什么叫即期匯率，資本從利率低的國家到利率高的國家對(duì)資本流入國的即期匯率和遠(yuǎn)期

來源：整理時(shí)間：2023-05-30 21:01:33 編輯：金融知識(shí) 手機(jī)版

1，資本從利率低的國家到利率高的國家對(duì)資本流入國的即期匯率和遠(yuǎn)期

匯率低和匯率高的的國家就會(huì)調(diào)整利率來達(dá)到市場(chǎng)的平衡。資金沒有了就會(huì)調(diào)高利率來吸引資金。簡(jiǎn)單的就是通貨膨脹-提高利率，通貨緊縮-降低利率。

利率高的貨幣會(huì)吸引國際游資，使此種貨幣在國際上供不應(yīng)求，因此貨幣升值，在間接標(biāo)價(jià)法下遠(yuǎn)期匯率貼水；相反的，利率低的貨幣會(huì)導(dǎo)致資本外逃，貨幣供大于求，貨幣貶值，在間接標(biāo)價(jià)法下遠(yuǎn)期匯率升水。

資本從利率低的國家到利率高的國家對(duì)資本流入國的即期匯率和遠(yuǎn)期

2，即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

1、即期匯率與遠(yuǎn)期匯率的不同體現(xiàn)了預(yù)期到的匯率變化：是這樣，若匯率無變化則即期匯率應(yīng)與遠(yuǎn)期匯率一致，當(dāng)這兩個(gè)匯率不一致時(shí)，則表示預(yù)期到將來的匯率變化了。然而這里只是一個(gè)預(yù)期，并不一定準(zhǔn)確。舉例來講：09年10月1日美元的當(dāng)日即期購匯價(jià)格為6.84，而一年期遠(yuǎn)期購匯價(jià)格為6.80，那么表示預(yù)期一年內(nèi)美元的變化為貶值，人民幣則升值，幅度見報(bào)價(jià)。 2、遠(yuǎn)期匯率與到期的即期匯率的不同則體現(xiàn)了沒有被預(yù)期到的匯率變化：遠(yuǎn)期匯率與到期的即期匯率不符，則說明遠(yuǎn)期匯率的預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確，即體現(xiàn)的是沒有預(yù)期到的變化。仍用上述例子：09年10月1日美元的當(dāng)日即期購匯價(jià)格為6.84，而一年期遠(yuǎn)期購匯價(jià)格為6.80，那么表示預(yù)期一年內(nèi)美元的變化為貶值，人民幣升值。若2010年10月1日，美元價(jià)格為6.87，則實(shí)際情況為美元升值，人民幣貶值，這是在09年10月1日未預(yù)期到的，即體現(xiàn)了沒有被預(yù)期到的匯率變化。同樣，若2010年10月1日，美元價(jià)6.77，則沒有被預(yù)期到的變化是升值幅度如此大。

即期匯率與遠(yuǎn)期匯率

3，即期匯率和遠(yuǎn)期匯率的區(qū)別

有即期匯率、遠(yuǎn)期匯率，沒有預(yù)期匯率之說，非要說有，那應(yīng)該是對(duì)匯率的預(yù)期?！　〖雌趨R率是指交易發(fā)生時(shí)當(dāng)天的匯率。遠(yuǎn)期匯率是指未來某一天的匯率。匯率預(yù)期是對(duì)未來匯率的期望值。意思相近，但有本質(zhì)區(qū)別，遠(yuǎn)期匯率是期貨概念，是指未來某個(gè)時(shí)點(diǎn)的匯率值，是有確定值的，而匯率預(yù)期是不確定的。

即期利率vs遠(yuǎn)期利率

即期匯率及遠(yuǎn)期匯率的作用：　　即期匯率即表示當(dāng)前的匯率數(shù)值，對(duì)國家經(jīng)濟(jì)狀況的體現(xiàn)和進(jìn)出口貿(mào)易起著舉足輕重的影響?！　∵h(yuǎn)期匯率有兩個(gè)作用：　　⑴套期保值　　市場(chǎng)變化捉摸不透，誰也無法料到下一秒會(huì)發(fā)生什么，企業(yè)為避免匯率波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，事先與銀行約定匯率，交易數(shù)額與交割時(shí)間，將匯率風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)約定之后，交割之前，這筆錢可以不用當(dāng)時(shí)就轉(zhuǎn)入銀行賬戶，而是依舊可以自由支配，對(duì)需要運(yùn)營(yíng)資金有需要到約定時(shí)期購買外匯的企業(yè)極大利好。　?、仆鈪R投機(jī)　　如同炒股，客戶可以在看到外匯匯率偏低又比較看好會(huì)漲的情況下，進(jìn)行購買遠(yuǎn)期匯率，然后到期后以約定匯率進(jìn)行買入外幣在以即期匯率賣出獲得盈利。

