因?yàn)樵诖蠹业挠∠笾校y行理財(cái)一直都是收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)低，適合普通人購(gòu)買(mǎi)，但是近年來(lái)被銀行理財(cái)爆出不少的負(fù)面消息，所以行理財(cái)也是有風(fēng)險(xiǎn)的，那么在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)?shù)臅r(shí)候有什么是需要注意的呢。在當(dāng)前市場(chǎng)條件下，如果一筆資金可以長(zhǎng)期用于理財(cái)，肯定是買(mǎi)長(zhǎng)期的好；如果該筆資金未來(lái)只是偶爾用來(lái)周轉(zhuǎn)，而且擁有低成本的負(fù)債渠道可解決屆時(shí)的資金需求，也建議買(mǎi)長(zhǎng)期的。

1、銀行的理財(cái)是買(mǎi)短期的好，還是買(mǎi)長(zhǎng)期的好？需要考慮哪些因素？

大家好！作為一位資深銀行員工，以及一名金融專(zhuān)業(yè)碩士，我來(lái)分享一下我的答案：在當(dāng)前市場(chǎng)條件下，如果一筆資金可以長(zhǎng)期用于理財(cái)，肯定是買(mǎi)長(zhǎng)期的好；如果該筆資金未來(lái)只是偶爾用來(lái)周轉(zhuǎn)，而且擁有低成本的負(fù)債渠道可解決屆時(shí)的資金需求，也建議買(mǎi)長(zhǎng)期的。除此之外，則應(yīng)根據(jù)未來(lái)資金使用情況，選擇相應(yīng)期限的理財(cái)，為什么這么說(shuō)呢？主要考慮三點(diǎn)因素：1、一般來(lái)說(shuō)，期限越長(zhǎng)，銀行理財(cái)收益越高。

而且理財(cái)產(chǎn)品募集期較長(zhǎng)，循環(huán)購(gòu)買(mǎi)短期理財(cái)，實(shí)際收益率還要打折扣，上圖是工商銀行在售的幾款理財(cái)產(chǎn)品，可以明顯看出來(lái)，產(chǎn)品期限越長(zhǎng)，預(yù)期收益率越高。購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)，有一點(diǎn)需要提醒大家特別注意，那就是募集期，大部分銀行理財(cái)產(chǎn)品的募集期都是7天，在這期間，資金是按銀行活期存款利率（0.3%-0.35%計(jì)算利息的）。

循環(huán)購(gòu)買(mǎi)短期理財(cái)?shù)脑?，因?yàn)橄硎芾碡?cái)收益的時(shí)間短，實(shí)際收益率還要大打折扣，比如說(shuō)，循環(huán)購(gòu)買(mǎi)1個(gè)月的理財(cái)產(chǎn)品，考慮到每次7天的募集期，加上選擇產(chǎn)品的時(shí)間，一年大約只能買(mǎi)10次，也就是只能享受10個(gè)月的理財(cái)收益。相比于購(gòu)買(mǎi)1年期的理財(cái)產(chǎn)品，不僅收益低，還要損失兩個(gè)月的收益，非常不劃算，2、當(dāng)前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)下行周期，而且人民幣貶值壓力不大，央行加息的可能性極小。

購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)時(shí)，有一點(diǎn)也非常重要，那就是未來(lái)利率走勢(shì)如何，如果是處于加息周期，短期產(chǎn)品比長(zhǎng)期產(chǎn)品相對(duì)更有優(yōu)勢(shì)，如果是處于降息周期，則長(zhǎng)期產(chǎn)品比短期產(chǎn)品更有優(yōu)勢(shì)。央行決定是否加息，一方面要考慮國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，另一方面要考慮國(guó)際主要經(jīng)濟(jì)體的貨幣政策以及人民幣的匯率走勢(shì)，當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)仍處于下行周期，穩(wěn)增長(zhǎng)是優(yōu)先目標(biāo)，加息將進(jìn)一步減緩經(jīng)濟(jì)增速，顯然不在央行的選擇范圍內(nèi)。

另外，今年以來(lái)，美元兌離岸人民幣匯率已貶值1.71%，也就是說(shuō)人民幣一改去年大幅貶值的局面，反而升值了，在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，美聯(lián)儲(chǔ)放慢加息節(jié)奏的形勢(shì)下，人民幣貶值壓力很小，央行也就更加沒(méi)有加息的動(dòng)機(jī)了。由此分析，2019年，我國(guó)央行加息的可能性極小，貨幣政策較為寬松，市場(chǎng)利率還有望進(jìn)一步走低，這也意味著，隨著時(shí)間的推移，短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率還有可能下降。

3、個(gè)人或家庭當(dāng)前及未來(lái)的現(xiàn)金流情況，以及是否具有低成本的負(fù)債來(lái)源，是理財(cái)決策的關(guān)鍵因素，除了理財(cái)產(chǎn)品本身的特點(diǎn)以及利率走勢(shì)外，影響理財(cái)決策的關(guān)鍵因素還是個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)狀況。如果一筆錢(qián)1個(gè)月以后肯定要花出去，那么就只能買(mǎi)1個(gè)月的短期理財(cái)，也就無(wú)所謂買(mǎi)短期的好，還是買(mǎi)長(zhǎng)期的好了，這里有一點(diǎn)需要提示大家：在投資理財(cái)過(guò)程中，要學(xué)會(huì)合理使用負(fù)債。

假設(shè)一筆錢(qián)未來(lái)1年內(nèi)可能要用，用的話也就是周轉(zhuǎn)幾天，此時(shí)，就要看是否擁有銀行信用貸款的授信額度，以及購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)是否能進(jìn)行質(zhì)押貸款或者是否支持轉(zhuǎn)讓了，換句話說(shuō)，就是要用錢(qián)的時(shí)候有沒(méi)有地方借錢(qián)周轉(zhuǎn)一下。如果有的話，就可以放心大膽地去買(mǎi)長(zhǎng)期的理財(cái)，獲取更高的收益了，因?yàn)榻桢X(qián)用幾天花不了多少利息，算下來(lái)肯定是買(mǎi)長(zhǎng)期的理財(cái)更劃算。

最后總結(jié)一下，考慮到以下兩點(diǎn)：理財(cái)期限越長(zhǎng)，一般收益越高，以及理財(cái)產(chǎn)品具有較長(zhǎng)的募集期，長(zhǎng)期理財(cái)在收益上的優(yōu)勢(shì)非常明顯；當(dāng)前市場(chǎng)條件下，央行加息可能性極小，市場(chǎng)利率有可能進(jìn)一步走低，購(gòu)買(mǎi)短期理財(cái)?shù)脑?，未?lái)再投資時(shí)收益可能更低，因此，建議在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)時(shí)，應(yīng)根據(jù)個(gè)人或家庭當(dāng)前及未來(lái)的現(xiàn)金流情況，以及是否具有低成本的負(fù)債來(lái)源，優(yōu)先選擇長(zhǎng)期的理財(cái)產(chǎn)品。

2、買(mǎi)理財(cái)是買(mǎi)一年的合算還是買(mǎi)那種3~5年長(zhǎng)期的好？