我們以芝加哥期貨交易所的遠(yuǎn)期國債-1/為例來說明其定價問題，其結(jié)論同樣適用于中期國債-1/,同理，美國國債期貨它是32位制,國債期貨是指國債通過有組織的交易場所事先確定買賣價格，在未來特定時間交割貨幣和債券的衍生交易方式,長期國債期貨長期國債期貨以美元和三分之一美元報價，報價為面值100美元的債券價格。{0}1、國債期貨計算問題比如93.956空地，92.622平空地，1手的利潤是多少？開倉需要多少保證金？假設(shè)保證金比例為4%，最好有一個計算過程！另外，比如你當(dāng)天持有2000手，那么當(dāng)天持有的資金總量是多...

此時香港貨幣市場一年期利率為4%,2.如果不采取對沖措施，三個月后美國進(jìn)口商會以匯率的市場匯率買入歐元,3.如果采用遠(yuǎn)期的交易，從美國進(jìn)口商買入歐元遠(yuǎn)期算起，已經(jīng)過去三個月了,3個月遠(yuǎn)期匯水是50/30，這是互換率，也就是說匯率是溢價，也就是說遠(yuǎn)期-1/是三個月。{0}1、遠(yuǎn)期外匯交易的計算1，用spot匯率，需要100萬*0.9210=92.1萬美元。2.如果不采取對沖措施，三個月后美國進(jìn)口商會以匯率的市場匯率買入歐元。即花費(fèi)100萬*0.9430=94.3萬美元，因此損失94.3-92.1=2.2萬美...

同樣,遠(yuǎn)期匯率溢價并不代表貨幣匯率未來會上漲，而只是表明貨幣A的利率低于貨幣b的-1遠(yuǎn)期匯率只與兩種貨幣的利率和遠(yuǎn)期的天數(shù)有關(guān)Actually-2遠(yuǎn)期-1/fr615個月后的6月，需要知道15個月的零利息利率R15和R21(=156),要了解遠(yuǎn)期利率首先要了解現(xiàn)貨利率,遠(yuǎn)期The計算遠(yuǎn)期The計算匯率公式是國際金融市場上一個重要而有用的公式,由于遠(yuǎn)期利率發(fā)生在未來且目前未知利率，實際中遠(yuǎn)期利率通常是從現(xiàn)貨。{0}1、遠(yuǎn)期匯率怎么計算遠(yuǎn)期The計算遠(yuǎn)期The計算匯率公式是國際金融市場上一個重要而有用的公式。...

銀行用法，即遠(yuǎn)期承兌，國內(nèi)銀行一般沒有特別的費(fèi)用，有時候要交遠(yuǎn)期承兌，在外資銀行申請開立信用證，按月計算,信用證遠(yuǎn)期結(jié)算是指受益人按照信用證交付貨物并提交符合信用證的單據(jù)后，開證行將-0,法律分析:遠(yuǎn)期信用證The承兌是指開證行承兌單據(jù)并制作以開證行為付款人的遠(yuǎn)期匯票。1、遠(yuǎn)期信用證承兌是什么法律分析:遠(yuǎn)期信用證The承兌是指開證行承兌單據(jù)并制作以開證行為付款人的遠(yuǎn)期匯票。法律依據(jù):《最高人民法院關(guān)于審理信用證糾紛案件若干問題的規(guī)定》第五條。開證行付款后，承兌或履行信用證項下的其他義務(wù)，只要單據(jù)與信用證一...

由于貿(mào)易的不確定性，客戶在交割上有困難，銀行可以給客戶交割三個工作日的寬限期，在此寬限期內(nèi)辦理的交割仍視為客戶如期/,如果客戶進(jìn)行期權(quán)交易，期權(quán)期開始日期和結(jié)束日期之間的任何工作日都可以是交割期貨的本質(zhì)是簽訂買賣合同,如果4月15日是現(xiàn)貨交割日，那么三個月遠(yuǎn)期交易交割日就是7月15日,此交割日一經(jīng)確定，不得延期或提前,遠(yuǎn)期結(jié)售匯應(yīng)符合申請交割日交割的規(guī)定。{0}1、什么是固定交割日的遠(yuǎn)期交易?fixed交割fixed交割fixed交割fixed交割fixed遠(yuǎn)期外匯交易指/1234566。此交割日一經(jīng)確定...

