舉例說明什么是靈活的套期保值，舉例說明什么叫套期保值

來源：整理時(shí)間：2023-03-16 10:37:34 編輯：金融知識手機(jī)版

1，舉例說明什么叫套期保值

1. 買入套期保值：（又稱多頭套期保值）是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現(xiàn)貨市場的空頭，以規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn) 。例：某油脂廠3月份計(jì)劃兩個(gè)月後購進(jìn) 100 噸大豆，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸 0.22萬元，5月份期貨價(jià)為每噸 0.23萬元。該廠擔(dān)心價(jià)格上漲，于是買入 100 噸大豆期貨。到了5月份，現(xiàn)貨價(jià)果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價(jià)為每噸 0.25萬元。該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損 0.02萬元；同時(shí)賣出期貨，每噸盈利 0.02萬元。兩個(gè)市場的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。2. 賣出套期保值：（又稱空頭套期保制值）是在期貨市場出售期貨，以期貨市場上的空頭來保證現(xiàn)貨市場的多頭，以規(guī)避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

舉例說明什么叫套期保值

2，期貨中什么叫套期保值越詳細(xì)越好請舉例說明

1. 生產(chǎn)者的賣期保值：　　不論是向市場提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè)，作為社會商品的供應(yīng)者，為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來準(zhǔn)備提供給市場或尚在生產(chǎn)過程中將來要向市場出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤，以防止正式出售時(shí)價(jià)格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來減小價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，即在期貨市場以賣主的身份售出數(shù)量相等的期貨作為保值手段。　　2. 經(jīng)營者賣期保值：　　對于經(jīng)營者來說，他所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)是商品收購后尚未轉(zhuǎn)售出去時(shí)，商品價(jià)格下跌，這將會使他的經(jīng)營利潤減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類市場風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營者可采用賣期保值方式來進(jìn)行價(jià)格保險(xiǎn)。　　3. 加工者的綜合套期保值：　　對于加工者來說，市場風(fēng)險(xiǎn)來自買和賣兩個(gè)方面。他既擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，又擔(dān)心成品價(jià)格下跌，更怕原材料上升、成品價(jià)格下跌局面的出現(xiàn)。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進(jìn)入期貨市場進(jìn)行交易，那么他就可以利用期貨市場進(jìn)行綜合套期保值，即對購進(jìn)的原材料進(jìn)行買期保值，對其產(chǎn)品進(jìn)行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進(jìn)行加工生產(chǎn)。

套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時(shí)替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動。套期保值的基本特征：在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在"現(xiàn)"與"期"之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。