即期匯率和遠(yuǎn)期匯率的區(qū)別

4，什么是NDFDF又是什么

所謂NDF(Non Deliverable Forward)，意即“無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易”。與一般的遠(yuǎn)期交易不同，NDF是客戶與銀行約定遠(yuǎn)期匯率及交易金額，并于未來指定日期，就先前約定匯率與即期市場(chǎng)匯率之差價(jià)結(jié)算差額，而無須交割本金。它是國際貿(mào)易企業(yè)針對(duì)有外匯管制的國家或地區(qū)，為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)所衍生出來的金融手段。 NDF的市場(chǎng)成交金額每筆多大于1000萬美元，一般在5000萬美元左右，1億美元以上的較少；保證金約為合約金額的10％左右。該金融衍生品的核心觀念在于交易雙方對(duì)某一匯率未來走勢(shì)的預(yù)期不同，一般只能由海外銀行承做。與之對(duì)應(yīng)的是國內(nèi)遠(yuǎn)期結(jié)售匯，業(yè)內(nèi)人士又稱之為DF(遠(yuǎn)期外匯契約，F(xiàn)oreign Exchange Forward Contract)。中國銀行的網(wǎng)上宣傳資料這樣描述遠(yuǎn)期結(jié)售匯：為企業(yè)鎖定當(dāng)期外匯成本、保值避險(xiǎn)的金融產(chǎn)品。具體做法是客戶與銀行簽訂遠(yuǎn)期結(jié)售匯協(xié)議，約定未來結(jié)匯(企業(yè)將外匯賣給銀行)或售匯(銀行向企業(yè)出售外匯)的外匯幣種、金額、期限及匯率，到期時(shí)按照該協(xié)議約定的幣種、金額、匯率辦理結(jié)售匯業(yè)務(wù)。 NDF與DF的區(qū)別是，前者是一種無本金遠(yuǎn)匯合約，而后者到期后需現(xiàn)匯交割。

進(jìn)口保付一般指進(jìn)口代收d/a（承兌交單）項(xiàng)下，代收行（進(jìn)口方銀行）在匯票上加注“保付（avalised）”字樣，一旦匯票承兌到期時(shí)進(jìn)口商不能履行付款，代收行無條件進(jìn)行付款。ndf：是指無本金交割遠(yuǎn)期外匯(non-delivery forward)它是一種遠(yuǎn)期外匯交易的模式，是一種衍生金融工具，用于對(duì)那些實(shí)行外匯管制國家和地區(qū)的貨幣進(jìn)行離岸交易。在交易時(shí)，交易雙方確定交易的名義金額、遠(yuǎn)期匯價(jià)、到期日。在到期日前兩天，確定該貨幣的即期匯價(jià)，在到期日，交易雙方根據(jù)確定的即期匯價(jià)和交易伊始時(shí)的遠(yuǎn)期匯價(jià)的差額計(jì)算出損益，由虧損方以可兌換貨幣如美元交付給收益方。其做法是交易雙方在簽訂買賣契約時(shí)“不需交付資金憑證或保證金”合約到期時(shí)亦不需交割本金“只需就雙方議定的匯率與到期時(shí)即期匯率間的差額”從事清算并收付的一種交易工具。 df:感覺應(yīng)該是本金交割遠(yuǎn)期外匯。與ndf相對(duì)應(yīng)以上供參考