從圖上能看到近期合約豆粕1809合約今天的價格在3244的位置，相比前陣子最高位3329差了不到100點(diǎn)，而遠(yuǎn)期合約1907合約價格在2769點(diǎn)，與3244相差了接近500點(diǎn)。也可以說是，驅(qū)動邏輯是不一樣的，合約更貼近于現(xiàn)貨，走的是基差修復(fù)，跟隨現(xiàn)貨的走勢。1、同一品種的期貨，遠(yuǎn)期合約漲勢好于近期合約，說明什么？首先，我們要明白一個問題，任何期貨合約最后都需要交割的。任何一個期貨合約從上市到交割月，在不同的時間段，其主要矛盾是不同的，也可以說是，驅(qū)動邏輯是不一樣的。所以，近月和遠(yuǎn)月不能同等對待，以大商所鐵...

從圖上能看到近期合約豆粕1809合約今天的價格在3244的位置，相比前陣子最高位3329差了不到100點(diǎn)，而遠(yuǎn)期合約1907合約價格在2769點(diǎn)，與3244相差了接近500點(diǎn)。從圖上列表可以看出，美豆自9月份合約之后，價格一直到明年8月份都是遞增的。1、同一品種的期貨，近期合約價格大于遠(yuǎn)期合約，這說明了什么？期貨品種不同于股票和外匯，同一個品種往往因為合約不一樣出現(xiàn)有漲有跌，有的漲的多，有的漲的少局面。造成這種情況的原因就在于其背后的邏輯關(guān)系不一樣，它們對應(yīng)的供需有所區(qū)別，影響走勢的因素也各不相同，越是遠(yuǎn)...

比如正向市場結(jié)構(gòu)下，現(xiàn)貨價格低于近月期貨合約價格，近月期貨合約價格低于遠(yuǎn)月期貨合約價格。以大商所鐵礦石期貨為例，目前近月09合約走勢明顯強(qiáng)于遠(yuǎn)月01合約，從圖上能看到近期合約豆粕1809合約今天的價格在3244的位置，相比前陣子最高位3329差了不到100點(diǎn)，而遠(yuǎn)期合約1907合約價格在2769點(diǎn)，與3244相差了接近500點(diǎn)。1、同一品種的期貨，遠(yuǎn)期合約漲勢好于近期合約，說明什么？首先，我們要明白一個問題，任何期貨合約最后都需要交割的。任何一個期貨合約從上市到交割月，在不同的時間段，其主要矛盾是不同的，...

但有一些遠(yuǎn)期合約還是可以進(jìn)行操作的，這個要根據(jù)品種和氣持倉量來確定。期貨確實包含了遠(yuǎn)期的含義，源頭上也是從遠(yuǎn)期合約發(fā)展過來的，再往后，為了使這些契約更好的履行，減少違約的可能性，便對這些契約進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，規(guī)定了交易的數(shù)量、規(guī)模、單位，甚至規(guī)定了交易的時間和地點(diǎn)。1、期貨為什么沒有代替遠(yuǎn)期交易？期貨為什么沒有代替遠(yuǎn)期交易？期貨，從字面上解讀，期是遠(yuǎn)期，貨是貨物，即遠(yuǎn)期的貨物。沒錯，期貨大體的意思和遠(yuǎn)期貨物有關(guān)，但細(xì)節(jié)上卻差了十萬八千里，期貨確實包含了遠(yuǎn)期的含義，源頭上也是從遠(yuǎn)期合約發(fā)展過來的。什么是遠(yuǎn)期合約呢...

相比901合約，905合約就是遠(yuǎn)期合約。我們一起來回憶一下，遠(yuǎn)期合約是以遠(yuǎn)期市場約定的價格買入未來的資產(chǎn)，越是遠(yuǎn)期的合約，其影響走勢的因素就越多，走勢越不穩(wěn)定，帶有很強(qiáng)的隨機(jī)性；相反越是距離交割月近的合約，受影響的因素就越少，遠(yuǎn)期合約的作用遠(yuǎn)不止做空這么簡單，不信。1、遠(yuǎn)期合約低于近期主力合約，為什么還要做空遠(yuǎn)期合約呢？什么是遠(yuǎn)期合約？金融遠(yuǎn)期合約是交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格(稱為“遠(yuǎn)期價格”)在約定的未來日期(交割日)買賣某種標(biāo)的金融資產(chǎn)(或金融變量)的合約。遠(yuǎn)期合約就是用來做空的？遠(yuǎn)期合...