期貨中什么叫套期保值越詳細(xì)越好請舉例說明

3，請舉例解釋什么是套期保值

一、套期保值的基本原理　　1、套期保值的概念：　　套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時(shí)替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動。　　2、套期保值的基本特征：　　套期保值的基本作法是，在現(xiàn)貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相等但方向相反的買賣活動，即在買進(jìn)或賣出實(shí)貨的同時(shí)，在期貨市場上賣出或買進(jìn)同等數(shù)量的期貨，經(jīng)過一段時(shí)間，當(dāng)價(jià)格變動使現(xiàn)貨買賣上出現(xiàn)的盈虧時(shí)，可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補(bǔ)。從而在“現(xiàn)”與“期”之間、近期和遠(yuǎn)期之間建立一種對沖機(jī)制，以使價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)降低到最低限度。　　3、套期保值的邏輯原理：　　套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價(jià)格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約，而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，兩者價(jià)格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會，因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個(gè)市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果?！　《⑻灼诒Ｖ档姆椒ā　?、生產(chǎn)者的賣期保值：　　不論是向市場提供農(nóng)副產(chǎn)品的農(nóng)民，還是向市場提供銅、錫、鉛、石油等基礎(chǔ)原材料的企業(yè)，作為社會商品的供應(yīng)者，為了保證其已經(jīng)生產(chǎn)出來準(zhǔn)備提供給市場或尚在生產(chǎn)過程中將來要向市場出售商品的合理的經(jīng)濟(jì)利潤，以防止正式出售時(shí)價(jià)格的可能下跌而遭受損失，可采用賣期保值的交易方式來減小價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，即在期貨市場以賣主的身份售出數(shù)量相等的期貨作為保值手段?！　?、經(jīng)營者賣期保值：　　對于經(jīng)營者來說，他所面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)是商品收購后尚未轉(zhuǎn)售出去時(shí)，商品價(jià)格下跌，這將會使他的經(jīng)營利潤減少甚至發(fā)生虧損。為回避此類市場風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營者可采用賣期保值方式來進(jìn)行價(jià)格保險(xiǎn)?！　?、加工者的綜合套期保值：　　對于加工者來說，市場風(fēng)險(xiǎn)來自買和賣兩個(gè)方面。他既擔(dān)心原材料價(jià)格上漲，又擔(dān)心成品價(jià)格下跌，更怕原材料上升、成品價(jià)格下跌局面的出現(xiàn)。只要該加工者所需的材料及加工后的成品都可進(jìn)入期貨市場進(jìn)行交易，那么他就可以利用期貨市場進(jìn)行綜合套期保值，即對購進(jìn)的原材料進(jìn)行買期保值，對其產(chǎn)品進(jìn)行賣期保值，就可解除他的后顧之憂，鎖牢其加工利潤，從而專門進(jìn)行加工生產(chǎn)?！　∪?、套期保值的作用　　企業(yè)是社會經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，企業(yè)用其擁有或掌握的資源去生產(chǎn)經(jīng)營什么、生產(chǎn)經(jīng)營多少以及如何生產(chǎn)經(jīng)營，不僅直接關(guān)系到企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)濟(jì)效益，而且還關(guān)系到社會資源的合理配置和社會經(jīng)濟(jì)效益提高。而企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策正確與否的關(guān)鍵，在于能否正確地把握市場供求狀態(tài)，特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢。期貨市場的建立，不僅使企業(yè)能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息，提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營決策的科學(xué)合理性，真正做到以需定產(chǎn)，而且為企業(yè)通過套期保值來規(guī)避市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)提供了場所，在增進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益方面發(fā)揮著重要的作用。　　四、套期保值策略　　為了更好實(shí)現(xiàn)套期保值目的，企業(yè)在進(jìn)行套期保值交易時(shí)，必須注意以下程序和策略。　?。?）堅(jiān)持“均等相對”的原則。“均等”，就是進(jìn)行期貨交易的商品必須和現(xiàn)貨市場上將要交易的商品在種類上相同或相關(guān)數(shù)量上相一致?！跋鄬Α保褪窃趦蓚€(gè)市場上采取相反的買賣行為，如在現(xiàn)貨市場上買，在期貨市場則要賣，或相反；　?。?）應(yīng)選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)貨交易進(jìn)行套期保值。如果市場價(jià)格較為穩(wěn)定，那就不需進(jìn)行套期保值，進(jìn)行保值交易需支付一定費(fèi)用；　?。?）比較凈冒險(xiǎn)額與保值費(fèi)用，最終確定是否要進(jìn)行套期保值；　　（4）根據(jù)價(jià)格短期走勢預(yù)測，計(jì)算出基差（即現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格之間的差額）預(yù)期變動額，并據(jù)此作出進(jìn)入和離開期貨市場的時(shí)機(jī)規(guī)劃，并予以執(zhí)行。　　樓主也太小氣了吧，竟一點(diǎn)分沒有？加分給你細(xì)說例子！　　、

套期保值就是現(xiàn)貨商用期貨這種金融工具來規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)期貨的套期保值只是把現(xiàn)貨上面的價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去，并不是消滅

套期保值是指把期貨市場當(dāng)作轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的場所，利用期貨合約作為將來在現(xiàn)貨市場上買賣商品的臨時(shí)替代物，對其現(xiàn)在買進(jìn)準(zhǔn)備以后售出商品或?qū)硇枰I進(jìn)商品的價(jià)格進(jìn)行保險(xiǎn)的交易活動.舉一個(gè)買進(jìn)套期保值的例子：廣東某鋁材廠的主要原料是鋁錠，某年3月鋁錠的現(xiàn)貨市場價(jià)格為13000元/噸，該廠計(jì)劃在兩個(gè)月后購進(jìn)600噸鋁錠用于加工生產(chǎn)。由于擔(dān)心屆時(shí)價(jià)格上漲而提高企業(yè)的生產(chǎn)成本，決定進(jìn)行買入套期保值。于是3月初以13200元/噸的價(jià)格買入600噸5月份到期的鋁錠期貨。然后說一下其中的一種盈虧可能性：3月初現(xiàn)貨市場現(xiàn)貨市場價(jià)格13000元/噸計(jì)劃在兩個(gè)月后買入600噸期貨市場以 13200元/噸的價(jià)格買進(jìn)600噸5月份到期的鋁錠期貨合約5月初現(xiàn)貨市場在現(xiàn)貨市場以15000元/噸的價(jià)格買入600噸鋁錠期貨市場以15200元/噸的價(jià)格將原來買進(jìn)的600噸5月份到期的鋁錠合約平倉賣出結(jié)果：5月初買入現(xiàn)貨比三月初多支付2000元/噸的成本（虧損2000元/噸）期貨市場盈利2000元/噸，沖抵現(xiàn)貨市場的虧損

