影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風險的因素主要包括四個方面。影子銀行產(chǎn)生的起源影子銀行問題產(chǎn)生的根源在于，俗話說“有需求就有市場”，這些融資的需求刺激了“影子銀行”的出現(xiàn)，影子銀行，個人感覺沒有標準的概念，【影子銀行】是一個金融學概念的詞匯，根據(jù)金融穩(wěn)定理事會的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關(guān)機構(gòu)和業(yè)務(wù)活動）。

1、什么是影子銀行？

【影子銀行】是一個金融學概念的詞匯，根據(jù)金融穩(wěn)定理事會的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風險和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關(guān)機構(gòu)和業(yè)務(wù)活動）。影子銀行引發(fā)系統(tǒng)性風險的因素主要包括四個方面：期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換、信用轉(zhuǎn)換和高杠桿，影子銀行在廣義上分為兩種使用通俗易懂的語言進行概括就是：（1）扮演著銀行的角色，給企業(yè)提供貸款，但是卻游離于銀行監(jiān)管體系之外的金融機構(gòu)（比如：保險公司、資管、信托等機構(gòu)）（2）傳統(tǒng)商業(yè)銀行通過一些非銀行機構(gòu)從事不在信貸業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的事情。

影子銀行產(chǎn)生的起源影子銀行問題產(chǎn)生的根源在于：為一些通過正常渠道無法取得貸款的企業(yè)提供融資服務(wù)，不是所有公司、企業(yè)都有能力向銀行貸款的，銀行往往出于對壞賬的擔憂，沒有動力給小微企業(yè)提供貸款。俗話說“有需求就有市場”，這些融資的需求刺激了“影子銀行”的出現(xiàn)，傳統(tǒng)貸款和影子銀行放貸的區(qū)別（1）傳統(tǒng)銀行放貸如果銀行通過正常途徑給企業(yè)提供貸款，這些資料是需要登記在資產(chǎn)負債表里面的。

這也就是我們常說的“表內(nèi)融資”概念，（2）影子銀行放貸影子銀行投放的信貸產(chǎn)品是不需要登記在資產(chǎn)負債表的，這就是我們常說的“表外融資”概念。影子銀行帶來的負面影響（1）提升企業(yè)借貸成本通過這種層層包裝的“貸款”形式獲得的融資，成本會比直接貸款高的多，每包裝一層都會收取一定的通道費用。（2）影響金融體系穩(wěn)定這種層層打包的貸款會使得金融體系資金的往來不透明，而監(jiān)管層對于這些更為隱蔽的復雜交易流程的監(jiān)管也會更加困難，對于潛在風險的把控也會更吃力，

2、能否通俗地解釋下，什么是“通道業(yè)務(wù)”和“影子銀行”？

感謝您的提問。通俗地說，通道業(yè)務(wù)就是借用別人的牌照或者名義做的業(yè)務(wù)，比如，一家銀行A，想要給一家房地產(chǎn)公司B放1億貸款，但是因為監(jiān)管政策的要求，行業(yè)限制等因素，不能直接將錢給B公司。一般就會借助信托公司C或者其他券商資管計劃等通道，繞道將資金給到B，往往這個業(yè)務(wù)會被包裝成A銀行的資金購買C公司的產(chǎn)品，C公司產(chǎn)品投向B企業(yè)。

這個過程中，C就通道，它做的就是通道業(yè)務(wù)，C一般不管前期盡調(diào)、是否決定投資、投多少、后期風控等，只需要過一下，收取少許的手續(xù)費，實際操作中，C可能是多家公司，還有多個環(huán)節(jié)，也就是通道層層嵌套。影子銀行，個人感覺沒有標準的概念，最簡單的意思，就是像銀行的影子一樣的這些機構(gòu)。這也和通道業(yè)務(wù)相關(guān)，本來銀行直接把貸款放給企業(yè)，鏈條最短，但是為了規(guī)避監(jiān)管等多種因素，資金通過銀行、信托、證券公司、私募基金中間經(jīng)過了層層的同業(yè)鏈條才到企業(yè)，

3、P2P這樣的影子銀行風險高，利息也高，為什么央行參事卻說“不要趕盡殺絕”？

致力于知識轉(zhuǎn)化力量，讓財經(jīng)問答幫助更多的人，更多精彩回答請右上角關(guān)注。歡迎各位點贊，回復，咨詢，風險這個詞本身就是相對而言的，任何行業(yè)都可能產(chǎn)生風險，但不能因噎廢食就干脆不去做了。回到p2p這個最近風口浪尖的行業(yè)，其實本質(zhì)來講P2P這種形式利用了互聯(lián)網(wǎng)或者比較不錯的風控技術(shù)和審核能力，將借款人和出借人直接對應(yīng)的撮合在一起（這點不同于銀行是先吸收存款放一起，再放貸），讓出借人直接面對借款人的資質(zhì)，再決定是否借款的平臺，它縮短了借款環(huán)節(jié)，按理說應(yīng)該更加能夠直觀和直接的暴露借款人的自身風險等內(nèi)容，讓借款其實應(yīng)該更安全，更容易，

但是我原來就說過。菜刀可以是廚房用品也可以是兇器，而P2P也就成為了這樣，很多的企業(yè)把成立門檻低，不需要特定牌照等變成了平臺的優(yōu)勢，然后把P2P平臺變成了自己的融資平臺，虛構(gòu)標的，虛假企業(yè)，套取出借人資金，設(shè)立資金池或者最后將資金變成了自己企業(yè)的錢，如果掙了錢大家都開心，如果市場狀況不好的時候資產(chǎn)貶值，流動性下降等問題，自然平臺的虛假標的掩蓋不住了，迎來的就是跑路，暴雷。