5，如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱之為什么

如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率我們可以將它稱為貼水;按外匯買賣的交割期限來劃分，匯率可分為即期匯率與遠(yuǎn)期匯率，而所謂的交割，是指買賣雙方履行交易契約，進(jìn)行錢貨兩清的授受行為;外匯買賣的交割是指購買外匯者付出本國貨幣、出售外匯者付出外匯的行為，因?yàn)榻桓钊掌诓煌?，所以匯率就有所差異;即期匯率又稱現(xiàn)匯匯率，是指買賣雙方成交后，在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)辦理外匯交割時(shí)所用的匯率;遠(yuǎn)期匯率又稱期匯匯率，是指買賣雙方事先約定的，據(jù)以在未來的一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率;即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間常常有一定的差價(jià)，遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱為升水，遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱為貼水。拓展資料：遠(yuǎn)期匯率是指一個(gè)遠(yuǎn)期市場(chǎng)交易的匯率，與即期匯率相對(duì)。外幣買賣雙方成交后，并不能馬上交割，而是約定在以后一定期限內(nèi)進(jìn)行交割時(shí)所采用的約定匯率。遠(yuǎn)期外匯是以即期匯率為基礎(chǔ)加減升貼水來計(jì)算的。直接標(biāo)價(jià)法下，遠(yuǎn)期匯率低，其差價(jià)稱為貼水( Discount );遠(yuǎn)期匯率高，其差價(jià)稱為升水( Premium )。間接標(biāo)價(jià)法下則相反。即期匯率與遠(yuǎn)期匯率兩者相等稱為平價(jià)(At par)。遠(yuǎn)期匯率(forward exchange rate)也稱期匯匯率，是交易雙方達(dá) 成外匯買賣協(xié)議，約定在未來某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。遠(yuǎn)期匯率是遠(yuǎn)期外匯買賣所使用的匯率。所謂遠(yuǎn)期外匯買賣，是指外匯買賣雙方成交后并不立即交割，而是到約定的日期再進(jìn)行交割的外匯交易。這種交易在交割時(shí)，雙方按原來約定的匯率進(jìn)行交割，不受匯率變動(dòng)的影響。遠(yuǎn)期匯率到了交割日期，由協(xié)議雙方按預(yù)訂的匯率、金額進(jìn)行交割。遠(yuǎn)期外匯買賣是一種預(yù)約性交易，是由于外匯購買者對(duì)外匯資金需在的時(shí)間不同，以及為了避免外匯風(fēng)險(xiǎn)而引進(jìn)的。遠(yuǎn)期匯率是以即期匯率為基礎(chǔ)的，即用即期匯率的“升水”、“貼水”、“平價(jià)”來表示。一般情況下，遠(yuǎn)期匯率的標(biāo)價(jià)方法是僅標(biāo)出遠(yuǎn)期的升水?dāng)?shù)或貼水?dāng)?shù)。在直接標(biāo)價(jià)法的情況下，遠(yuǎn)期匯率如果是升水，就在即期匯率的基礎(chǔ)上，加上升水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率;如果是遠(yuǎn)期貼水，就在即期匯率的基礎(chǔ)上減去貼水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率。在間接標(biāo)價(jià)法的情況下，正好相反，遠(yuǎn)期匯率如果是升水，就要在即期匯率的基礎(chǔ)上減去升水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率;如果是遠(yuǎn)期貼水，就要在即期匯率的基礎(chǔ)上加上貼水?dāng)?shù)，即為遠(yuǎn)期匯率。遠(yuǎn)期匯率也有買入價(jià)和賣出價(jià)，所以遠(yuǎn)期匯率的升水?dāng)?shù)或貼水?dāng)?shù)，也都有大小兩個(gè)數(shù)。在直接標(biāo)價(jià)法的情況下，遠(yuǎn)期匯率如果是升水，則把升水?dāng)?shù)的小數(shù)加入即期匯率的買入價(jià)，把升水數(shù)的大數(shù)加入即期匯率的賣出價(jià)。在間接標(biāo)價(jià)法下，如果遠(yuǎn)期升水，則從即期匯率的賣出價(jià)減去升水?dāng)?shù)的大數(shù)，從即期匯率的買入價(jià)減去升水?dāng)?shù)的小數(shù)。在間接標(biāo)價(jià)法的情況下，如果遠(yuǎn)期升貼水?dāng)?shù)是大數(shù)在前，小數(shù)在后，即說明是遠(yuǎn)期升水;如是小數(shù)在前，大數(shù)在后，即說明是遠(yuǎn)期貼水。

如果一種貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率我們可以將它稱為貼水；　　按外匯買賣的交割期限來劃分，匯率可分為即期匯率與遠(yuǎn)期匯率，而所謂的交割，是指買賣雙方履行交易契約，進(jìn)行錢貨兩清的授受行為；外匯買賣的交割是指購買外匯者付出本國貨幣、出售外匯者付出外匯的行為，因?yàn)榻桓钊掌诓煌詤R率就有所差異；　　即期匯率又稱現(xiàn)匯匯率，是指買賣雙方成交后，在兩個(gè)營(yíng)業(yè)日之內(nèi)辦理外匯交割時(shí)所用的匯率；　　遠(yuǎn)期匯率又稱期匯匯率，是指買賣雙方事先約定的，據(jù)以在未來的一定日期進(jìn)行外匯交割的匯率；　　即期匯率與遠(yuǎn)期匯率之間常常有一定的差價(jià)，遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率稱為升水，遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率稱為貼水。