套期保值主要指現(xiàn)貨商可以在目前較高的價(jià)位邁出現(xiàn)貨，做空頭，在未來低價(jià)接回，獲取利潤。他們有現(xiàn)貨庫存作保證，所以非常安全，最大的損失不過是少賺錢了而已。市場上的價(jià)格永遠(yuǎn)高于成本價(jià)的，不知道你明白了沒有。這個(gè)東西個(gè)人是玩不了的

套期保值的作用就是規(guī)避商家買賣的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，分為買套期保值和賣套期保值。1、買套期保值：假如你是生產(chǎn)薯片的，每年需要買很多土豆。現(xiàn)在2月份的土豆很便宜，1元/斤。你考慮到8月份需要100斤土豆擔(dān)心到時(shí)會漲價(jià)，因此你現(xiàn)在（2月份）在期貨市場上買下8月份100斤土豆價(jià)格的合約，成交價(jià)是1元/噸；等到8月份土豆價(jià)格果然漲到3元/斤，現(xiàn)貨市場你3元買入，期貨市場3元賣出（平倉），規(guī)避了成本高的風(fēng)險(xiǎn)。2、賣套期保值：假如你是種土豆的，每年都要賣很多土豆?，F(xiàn)在2月份的土豆3元/斤。你考慮到8月份收獲100斤土豆擔(dān)心到時(shí)會跌價(jià)，因此你現(xiàn)在（2月份）在期貨市場上賣出8月份100斤土豆的價(jià)格合約，成交價(jià)是3元/噸；等到8月份土豆價(jià)格果然跌倒1元/斤，現(xiàn)貨市場你1元賣出，期貨市場3元買入（平倉），規(guī)避了利潤小的風(fēng)險(xiǎn)。

套期保值是同時(shí)在期貨和現(xiàn)貨市場上進(jìn)行“相反操作”的一種手法，主要用來避免價(jià)格波動帶來的風(fēng)險(xiǎn)。就按上面的例子，某銅生產(chǎn)企業(yè)訂出一份一年期交貨的合同，約定價(jià)格為5萬元/噸，為了避免到期交貨時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格上升帶來的風(fēng)險(xiǎn)（履約的價(jià)格就是5萬元/噸，這是不能改變的），該企業(yè)在簽訂供貨合同的同時(shí)在期貨市場上“買入”同樣數(shù)量、交割期相同的銅期貨合約，假設(shè)價(jià)格為5.2萬元/噸（一年期合約、通常期貨合約的價(jià)格要高于當(dāng)前現(xiàn)貨價(jià)的）。如果一年后：1、銅的現(xiàn)貨上升到7萬元/噸，則企業(yè)在現(xiàn)貨市場上就要虧損2萬元（因?yàn)榘褍r(jià)值7萬的貨物只賣5萬了），而此時(shí)手中的期貨合約也會上漲到7萬元/噸左右（期貨價(jià)格是和現(xiàn)貨價(jià)格聯(lián)動的，臨近交割時(shí)更是如此），企業(yè)又在期貨市場上得到了2萬元的盈利，正好彌補(bǔ)了現(xiàn)貨的虧損。2、如果到期銅的價(jià)格沒有上漲，反而下降到3萬元/噸，則企業(yè)在現(xiàn)貨市場上每噸盈利了2萬元（本來價(jià)值3萬的貨物賣出了5萬），而在期貨市場上，持有的合約價(jià)格也會跌倒3萬元左右，即虧損了2萬元，恰好被現(xiàn)貨盈利所抵消。上述例子表明，套期保值是用來規(guī)避價(jià)格波動風(fēng)險(xiǎn)的一種手段，并不帶來多余的利潤，但能保證你不會失去已有的利潤。

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