3、標(biāo)品信托：標(biāo)品就是標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，一般是可分割、公開(kāi)市場(chǎng)流通的有價(jià)證券，有國(guó)債、期貨、股票、金融衍生品等。這類(lèi)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，收益來(lái)源于標(biāo)品價(jià)差。

4、同業(yè)信托：就是資金來(lái)源和運(yùn)用都在同業(yè)中，將通道業(yè)務(wù)放在其中，而通道業(yè)務(wù)又面臨穿透監(jiān)管的問(wèn)題。此類(lèi)業(yè)務(wù)主要面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，管控重點(diǎn)是交易對(duì)手的流動(dòng)性狀況、資本等。

5、財(cái)產(chǎn)信托：有財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)的信托，將非資金信托的財(cái)產(chǎn)委托給信托公司，信托公司幫助委托人進(jìn)行管理運(yùn)用、處分，實(shí)現(xiàn)保值增值。此類(lèi)業(yè)務(wù)就是信托公司“受人之托，代人理財(cái)”的本源。目前該類(lèi)信托面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是簽署信托協(xié)議時(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)。

6、資產(chǎn)證券化信托：目前市場(chǎng)上以信貸資產(chǎn)證券化為主。

7、公益信托：即慈善信托，其特點(diǎn)是信托資金使用定向，委托人得到的回報(bào)是對(duì)支持標(biāo)的的考核，此類(lèi)業(yè)務(wù)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)是挪用。

8、事務(wù)信托：類(lèi)似于代人辦事等，此類(lèi)信托需要專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，防止欺詐發(fā)生。

10. 信托是資產(chǎn)管理產(chǎn)品嗎

中國(guó)金融業(yè)四大支柱，信托為何能排第二？

信托行業(yè)和銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)并稱(chēng)為中國(guó)的四大金融行業(yè)，也是經(jīng)營(yíng)范圍最廣的一個(gè)領(lǐng)域，我們目前所熟知的受益權(quán)、收益權(quán)等概念均來(lái)源于信托行業(yè)。

信托業(yè)在2008年后飛速發(fā)展，以每年萬(wàn)億規(guī)模在增長(zhǎng)，在2019年第一季度以22.54萬(wàn)億元的規(guī)模完成彎道超越，成為僅次于銀行理財(cái)?shù)闹袊?guó)金融業(yè)第二大支柱。

銀行、信托、保險(xiǎn)、證券是中國(guó)金融業(yè)四大支柱，他們關(guān)系到國(guó)計(jì)民生，這四類(lèi)金融牌照由中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)發(fā)放，而且還需要國(guó)務(wù)院的批復(fù)。

就目前而言，這四類(lèi)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和體量分別如下：

銀行：約4500多家 ，總資產(chǎn)約280萬(wàn)億；

信托：約68家，總資產(chǎn)約22萬(wàn)億；

保險(xiǎn)：約200多家，總資產(chǎn)約20萬(wàn)億；

證券：約130多家，總資產(chǎn)7.8萬(wàn)億。

從體量上來(lái)看，信托業(yè)總資產(chǎn)位列第二；從機(jī)構(gòu)數(shù)量上來(lái)看，信托機(jī)構(gòu)最少，只有68家。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)明確表態(tài)不再新發(fā)信托牌照。

這意味著什么？在四大金融牌照中，最為稀缺的就是信托！

信托：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基石

信托是一種建立在財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移和財(cái)產(chǎn)處分基礎(chǔ)上的法律制度，是以經(jīng)濟(jì)自由為前提的，簡(jiǎn)而言之就是“受人之托，代人理財(cái)”。

改革開(kāi)放初期，中國(guó)現(xiàn)代金融業(yè)剛剛起步，信托制度能滿(mǎn)足改革開(kāi)放初期企業(yè)的投融資需求。

1979年10月，為了在銀行之外開(kāi)拓引進(jìn)外資和國(guó)內(nèi)融資的渠道，中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立，這是改革開(kāi)放后我國(guó)第一家信托機(jī)構(gòu)。

中國(guó)國(guó)際信托成立后，便通過(guò)在海外市場(chǎng)發(fā)行債券和借款的方式，為國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集資金，這些資金主要用于引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備和國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目的建設(shè)；同時(shí)，中國(guó)國(guó)際信托還通過(guò)在國(guó)內(nèi)融資為來(lái)華的外資企業(yè)和中外合資企業(yè)解決配套人民幣問(wèn)題。

2001年4月28日第九屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第二十一次會(huì)議通過(guò)《中華人民共和國(guó)信托法》，并于2001年10月1日起施行，標(biāo)志著信托制度在我國(guó)的正式應(yīng)用。

自2008年以來(lái)，中國(guó)信托行業(yè)迅速崛起，資產(chǎn)管理規(guī)模以每年萬(wàn)億的速度遞增，數(shù)據(jù)顯示，2019年第一季度，信托行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模躍居資管行業(yè)第二位，達(dá)22.54萬(wàn)億元。

如果說(shuō)傳統(tǒng)銀行從事的金融業(yè)務(wù)屬于自營(yíng)性資金業(yè)務(wù)，那么，其余代理性資金服務(wù)業(yè)務(wù)可以說(shuō)都是建立在信托制度基礎(chǔ)上的，這也意味著從理論和法律意義上來(lái)看，信托制度是資本市場(chǎng)及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基石。

