可能很多人覺(jué)得奇怪，國(guó)有四大銀行利率這么低，難道他們不想?yún)⒓永适袌?chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)了嗎。眾所周知，我國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，因此無(wú)論存款利率，貸款利率都是由銀行自行根據(jù)需要來(lái)確定，存款利率不是銀行隨便給的，而是有比較基準(zhǔn)的，那就是所謂“利率之錨”——是活躍于市場(chǎng)中的以7天期為主的（正、逆）回購(gòu)利率或更長(zhǎng)期限的MLF利率等市場(chǎng)化利率。

1、目前銀行存款利率這么低，貸款利率那么高，如何看待這種現(xiàn)象呢？

這個(gè)問(wèn)題有些宏觀經(jīng)濟(jì)的味道，我以自己的觀點(diǎn)來(lái)解釋一下：眾所周知，我國(guó)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，因此無(wú)論存款利率，貸款利率都是由銀行自行根據(jù)需要來(lái)確定。但是，存款利率不是銀行隨便給的，而是有比較基準(zhǔn)的，那就是所謂“利率之錨”——是活躍于市場(chǎng)中的以7天期為主的（正、逆）回購(gòu)利率或更長(zhǎng)期限的MLF利率等市場(chǎng)化利率，

實(shí)際上，以上不管哪個(gè)利率，這些“錨”都是央行調(diào)整市場(chǎng)利率的手段。近期央行之所以維持一個(gè)較低的存款利率水平，是根據(jù)其貨幣政策目標(biāo)來(lái)確定的，人行行長(zhǎng)易綱在2018年G30國(guó)際銀行業(yè)研討會(huì)的發(fā)言及答問(wèn)時(shí)表示，當(dāng)前貨幣政策保持穩(wěn)健中性，既未放松，也未收緊?！簿褪钦f(shuō)，央行認(rèn)為現(xiàn)在的利率水平是合適的，如果央行調(diào)高存款利率基準(zhǔn)，也就是意味著貨幣政策轉(zhuǎn)向收緊，其預(yù)期影響巨大，因此雖然市場(chǎng)貸款利率很高，但央行不會(huì)輕易調(diào)整利率。

再來(lái)說(shuō)貸款利率，目前貸款利率較高，是因?yàn)殂y行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)囊筇岣?，并不是資金面緊張的影響。實(shí)際上，現(xiàn)階段銀行貸款是放不出去或者說(shuō)不敢放，而不是資金緊張導(dǎo)致貸款利率的提高，曾經(jīng)有一段時(shí)期，確實(shí)是銀行資金緊張。那是因?yàn)楸O(jiān)管要求表外的業(yè)務(wù)回表，銀行的表外業(yè)務(wù)一旦回表，就要消耗大量資本，相應(yīng)需要的資金量也增加。

從那時(shí)開(kāi)始，銀行確實(shí)是開(kāi)始借此機(jī)會(huì)提高了貸款利率，不過(guò)，隨著央行不斷放水給銀行緩沖，加上監(jiān)管對(duì)于表外業(yè)務(wù)回表的要求降低，實(shí)際上銀行資金面已經(jīng)不緊張。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，最大的問(wèn)題變成了如何將貸款安全地發(fā)放出去，現(xiàn)在銀行自己的日子也不好過(guò)，表外業(yè)務(wù)收縮，平臺(tái)貸款被叫停，上市公司頻頻暴雷，債券市場(chǎng)風(fēng)聲鶴唳，中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)提升，銀行的利潤(rùn)來(lái)源被壓縮，只能采取“以價(jià)補(bǔ)量”的方式，通過(guò)提高貸款利率（也就是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償）要求來(lái)獲取利潤(rùn)。

2、為什么有人說(shuō)四大行的存款利率很低？它們?yōu)楹尾环e極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)？

國(guó)有四大行與其他銀行相比，給出的存款利率是很低的，我們這邊國(guó)有四大行是存款一年1.75%，而其他中小銀行是2.1%。大額存單四大行給出的利率同樣不高，所以，很多人都把銀行存款搬到了中小銀行，或去購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品了，可能很多人覺(jué)得奇怪，國(guó)有四大銀行利率這么低，難道他們不想?yún)⒓永适袌?chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)了嗎？對(duì)此，我們總結(jié)出以下四大行把存款利率壓得很低的理由。

第一，國(guó)有四大行創(chuàng)建時(shí)間比較早，有著雄厚的客戶資源，他們并不怕存款的流失，而中小銀行起步時(shí)間較短，成立較晚，缺少客戶資源。所以，中小銀行不僅是平時(shí)攬儲(chǔ)積極，每年年底，在資金緊張的時(shí)候，還要拿出大量的禮品來(lái)獎(jiǎng)勵(lì)存款較多的儲(chǔ)戶，第二，四大行有各級(jí)政府部門(mén)的財(cái)政存款，企事業(yè)單位的存款等各類非居民存款，還有些企業(yè)為了討好銀行，能夠獲得廉價(jià)貸款，他們?cè)阢y行賬上常年放著大量流動(dòng)資金。

所以，對(duì)個(gè)人小額存款，四大國(guó)有銀行并不會(huì)太在意，第三，很多厭惡投資風(fēng)險(xiǎn)的客戶覺(jué)得，把錢(qián)存在四大國(guó)有銀行非常安全，利率低一點(diǎn)無(wú)所謂。特別是存款保險(xiǎn)制度推出，規(guī)定50萬(wàn)以下儲(chǔ)戶的存款可以得到保障，為此，大型銀行對(duì)于中小儲(chǔ)戶來(lái)說(shuō)，安全系數(shù)更高一些。所以，大型銀行即使不與中小銀行去做積極競(jìng)爭(zhēng)，也會(huì)有儲(chǔ)戶把錢(qián)存在這里的，

第四，四大行與其他中小銀行相比，船大難調(diào)頭，其主要利潤(rùn)來(lái)自于存貸差。而四大行成立這么久了，各項(xiàng)網(wǎng)點(diǎn)支出、人員工資成本也是居高不下，同時(shí)，四大行的不良率也在上升，為了保持業(yè)績(jī)每年都有相對(duì)靚麗表現(xiàn)，就一定要在存貸款之間保持一定的利差，否則業(yè)績(jī)就會(huì)有滑坡的風(fēng)險(xiǎn)，所以，四大行的存款利率很難像中小銀行那樣有較大上調(diào)。