存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)是數(shù)量工具,主要是調(diào)節(jié)市場(chǎng)的貨幣供給量,因此存款準(zhǔn)備金率的下調(diào),不一定會(huì)帶動(dòng)利率下行。存款準(zhǔn)備金下調(diào)即降準(zhǔn),而不是降低利率,所以對(duì)我們普通老百姓基本上沒(méi)有什么影響,未來(lái)存款利率會(huì)走低,高息存款產(chǎn)品不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù),存款準(zhǔn)備金率是數(shù)量工具,主要是在市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊的情況下下調(diào),通過(guò)銀行貨幣乘數(shù)的擴(kuò)大來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性緊張問(wèn)題。
1、金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率下調(diào),意味著什么?
此次降準(zhǔn)采納廣泛降準(zhǔn)與定向降準(zhǔn),這是個(gè)意味深遠(yuǎn)的新名詞,大家要細(xì)細(xì)體會(huì)下。具體會(huì)影響我們的股市、樓市、存款利率、貸款利率、理財(cái)產(chǎn)品的那些方面,德先生都給大家分析下1.針對(duì)股市方面,短期看好,降準(zhǔn)將釋放長(zhǎng)期增量資金,既有利于改善市場(chǎng)流動(dòng)性預(yù)期,又能一定程度托底經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),目前已經(jīng)突破3000點(diǎn),未來(lái)看能否出現(xiàn)一輪牛市?從中長(zhǎng)期來(lái)看,全球需求放緩、實(shí)體有效信貸需求不足,“寬貨幣”到“寬信用”整體仍受阻,降準(zhǔn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的刺激效果仍有待觀察,實(shí)體企業(yè)盈利邊際好轉(zhuǎn)暫未得到確認(rèn),但是未來(lái)還有持續(xù)降準(zhǔn)的余地,所以要緊密觀察。
2.針對(duì)樓市方面,降準(zhǔn)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)方面的作用有限,目前房地產(chǎn)金融政策是偏緊的,不會(huì)因?yàn)榻禍?zhǔn)而變得任何寬松。降準(zhǔn)釋放了長(zhǎng)期低成本資金,會(huì)防止銀行資金流到房地產(chǎn)市場(chǎng),不用擔(dān)心會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)產(chǎn)生影響,未來(lái)重點(diǎn)會(huì)建設(shè)廉租房,公租房和經(jīng)適用房,降準(zhǔn)對(duì)滿(mǎn)足居住需求的房地產(chǎn)市場(chǎng)是支持的,但對(duì)房地產(chǎn)投資市場(chǎng)是不支持的。
3.針對(duì)存款利率未來(lái)趨勢(shì),高息產(chǎn)品會(huì)走低,對(duì)于銀行存款產(chǎn)品而言,由于貸款基準(zhǔn)利率切換為L(zhǎng)PR,貸款利率單邊下行,迫于息差收窄的壓力,再加上央行降準(zhǔn)貨幣寬松,存款利率上浮幅度將下降,尤其是對(duì)于銀行而言融資成本較高的大額存單、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品,可能下調(diào)幅度更大。未來(lái)存款利率會(huì)走低,高息存款產(chǎn)品不會(huì)長(zhǎng)期持續(xù),
4.針對(duì)貸款利率未來(lái)趨勢(shì),會(huì)有適當(dāng)降低。為確保市場(chǎng)活動(dòng)性豐裕公道,降準(zhǔn)通過(guò)定向投放,引導(dǎo)資金流入實(shí)體經(jīng)濟(jì),出格是加大對(duì)小微和民營(yíng)企業(yè)的支持力度,若銀行將降低的資金成本全部讓利給實(shí)體企業(yè),預(yù)計(jì)可降低企業(yè)融資成本0.11個(gè)百分點(diǎn)。2019年二季度,國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款平均利率為5.94%,較2019年一季度降低0.1個(gè)百分點(diǎn),預(yù)計(jì)未來(lái)其有望進(jìn)一步下降,
5.針對(duì)理財(cái)產(chǎn)品未來(lái)趨勢(shì),息差會(huì)下降。降準(zhǔn)實(shí)施后,即會(huì)導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)端利率出現(xiàn)下降,由此將倒逼銀行理財(cái)收益率進(jìn)一步下降,銀行理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率已經(jīng)連續(xù)下跌17個(gè)月,未來(lái)或?qū)⒌?%。未來(lái)降低存款準(zhǔn)備金率與利率LPR市場(chǎng)化改革,一起成為央行進(jìn)行調(diào)控的主要工具,德先生講金融和理財(cái),由專(zhuān)業(yè)變得通俗,如果覺(jué)得好,關(guān)注我!再多點(diǎn)點(diǎn)贊。
2、存款準(zhǔn)備金率下調(diào),商業(yè)銀行利率會(huì)下調(diào)嗎?貸款是不是更容易?
存款準(zhǔn)備金率是數(shù)量工具,主要是在市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊的情況下下調(diào),通過(guò)銀行貨幣乘數(shù)的擴(kuò)大來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)流動(dòng)性緊張問(wèn)題,當(dāng)中央銀行降低存款準(zhǔn)備金率時(shí),金融機(jī)構(gòu)可用于貸款的資金會(huì)增加,社會(huì)貸款總量和貨幣供應(yīng)量也相應(yīng)增加,但是商業(yè)銀行的利率未必會(huì)下降,因?yàn)榇婵顪?zhǔn)備金率不是價(jià)格工具,不能直接影響市場(chǎng)利率,只有存款準(zhǔn)備金降幅較大,市場(chǎng)流動(dòng)性比較寬松或者過(guò)剩的情況下,一般才會(huì)影響市場(chǎng)的實(shí)際利率走低。
當(dāng)市場(chǎng)實(shí)際利率走低,銀行的存款利率就會(huì)下浮,這時(shí)貸款利率也會(huì)隨之下浮,所以存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)是數(shù)量工具,主要是調(diào)節(jié)市場(chǎng)的貨幣供給量,因此存款準(zhǔn)備金率的下調(diào),不一定會(huì)帶動(dòng)利率下行。如果貨幣政策調(diào)整的目標(biāo)是降低利率,一般會(huì)動(dòng)用價(jià)格工具,會(huì)通過(guò)降息手段直接影響利率水平,存款準(zhǔn)備金率下調(diào),會(huì)提高銀行等金融機(jī)構(gòu)的資本金,所以銀行的授信額度會(huì)有所增加,這種情況下銀行等的信貸額度會(huì)有所提升,貸款會(huì)相對(duì)放寬一些。
3、存款準(zhǔn)備金的下調(diào)對(duì)我們的生活會(huì)有什么影響呢?
感謝邀請(qǐng)!存款準(zhǔn)備金下調(diào)即降準(zhǔn),而不是降低利率,所以對(duì)我們普通老百姓基本上沒(méi)有什么影響,存款準(zhǔn)備金的功能主要是應(yīng)對(duì)支付。商業(yè)銀行向央行上繳存款準(zhǔn)備金,央行通過(guò)調(diào)整準(zhǔn)備金的比例,進(jìn)行流通性調(diào)節(jié),下調(diào)存款準(zhǔn)備金,為商業(yè)銀行釋放流動(dòng)性,商業(yè)銀行可貸款貨幣數(shù)量的增加,央行最近一次降準(zhǔn)是在2019年1月15日和1月25日分別下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn),共計(jì)釋放資金1.5萬(wàn)億元。