從而對(duì)于能投什么，不能投什么，投多少，會(huì)產(chǎn)生什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)如何管理，怎么退出都會(huì)有一系列的安排。不管是在金融業(yè)還是其他行業(yè)，只要你還是靠能力掙錢，就肯定掙不到大錢，只有靠資源掙錢的，才有可能真正突破上限，進(jìn)入快車道，分為資管（AssetManagement）和投行（InvestmentBanking），分別對(duì)應(yīng)資本市場(chǎng)的買方（Buyside）和賣方（Sellside）。

1、銀行靠什么賺錢？

首先，銀行盈利來(lái)源于兩大方面，分別為利息收入，非息收入。根據(jù)18年上市銀行年報(bào)數(shù)據(jù)，利息收入占銀行營(yíng)業(yè)收入的77.9%，是銀行主要收入的來(lái)源，利息收入主要是貸款和墊款收入，占比接近85%。另外還有會(huì)有投資利息收入，存拆放同業(yè)利息收入，其他金融機(jī)構(gòu)利息收入，銀行通過(guò)生息資產(chǎn)收益率，減去計(jì)息負(fù)債成本算出貸款和墊款的凈利息收入。

因此，我們可以看到，有一些銀行因?yàn)槲鼉?chǔ)的成本太高，進(jìn)而只能追求較高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)，帶來(lái)的影響就是會(huì)有較高的不良率，所以每家銀行都在追求有更高的生息資產(chǎn)收益和更低的計(jì)息負(fù)債成本，這就是凈利差，這里有一個(gè)點(diǎn)，雖然利息收入是銀行的主要收入來(lái)源，但由于銀行的收益前置風(fēng)險(xiǎn)后置，放貸款出去的錢，下個(gè)月就可以收到利息且直接算入銀行的當(dāng)期收益，但是在本金還沒(méi)收回來(lái)之后，都有可能這筆本金收不回來(lái)，成為不良資產(chǎn)。

所以，有一些銀行投資者，把銀行非息收入占比作為評(píng)估銀行的重要指標(biāo)，因?yàn)榉窍⑹杖胧菬o(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，銀行非息收入，主要是手續(xù)費(fèi)及傭金收入和其他非息收入。手續(xù)費(fèi)及傭金很好理解，就是銀行卡手續(xù)費(fèi)，傭金就是各種通道費(fèi)用，其他非息收入主要是投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)。因此，如果對(duì)銀行非息收入有了解的，在分析銀行的收入時(shí)需要把其他非息收入剔除，因?yàn)橥顿Y收益和公允價(jià)值變動(dòng)損益都是不可持續(xù)的，

當(dāng)然，目前各大銀行都在布局金融科技，還有理財(cái)子公司，往后看，銀行的盈利模式會(huì)越來(lái)寬。上面講的都是銀行的收入，但是銀行盈利=收入-費(fèi)用，銀行的費(fèi)用，主要是資產(chǎn)減值損失和業(yè)務(wù)管理費(fèi)用，其中，資產(chǎn)減值損失是銀行主要的費(fèi)用支出，業(yè)務(wù)管理費(fèi)就是員工費(fèi)用和折舊攤銷。資產(chǎn)減值損失就是前面提到的，銀行需要對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)做資產(chǎn)評(píng)估，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行核銷和撥備計(jì)提等，

2、投行和交易員有什么區(qū)別？

投行和交易員從本質(zhì)上來(lái)說(shuō)關(guān)注的層面是不一樣的。這就好像，一個(gè)是老中醫(yī)，一個(gè)是麻醉師，投行的工作人員關(guān)注的是由表及里的對(duì)于宏觀，中觀，微觀層面的全面分析。投資銀行主要關(guān)注的是企業(yè)，行業(yè)的發(fā)展和變化的情況，從而對(duì)于能投什么，不能投什么，投多少，會(huì)產(chǎn)生什么樣的風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)如何管理，怎么退出都會(huì)有一系列的安排。

當(dāng)然，這本身也是一個(gè)系統(tǒng)的工程，這就像是老中醫(yī)，從望聞問(wèn)切到下方抓藥，如何煎服，后續(xù)病情如何跟進(jìn)都會(huì)有非常明確的安排。其中，參與者每個(gè)人都可能有自己的特點(diǎn)，但，出發(fā)點(diǎn)是從宏觀角度來(lái)分析的。交易員，不管是期貨、證券、債券、外匯所有的交易員，具體的工作成效是體現(xiàn)在交易的結(jié)果上，有時(shí)候甚至是突發(fā)的某一個(gè)靈感，都可能影響交易的最終結(jié)果。

3、如果銀行貸款利率達(dá)到負(fù)利率，銀行還靠什么賺錢，銀行都倒閉了？

對(duì)傳統(tǒng)銀行來(lái)說(shuō)，真的存貸款業(yè)務(wù)是業(yè)務(wù)的大頭，也是利潤(rùn)的大頭，如今的銀行都是綜合性的集團(tuán)，他們?nèi)ソ?jīng)營(yíng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)，還有中間業(yè)務(wù)，資管業(yè)務(wù)，還有其他業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)相對(duì)來(lái)說(shuō)慢慢地會(huì)成為銀行的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，而中間業(yè)務(wù)也會(huì)得到繼續(xù)發(fā)展，只有傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，可能面臨的利潤(rùn)將會(huì)進(jìn)一步萎縮。很簡(jiǎn)單的去理解，就是你去銀行的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)銀行所經(jīng)營(yíng)的項(xiàng)目越來(lái)越多，如賣保險(xiǎn)，賣基金，賣黃金，可以炒股票，炒期貨，炒外匯，現(xiàn)在還可以投資一些中高端風(fēng)險(xiǎn)的信托啊，私募啊等產(chǎn)品，

4、金融行業(yè)做什么最掙錢？

這個(gè)問(wèn)題，有排除法就可以了啊。金融行業(yè)三大塊，銀行、保險(xiǎn)加券商，銀行是最穩(wěn)定的一個(gè)，也是第一個(gè)可以排除的，因?yàn)殂y行都是平臺(tái)導(dǎo)向，也就是說(shuō)，你在銀行的業(yè)績(jī)好壞，能不能掙到錢，主要取決了你所處平臺(tái)（也就是銀行本身）的資源整合能力，而不是從業(yè)者的個(gè)人水平，比較典型的例子就是，一些國(guó)有大行即使存款利率比小銀行低，也能夠吸引到足夠的用戶。