什么是資產(chǎn)支持證券，銀行信貸資產(chǎn)證券化是什么意思

來源：整理時間：2023-01-25 06:00:20 編輯：金融知識手機(jī)版

本文目錄一覽

1，銀行信貸資產(chǎn)證券化是什么意思
2，什么是資產(chǎn)證券化與證券化資產(chǎn)的主要種類
3，什么是MBS
4，什么是資產(chǎn)支持證券ABS

1，銀行信貸資產(chǎn)證券化是什么意思

個人理解是：商業(yè)銀行把住房抵押貸款或者其他的信貸資產(chǎn)作為證券化資產(chǎn)形成一個資產(chǎn)池，打包信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)對該資產(chǎn)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性的安排和內(nèi)外部的信用增級，向中國人民銀行申請發(fā)行資產(chǎn)支持證券。經(jīng)中國人民銀行同意后，在全國銀行間債券市場上發(fā)行和交易。

銀行信貸資產(chǎn)證券化是什么意思

2，什么是資產(chǎn)證券化與證券化資產(chǎn)的主要種類

1.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)分類。根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以把資產(chǎn)證券化分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費(fèi)）、債券組合證券化等類別。 2.根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域分類。根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。3.根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性分類。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債券型證券化和混合型證券化。

資產(chǎn)證券化是指將流動性較低的資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險隔離，通過對現(xiàn)金流的轉(zhuǎn)換和組合，經(jīng)過一定的方式進(jìn)行信用增級，最終轉(zhuǎn)化成流動性較高的資產(chǎn)支持證券的過程。資產(chǎn)證券化是近三十年來世界金融領(lǐng)域最重大的金融創(chuàng)新之一。目前可以證券化的資產(chǎn)包括住房抵押貸款、商用房抵押貸款、其他貸款、擔(dān)保債券、應(yīng)收款類資產(chǎn)、收費(fèi)類資產(chǎn)等。資產(chǎn)證券化既是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債管理的有效手段，也是除債務(wù)融資、股權(quán)融資之外的第三種融資渠道——資產(chǎn)融資。

什么是資產(chǎn)證券化與證券化資產(chǎn)的主要種類

3，什么是MBS

個人住房抵押貸款證券(RMBS)是信貸資產(chǎn)證券的一種,銀行委托第三方機(jī)構(gòu)將旗下優(yōu)良的個人住房貸款以信托或債券形式出售給機(jī)構(gòu)投資者,受托機(jī)構(gòu)將所獲利潤根據(jù)事先與銀行約定的比例交給銀行。所謂住房抵押貸款證券化，就是把金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的住房抵押貸款轉(zhuǎn)化為抵押貸款證券（主要是債券），然后通過在資本市場上出售這些證券給市場投資者，以融通資金，并使住房貸款風(fēng)險分散為由眾多投資者承擔(dān)。從本質(zhì)上講，發(fā)行住房抵押貸款證券是發(fā)放住房抵押貸款機(jī)構(gòu)的一種債權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，即貸款發(fā)放人把對住房貸款借款人的所有權(quán)利轉(zhuǎn)讓給證券投資者。住房抵押貸款證券是一種抵押擔(dān)保證券（Mortgage-backed Security，簡稱 MBS），借款人每月的還款現(xiàn)金流，是該證券的收益來源。參考資料：http://www.licaivip.com/Article_Print.asp?ArticleID=479

MBS中文含意是抵押支持證券。是最早的資產(chǎn)證券化品種。最早產(chǎn)生于60年代美國。它主要由美國住房專業(yè)銀行及儲蓄機(jī)構(gòu)利用其貸出的住房抵押貸款，發(fā)行的一種資產(chǎn)證券化商品。

什么是MBS

4，什么是資產(chǎn)支持證券ABS

LZ問的就是ABS（Asset-backedsecurity），不用解釋的那么復(fù)雜，其實(shí)就是抵押債，你把房子拿去抵押了能拿到錢，這個容易懂吧？不過！ ABS里的資產(chǎn)，不是房子，是大量的沒有現(xiàn)成交易市場的流動性較好的資產(chǎn)。注意：1、大量同類資產(chǎn)，不能是單一的，數(shù)量要很大。2、這些資產(chǎn)不能有現(xiàn)成的市場可供交易，不然直接賣了不就拿到錢了么？3、要有流動性，最好還能有定期收益。房子什么的是不行的。想不到什么資產(chǎn)符合以上條件？舉一個不太合適但有利于理解的例子：對于銀行來講，它借錢給大家，大家欠它錢，定期給它還款、付給它利息，銀行每月都能收到錢。這些它對外的債權(quán)，就是符合條件的資產(chǎn)。于是，銀行把所有這些同類債權(quán)打包，所有應(yīng)該在1月31日收到的本金和利息一包（例如100塊），所有應(yīng)該在3月31日收到的錢一包（120塊），每個月底都能單獨(dú)打一個包出來，一年就有12包（都在100塊左右）。最后，銀行再叫賣，ABS債券僅售1100塊，每月等額還本付息100塊??！這樣銀行就把本來在1年內(nèi)才能收回的錢，在1月1日就收回了例子很粗淺，而且不精確，不過這就是ABS基本的運(yùn)行方法(甚至其他種類證券，例如CDS什么的），實(shí)際中的資產(chǎn)不一樣，現(xiàn)金流的組...LZ問的就是ABS（Asset-backedsecurity），不用解釋的那么復(fù)雜，其實(shí)就是抵押債，你把房子拿去抵押了能拿到錢，這個容易懂吧？不過！ABS里的資產(chǎn)，不是房子，是大量的沒有現(xiàn)成交易市場的流動性較好的資產(chǎn)。注意：1、大量同類資產(chǎn)，不能是單一的，數(shù)量要很大。2、這些資產(chǎn)不能有現(xiàn)成的市場可供交易，不然直接賣了不就拿到錢了么？3、要有流動性，最好還能有定期收益。房子什么的是不行的。想不到什么資產(chǎn)符合以上條件？舉一個不太合適但有利于理解的例子：對于銀行來講，它借錢給大家，大家欠它錢，定期給它還款、付給它利息，銀行每月都能收到錢。這些它對外的債權(quán)，就是符合條件的資產(chǎn)。于是，銀行把所有這些同類債權(quán)打包，所有應(yīng)該在1月31日收到的本金和利息一包（例如100塊），所有應(yīng)該在3月31日收到的錢一包（120塊），每個月底都能單獨(dú)打一個包出來，一年就有12包（都在100塊左右）。最后，銀行再叫賣，ABS債券僅售1100塊，每月等額還本付息100塊??！這樣銀行就把本來在1年內(nèi)才能收回的錢，在1月1日就收回了例子很粗淺，而且不精確，不過這就是ABS基本的運(yùn)行方法(甚至其他種類證券，例如CDS什么的），實(shí)際中的資產(chǎn)不一樣，現(xiàn)金流的組織、切割方式也各異。

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