對(duì)沖基金是做什么的，對(duì)沖基金到底是什么用最簡(jiǎn)單的話說

來源：整理時(shí)間：2023-06-15 20:42:54 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，對(duì)沖基金到底是什么用最簡(jiǎn)單的話說

利用差價(jià)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。一種是購(gòu)買股票的同時(shí)購(gòu)買看跌期權(quán)，一種是同時(shí)購(gòu)入優(yōu)質(zhì)股劣質(zhì)股，但凡出現(xiàn)上漲，獲得的利潤(rùn)肯定比購(gòu)買期權(quán)的成本或者劣質(zhì)股下跌的損失要大，假如出現(xiàn)下跌，賣出期權(quán)可以減小損失，而優(yōu)質(zhì)股下跌的程度也肯定比賣出的劣質(zhì)股下跌成都小，從而也可以減小損失。

對(duì)沖基金到底是什么用最簡(jiǎn)單的話說

2，對(duì)沖基金是什么

對(duì)沖基金簡(jiǎn)單的說就是避開風(fēng)險(xiǎn)和利用風(fēng)險(xiǎn)，利用負(fù)面消息做空，利好做多，美國(guó)多數(shù)著名的對(duì)沖基金經(jīng)理基本都是已做空成名，如果考慮購(gòu)買這種基金要承受很大的風(fēng)險(xiǎn)，不過收益和風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)都是平等的，你可以用SOSO搜索私募基本知識(shí)了解。

“對(duì)沖”一詞，是指投資者手上同時(shí)持有好倉(cāng)及淡倉(cāng)，以降低風(fēng)險(xiǎn)；例如手上持有股票（即好倉(cāng)），但又沽出期指（即淡倉(cāng)），以降低股票下跌的風(fēng)險(xiǎn)。不過，如果所持的好倉(cāng)及淡倉(cāng)是在不同地方的市場(chǎng)，結(jié)果便不一樣。例如對(duì)沖基金看淡港股而看好美股，他們便會(huì)買美股而沽港股，而在一買一賣中，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)較只持單邊倉(cāng)為??；如果市況與他們預(yù)期一樣，港股價(jià)格因過高而下跌，而美股價(jià)格因偏低而上升，對(duì)沖基金的獲利便甚為豐厚。就算他們的估計(jì)錯(cuò)誤，兩地股市同時(shí)下跌，只需港股跌幅較美股為大，他們?nèi)杂欣麧?rùn)；又或者兩地股市同時(shí)上升，只需美股升幅大於港股升幅，他們?nèi)詴?huì)獲得利潤(rùn)。

個(gè)人觀點(diǎn)！你買我接！我買你接！防止股票大跌！然后把散戶套進(jìn)去了自己走了！中國(guó)模式

就是在買入某樣?xùn)|西的同時(shí) 給買的那個(gè)東西上保險(xiǎn) 防止大虧

對(duì)沖基金（hedge fund），也稱避險(xiǎn)基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權(quán)（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬于免責(zé)市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。

