但有一些遠(yuǎn)期合約還是可以進(jìn)行操作的，這個(gè)要根據(jù)品種和氣持倉量來確定。期貨確實(shí)包含了遠(yuǎn)期的含義，源頭上也是從遠(yuǎn)期合約發(fā)展過來的，再往后，為了使這些契約更好的履行，減少違約的可能性，便對(duì)這些契約進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，規(guī)定了交易的數(shù)量、規(guī)模、單位，甚至規(guī)定了交易的時(shí)間和地點(diǎn)。

1、期貨為什么沒有代替遠(yuǎn)期交易？

期貨為什么沒有代替遠(yuǎn)期交易？期貨，從字面上解讀，期是遠(yuǎn)期，貨是貨物，即遠(yuǎn)期的貨物。沒錯(cuò)，期貨大體的意思和遠(yuǎn)期貨物有關(guān)，但細(xì)節(jié)上卻差了十萬八千里，期貨確實(shí)包含了遠(yuǎn)期的含義，源頭上也是從遠(yuǎn)期合約發(fā)展過來的。什么是遠(yuǎn)期合約呢？遠(yuǎn)期合約就是今天簽訂一個(gè)合同，規(guī)定我將在未來某個(gè)時(shí)間以某個(gè)價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的貨物，

最初的遠(yuǎn)期合約是雙方口頭承諾在某一時(shí)間交收一定數(shù)量的商品，后來隨著交易范圍的擴(kuò)大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復(fù)雜化，需要有中間人擔(dān)保，以便監(jiān)督買賣雙方按期交貨和付款，至此，契約出現(xiàn)了。這個(gè)契約也就是遠(yuǎn)期合約，再往后，為了使這些契約更好的履行，減少違約的可能性，便對(duì)這些契約進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，規(guī)定了交易的數(shù)量、規(guī)模、單位，甚至規(guī)定了交易的時(shí)間和地點(diǎn)。

這樣便構(gòu)成了期貨合約，期貨的出現(xiàn)在宏觀上，豐富了交易的品種，分散了風(fēng)險(xiǎn)有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)以及利于經(jīng)濟(jì)的國際化；微觀上則有套期保值、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)及定價(jià)的功能。期貨合約在本質(zhì)上是證券，可以將證券分為權(quán)益類、債務(wù)類和對(duì)沖類，而期貨是對(duì)沖類的合約，我們常說的期貨交易并不是交易貨物，而是交易期貨合約，但這些期貨合約的標(biāo)的物是貨物。

2、期貨為什么不做遠(yuǎn)期合約？

這個(gè)并不是說不做遠(yuǎn)期合約，準(zhǔn)確來說大多數(shù)散戶消耗不起，一般遠(yuǎn)期合約距離交割月的時(shí)間太早，其持倉量和成交量相比較主力都不活躍，作為投機(jī)者來說，對(duì)于不活躍的合約，操作起來是很困難的。但有一些遠(yuǎn)期合約還是可以進(jìn)行操作的，這個(gè)要根據(jù)品種和氣持倉量來確定，我舉一些例子，大家可以對(duì)照著看看。比如鄭州商品交易所的PTA期貨，目前其主力合約是PTA901合約，持倉量和成交量是最大的，

其次是PTA905合約，其成交量和持倉量是居于第二位的。相比901合約，905合約就是遠(yuǎn)期合約，這兩個(gè)合約的交易是最活躍的，它們的盤口，也就是賣單和買單價(jià)格上出現(xiàn)的跳價(jià)很小，尤其是主力合約，價(jià)格是最連續(xù)的。比如這個(gè)901合約，其買價(jià)是6770，賣價(jià)是6772，這樣交易者在操作的時(shí)候不會(huì)因?yàn)閮r(jià)格不連續(xù)吃了市價(jià)交易的虧，

我們?cè)倏?05合約的次主力價(jià)格，其買價(jià)是6654，賣價(jià)是6658，那么中間的6656價(jià)格就沒有，且其盤口的掛單數(shù)量遠(yuǎn)不如主力合約，參與的人數(shù)也不如主力合約。但這個(gè)合約還是可以操作的，其持倉量和成交量還算可以，行情還是相對(duì)要連續(xù)一些，除了以上這兩個(gè)合約之外，其它的一些合約行情波動(dòng)就不怎么樣了，這些合約散戶就不能隨便進(jìn)入操作了。