產(chǎn)的目的是為了近期內(nèi)出售或回購(gòu)。 (2) 屬于進(jìn)行集中管理的可辨認(rèn)金融工具組合的一部分，具有客觀證據(jù)表明企業(yè)近期采用短期獲利方式對(duì)該組合進(jìn)行管理。 (3) 屬于衍生工具，但是，如果衍生工具被企業(yè)指定為有效套期工具，則不應(yīng)確認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)。（企業(yè)持有衍生工具的目的有兩種：投機(jī)（作為交易性金融資產(chǎn)核算）、套期保值（作為套期保值準(zhǔn)則核算）長(zhǎng)短期限：一年以內(nèi)為短期，一年以上為長(zhǎng)期

如何區(qū)分不是以時(shí)間長(zhǎng)短、而是看持有目的，1,長(zhǎng)期股權(quán)投資是指通過投資取得被投資單位股權(quán)，作為被投資單位的股東，投資者按所持股份比例享有權(quán)利并承擔(dān)責(zé)任。2，交易性金融資產(chǎn) 是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的投資。比如從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。3，可供出售金融資產(chǎn) 是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)4，持有至到期投資是指企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)入的符合持有至到期投資條件的固定利率國(guó)債、浮動(dòng)利率公司債券等。

5，套期保值的區(qū)別

套期保值，又稱對(duì)沖貿(mào)易，指交易人在買賣實(shí)際貨物的同時(shí)，在期貨交易所賣買同等數(shù)量的期貨交易合同作為保值。

1、交易目的不同套期保值是為了規(guī)避或轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨價(jià)格漲跌帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，目的是為了鎖定利潤(rùn)和控制風(fēng)險(xiǎn)；而投機(jī)者則是為了賺取風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。 2、承受風(fēng)險(xiǎn)不同套期保值者只承擔(dān)基差變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較?。欢稒C(jī)者需要承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大。 3、操作方法不同套保者的頭寸需要根據(jù)現(xiàn)貨頭寸來(lái)制定，套保頭寸與現(xiàn)貨頭寸操作方向相反，種類和數(shù)量相同或相似；而投機(jī)者則根據(jù)自己資金量、資金占用率、心里承受能力和對(duì)趨勢(shì)的判斷來(lái)進(jìn)行交易。

套期保值：交易者配合在現(xiàn)貨市場(chǎng)百的買賣，在期貨市場(chǎng)買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易品度種、數(shù)量相同，但方向相反的期貨合同，以期在未來(lái)某一時(shí)間通過賣問出或買進(jìn)此期貨合同來(lái)補(bǔ)償因現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。投機(jī)：投機(jī)指根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的判答斷，把握機(jī)會(huì)，利用市場(chǎng)出現(xiàn)的價(jià)差進(jìn)行買賣從中獲得利潤(rùn)的交易行為?；貎烧邞?yīng)該說根本的區(qū)別在于盈利的方式不同套保應(yīng)該說穩(wěn)重求利投機(jī)：?jiǎn)畏矫媲蟊├?，可能答大虧，也可能贏很多。

風(fēng)險(xiǎn)套期保值的風(fēng)險(xiǎn)最大風(fēng)險(xiǎn)是基差風(fēng)險(xiǎn)?；钍侵脯F(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格之間的價(jià)差。期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)從方向上來(lái)說是基本一致的，但幅度并非一致，即基差的數(shù)值并不是恒定的。套期保值者參zhidao與期貨市場(chǎng)，是為了避免現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)較大的風(fēng)險(xiǎn)，而接受基差變動(dòng)這一相對(duì)較小的風(fēng)險(xiǎn)。從上述經(jīng)濟(jì)原理可以看出，套期保值是一種有意識(shí)的避險(xiǎn)措施，目的在于減少現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。保值者通過期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的反方向運(yùn)作，形成兩個(gè)市場(chǎng)一盈一虧的結(jié)果，通過盈虧相抵，達(dá)到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。所以可以這樣說，套期保值相當(dāng)于經(jīng)營(yíng)者在經(jīng)營(yíng)過程中涉及版價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)，而基差風(fēng)險(xiǎn)是購(gòu)買保險(xiǎn)可能承擔(dān)的代價(jià)。2、缺陷1、一旦采取了套期保值策略，即失去了由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲權(quán)利機(jī)會(huì)。也就是說，在回避對(duì)己不利的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也放棄了因價(jià)格變動(dòng)可能出現(xiàn)的對(duì)己有利的機(jī)會(huì)。2、必須支付交易成本，主要是交易傭金和銀行利息。