對(duì)桿

對(duì)沖基金是什么

3，什么是對(duì)沖基金主要干什么

對(duì)沖基金（也稱避險(xiǎn)基金或套利基金）意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，對(duì)沖基金采用各種交易手段進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤(rùn)。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險(xiǎn)、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對(duì)沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。人們把金融期貨和金融期權(quán)稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場(chǎng)中作為套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段。　　隨著時(shí)間的推移，在金融市場(chǎng)上，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略，這些基金組織便被稱為對(duì)沖基金。對(duì)沖基金早已失去風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，相反的，現(xiàn)在人們普遍認(rèn)為對(duì)沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式?！　?duì)沖基金作用一具有較高保險(xiǎn)功能，規(guī)避市場(chǎng)波動(dòng)帶來大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)　　對(duì)沖基金通過對(duì)于價(jià)值相關(guān)的產(chǎn)品同時(shí)進(jìn)行買入和賣空，就比如說黃金和白銀，因?yàn)樗麄兊幕居猛緦傩远蓟鞠嗨?，因此其價(jià)格走勢(shì)會(huì)非常的趨近，這個(gè)時(shí)候通過買入黃金賣出白銀的方式，可以基本把因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng)帶來的大規(guī)模風(fēng)險(xiǎn)排除掉，例如戰(zhàn)爭(zhēng)來了，黃金價(jià)格會(huì)上漲，白銀價(jià)格同樣會(huì)上漲，那么買入黃金的部分可以盈利，而白銀的賣空部分會(huì)虧損，這個(gè)時(shí)候的投資組合使得投資風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)因?yàn)橥话l(fā)狀況而面臨被迫清倉(cāng)和破產(chǎn)的窘境。所以，在某種意義上，對(duì)沖基金比傳統(tǒng)基金具備更高的保險(xiǎn)功能。　　對(duì)沖基金作用二：更有利于金融投資多樣化的發(fā)展　　對(duì)沖基金的存在使得金融投資的手段更加的多樣，市場(chǎng)中優(yōu)秀的公司的優(yōu)秀的特質(zhì)更容易被關(guān)注到并能通過投資的方式更加快速的增長(zhǎng)，市場(chǎng)中的優(yōu)勝劣汰的規(guī)律能夠被更快的推廣。從某種意義上來說，對(duì)沖基金經(jīng)理曾經(jīng)批評(píng)巴菲特的投資方式已經(jīng)過時(shí)了的說法也有著一定的道理。

舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對(duì)沖操作中?；鸸芾砣嗽谫?gòu)入一種股票后，同時(shí)購(gòu)入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(quán)（put option）?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價(jià)位跌破期權(quán)限定的價(jià)格時(shí)，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價(jià)格賣出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖。　　又譬如，在另一類對(duì)沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；如果預(yù)期錯(cuò)誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤(rùn)必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄?，早期的?duì)沖基金可以說是一種基于避險(xiǎn)保值的保守投資策略的基金管理形式?！　〗?jīng)過幾十年的演變，對(duì)沖基金已失去其初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，hedge fund的稱謂亦徒有虛名。對(duì)沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資模式?！　?duì)沖基金 hedge fund。投資基金的一種形式。屬于免責(zé)市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。這種基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤(rùn)。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險(xiǎn)、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對(duì)沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。為了保護(hù)投資者，北美的證券管理機(jī)構(gòu)將其列入高風(fēng)險(xiǎn)投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入，如規(guī)定每個(gè)對(duì)沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。另為：hedgie

什么是對(duì)沖基金主要干什么

4，什么是對(duì)沖基金

對(duì)沖基金的概念網(wǎng)上摘錄如下：　　對(duì)沖基金（hedge fund), 也稱避險(xiǎn)基金或套利基金，它是投資基金的一種形式，屬于免責(zé)市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。這種基金采用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進(jìn)行對(duì)沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤(rùn)。這些概念已經(jīng)超出了傳統(tǒng)的防止風(fēng)險(xiǎn)、保障收益操作范疇。加之發(fā)起和設(shè)立對(duì)沖基金的法律門檻遠(yuǎn)低于互惠基金，使之風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大。為了保護(hù)投資者，北美的證券管理機(jī)構(gòu)將其列入高風(fēng)險(xiǎn)投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入，如規(guī)定每個(gè)對(duì)沖基金的投資者應(yīng)少于100人，最低投資額為100萬(wàn)美元等。另為：hedgie　　舉個(gè)例子，在一個(gè)最基本的對(duì)沖操作中。基金管理人在購(gòu)入一種股票后，同時(shí)購(gòu)入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(quán)（Put Option）?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價(jià)位跌破期權(quán)限定的價(jià)格時(shí)，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價(jià)格賣出，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖。　　又譬如，在另一類對(duì)沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè)，買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是，如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的劣質(zhì)股，買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失；如果預(yù)期錯(cuò)誤，此行業(yè)股票不漲反跌，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股，則賣空盤口所獲利潤(rùn)必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄危缙诘膶?duì)沖基金可以說是一種基于避險(xiǎn)保值的保守投資策略的基金管理形式?！　〗?jīng)過幾十年的演變，對(duì)沖基金已失去其初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對(duì)沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)，追求高收益的投資模式。