信托：金融業(yè)務(wù)全覆蓋

其實(shí)，信托真正的價(jià)值在于其廣泛的業(yè)務(wù)范圍和靈活的資金運(yùn)用方式，這才是其核心所在。

從“基因”上講，信托公司一經(jīng)誕生，便擁有貸款與投資兩大業(yè)務(wù)；從監(jiān)管導(dǎo)向上看，信托業(yè)的重要轉(zhuǎn)型方向是擺脫單一的融資業(yè)務(wù)模式，投資與融資并舉。從金融服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)著眼，在現(xiàn)有金融業(yè)態(tài)中，信托公司可以說(shuō)是唯一一個(gè)能夠自由地同時(shí)開(kāi)展貸款與投資的綜合經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)，這便是信托的優(yōu)勢(shì)。

從業(yè)務(wù)范圍來(lái)看，信托是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)中唯一能夠橫跨貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)。也就是說(shuō)，一個(gè)信托牌照功能的就類(lèi)似于“全牌照”，其獨(dú)特的制度設(shè)計(jì)賦予了信托功能的多樣性和資金運(yùn)用的靈活性。

除了我們熟知的信托貸款外，信托公司還可以申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)下列部分或者全部本外幣業(yè)務(wù)：

1、資金信托業(yè)務(wù)；

2、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)及其他財(cái)產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)權(quán)的信托業(yè)務(wù)；

3、年金信托業(yè)務(wù)；

4、資產(chǎn)證券化受托人業(yè)務(wù)；

5、作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；

6、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他信托業(yè)務(wù)。

除了上面提到的主營(yíng)業(yè)務(wù)，信托業(yè)還可以從事以下兼營(yíng)業(yè)務(wù)：比如經(jīng)營(yíng)企業(yè)資產(chǎn)的重組、購(gòu)并及項(xiàng)目融資、公司理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)；辦理居間、咨詢(xún)、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；代保管及保管箱業(yè)務(wù)；和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他兼營(yíng)業(yè)務(wù)。不僅如此，還有諸如公益信托、慈善信托、對(duì)外擔(dān)保業(yè)務(wù)。同業(yè)拆入業(yè)務(wù)，運(yùn)用合規(guī)資金進(jìn)行股權(quán)投資、自用固定資產(chǎn)投資和產(chǎn)品投資等。

信托：加速轉(zhuǎn)型服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

1979年，我國(guó)信托制度的再次導(dǎo)入是與改革開(kāi)放密切相關(guān)的，這也決定了信托業(yè)的演進(jìn)具有我國(guó)轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)。

目前，68家信托公司已全部公布了2019年半年報(bào)。分析半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，“資管新規(guī)”及其配套實(shí)施細(xì)則逐步落地之后，信托公司通道業(yè)務(wù)規(guī)模明顯減少，多數(shù)信托公司主動(dòng)控制規(guī)模和增速。

此外，實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型背景下，信托行業(yè)作為金融業(yè)中的重要組成部分，面臨較大轉(zhuǎn)型壓力。截至2019年6月末，我國(guó)68家信托公司管理的信托資產(chǎn)規(guī)模為22.53萬(wàn)億元，較2018年末減少0.75%。

2019年以來(lái)，信托行業(yè)持續(xù)向回歸信托本源、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、強(qiáng)化主動(dòng)管理能力的方向轉(zhuǎn)變。受服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向和供給側(cè)改革逐步深化的影響，信托公司響應(yīng)加大金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的政策要求，工商企業(yè)領(lǐng)域占比整體較之前年度有所上升，為信托資金的第一大配置領(lǐng)域，信托資金脫虛向?qū)嵉男Ч鸩酵癸@。

在新的監(jiān)管環(huán)境下，信托行業(yè)未來(lái)發(fā)展目標(biāo)即服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)于現(xiàn)代金融體系的建設(shè)，2020年信托公司將進(jìn)一步提高主動(dòng)管理能力回歸信托本源業(yè)務(wù)，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。獨(dú)特的制度設(shè)計(jì)賦予了信托功能的多樣性和運(yùn)用的靈活性，可以更好地滿(mǎn)足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化、多層次的深度需求。

雖然目前信托公司主動(dòng)管理業(yè)務(wù)占比持續(xù)提升更多是被動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的結(jié)果，但從長(zhǎng)期來(lái)看，新的外部環(huán)境有助于提升信托行業(yè)資產(chǎn)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)防控意識(shí)，加快信托行業(yè)轉(zhuǎn)型速度，促進(jìn)信托行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展。

信托信托公司業(yè)務(wù)信托業(yè)資產(chǎn)

11. 信托資產(chǎn)是什么意思

信托的本質(zhì)是所有權(quán)與受益權(quán)分離

即受托人享有信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，而受益人享有受托人管理財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的收益，實(shí)現(xiàn)了信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)主體與受益權(quán)主體的分離，從而構(gòu)成信托的根本特質(zhì)。受托人運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，以自己的名義與第三人進(jìn)行交易，并有權(quán)行使財(cái)產(chǎn)所有權(quán)人享有的一些酌情處理、取得收益的權(quán)利，在信托財(cái)產(chǎn)被侵害時(shí)，有權(quán)提起訴訟。不過(guò)受托人不能為自己的利益運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)，也不能將管理和運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的收益據(jù)為已有。受托人必須妥善管理信托財(cái)產(chǎn)，將所生收益在一定條件下包括本金交給受益人，形成所有權(quán)與受益權(quán)的分離。