對(duì)沖基金是一個(gè)概念，有很多說法，定義是兩個(gè)特點(diǎn)。第一點(diǎn)，對(duì)沖基金主要利用金融衍生工具進(jìn)行投機(jī)活動(dòng)。金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展對(duì)對(duì)沖基金，對(duì)金融市場(chǎng)的變化也有影響。第二點(diǎn)，對(duì)沖基金有一種投資戰(zhàn)略，是非常有意識(shí)的。這些投資戰(zhàn)略的特點(diǎn)是通過操縱價(jià)格，操縱金融市場(chǎng)而謀利。

對(duì)沖基金的英文名稱為hedge fund,意為"風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金",起源于50年代初的美國(guó)。其操作的宗旨,在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買空賣、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧,在一定程度上可規(guī)避和化解投資風(fēng)險(xiǎn)。在最基本的對(duì)沖操作中,基金管理者在購(gòu)入一種股票后,同時(shí)購(gòu)入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(quán)(put option)。看跌期權(quán)的效用在于當(dāng)股票價(jià)位跌破期權(quán)限定的價(jià)格時(shí),賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價(jià)格賣出,從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖。在另一類對(duì)沖操作中,基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè),買進(jìn)該行業(yè)幾只優(yōu)質(zhì)股,同時(shí)以一定比率賣出該行業(yè)中幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是,如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的股票,買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股的損失；如果預(yù)期錯(cuò)誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,則賣空盤口所獲利潤(rùn)必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄?早期的對(duì)沖基金可以說是一種基于避險(xiǎn)保值的保守投資策略的基金管理形式。經(jīng)過幾十年的演變,對(duì)沖基金已失去其初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵,對(duì)沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞。即基于最新的投資理論和復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)、追求高收益的投資模式。

5，對(duì)沖基金是什么

對(duì)沖基金，是指以私募方式募集資金并利用杠桿融資通過投資于公開交易的證券和金融衍生產(chǎn)品來獲取收益的證券投資基金。

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金，美國(guó)50年代初建立。

對(duì)沖基金的英文名稱為Hedge Fund,意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”。起源于50年代初的美國(guó)。其操作的宗旨,在于利用期貨、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買空賣、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧,在一定程度上可規(guī)避和化解證券投資風(fēng)險(xiǎn)。在一個(gè)最基本的對(duì)沖操作中。基金管理者在購(gòu)入一種股票后,同時(shí)購(gòu)入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(quán)(Put Option)?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價(jià)位跌破期權(quán)限定的價(jià)格時(shí),賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價(jià)格賣出,從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖。在另一類對(duì)沖操作中、基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè),買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股,同時(shí)以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股。如此組合的結(jié)果是,如該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好,優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的股票,買入優(yōu)質(zhì)股的收益將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失;如果預(yù)期錯(cuò)誤,此行業(yè)股票不漲反跌,那么較差公司的股票跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股。則賣空盤口所獲利潤(rùn)必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄?早期的對(duì)沖基金可以說是一種基于避險(xiǎn)保值的保守投資策略的基金管理形式。經(jīng)過幾十年的演變,對(duì)沖基金已失去其初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵,Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對(duì)沖基金己成為一種新的投資模式的代名詞。即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧,充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。追求高收益的投資模式?，F(xiàn)在的對(duì)沖基金有以下幾個(gè)特點(diǎn): (1)投資活動(dòng)的復(fù)雜性。近年來結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、花樣不斷翻新的各類金融衍生產(chǎn)品如期貨、期權(quán)、掉期等逐漸成為對(duì)沖基金的主要操作工具。這些衍生產(chǎn)品本為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì),但因其低成本。高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的特性,成為許多現(xiàn)代對(duì)沖基金進(jìn)行投機(jī)行為的得力工具。對(duì)沖基金將這些金融工具配以復(fù)雜的組合設(shè)什,根據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)進(jìn)行投資,在預(yù)測(cè)準(zhǔn)確時(shí)獲取超額利潤(rùn),或是利用短期內(nèi)中場(chǎng)波動(dòng)而產(chǎn)生的非均衡性設(shè)計(jì)投資策略,在市場(chǎng)恢復(fù)正常狀態(tài)時(shí)獲取差價(jià)。 (2)投資效應(yīng)的高杠桿性。典型的對(duì)沖基金往往利用銀行信用,以極高的杠桿惜貸(Leveradge)在其原始基金量的基礎(chǔ)上幾倍甚至幾十倍地?cái)U(kuò)大投資資金,從而達(dá)到最大程度地獲取回報(bào)的目的。對(duì)沖基金的證券資產(chǎn)的高流動(dòng)性,使得對(duì)沖基金可以利用基金資產(chǎn)方便地進(jìn)行抵押貸款。一個(gè)資本金只有1億美元的對(duì)沖基金,可以通過反復(fù)抵押其證券資產(chǎn),貸出高達(dá)幾十億美元的資金。這種打桿效應(yīng)的存在,使得在一筆交易后扣除貸款利息,凈利潤(rùn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于僅使用1億美元的資本金運(yùn)作可能帶來的收益。同樣,也恰恰因?yàn)楦軛U效應(yīng),對(duì)沖基金在操作不當(dāng)時(shí)往往亦面臨超額損失的巨大風(fēng)險(xiǎn)。 (3)籌資方式的私募性。對(duì)沖基金的組織結(jié)構(gòu)一般是合伙人制?；鹜顿Y者以資金入伙,提供大部分資金但不參與投資活動(dòng);基金管理者以資金和技能入伙,負(fù)責(zé)基金的投資決策。由于對(duì)沖基金在操作上要求高度的隱蔽性和靈活性,因而在美國(guó)對(duì)沖基金的合伙人一般控制在100人以下,而每個(gè)合伙人的出資額在100萬(wàn)美元以上。由于對(duì)沖基金多為私募性質(zhì),從而規(guī)避了美國(guó)法律對(duì)公募基金信息披露的嚴(yán)格要求。由于對(duì)沖基金的高風(fēng)險(xiǎn)性和復(fù)雜的投資機(jī)理,許多西方國(guó)家都禁止其向公眾公開招募資金,以保護(hù)普通投資者的利益。為了避開美國(guó)的高稅收和美國(guó)證券交易委員會(huì)的監(jiān)管,在美國(guó)市場(chǎng)上進(jìn)行操作的對(duì)沖基金一般在巴哈馬和百慕大等一些稅收低,管制松散的地區(qū)進(jìn)行離岸注冊(cè),并僅限于向美國(guó)境外的投資者募集資金。 (4)操作的隱蔽性和靈活性。對(duì)沖基金與面向普通投資者的證券投資基金不但在基金投資者、資金募集方式、信息披露要求和受監(jiān)管程度上存在很大差別.在投資活動(dòng)的公平性和靈活性方面也存在很多差別。證券投資基金一般都有較明確的資產(chǎn)組合定義。即在投資工具的選擇和比例上有確定的方案,如平衡型基金指在基金組合中股票和債券大體各半,增長(zhǎng)型基金指?jìng)?cè)重于高增長(zhǎng)性股票的投資:同時(shí),共同基金不得利用信貸資金進(jìn)行投資,而對(duì)沖基金則完全沒有這些方面的限制和界定,可利用一切可操作的金融工具和組合,最大限度地使用信貸資金,以牟取高于市場(chǎng)平均利潤(rùn)的超額回報(bào)。由于操作上的高度隱蔽性和靈活性以及杠桿融資效應(yīng),對(duì)沖基金在現(xiàn)代國(guó)際金融市場(chǎng)的投機(jī)活動(dòng)中擔(dān)當(dāng)了重要角色。